Finanzzyklus eines Unternehmens: Was ist das, Zeiträume und Berechnungen

In einer Organisation gibt es einen ständigen Waren- und Dienstleistungsverkehr, Elemente, die in ein Ursprung waren die vom Unternehmen erworbenen Rohstoffe und schließlich die an das Unternehmen verkauften Produkte Öffentlichkeit.

Der Prozess von der Beschaffung, Umwandlung und dem Verkauf von Rohstoffen wird als Finanzzyklus eines Unternehmens bezeichnet Reihe von Aktionen, die auf Dauer wiederholt werden und deren Dauer direkt von der Anzahl der darin enthaltenen Personen und Aktivitäten abhängt beteiligt.

Als nächstes werden wir die Definition des Finanzzyklus eines Unternehmens, seiner Merkmale, Zeiträume und Berechnungen genauer betrachten innerhalb dieses Konzepts und was sind seine kurz- und langfristigen Modalitäten.

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Wie ist der Finanzzyklus eines Unternehmens?

Der Finanzkreislauf eines Unternehmens ist die ständige Bewegung von Waren und Dienstleistungen, die innerhalb einer Organisation stattfindet, damit diese weitergeführt werden kann

. Wenn einer dieser Zyklen abgeschlossen ist, beginnt er erneut.

Dieser Prozess reicht vom Einkauf des Rohstoffs über die Verarbeitung bestimmter Produkte oder fertige Dienstleistungen, der Verkauf, die Datei bis zum Geldgewinn, das ist das Hauptziel eines jeden Unternehmen.

Somit ist der Finanzzyklus die Zeit, die ein Unternehmen benötigt, um alle seine Tätigkeiten auszuführen, so lange dauert der normale Betrieb. Die Bewertung des Finanzzyklus einer Organisation kann eine Vorstellung von der betrieblichen Effizienz eines Unternehmens haben und, wenn er zu lang ist, die das eigene Institut sollte sich bemühen, es so weit wie möglich zu verkürzen und sicherzustellen, dass seine wirtschaftliche Tätigkeit ein effizienteres Geschäft umfasst und erfolgreich.

Je kürzer der Finanzzyklus, desto früher kann das Unternehmen seine Investition zurückgewinnen. Auf der anderen Seite bedeutet ein längerer Finanzzyklus, dass das Unternehmen mehr Zeit benötigt, um die von Ihnen erworbenen Rohstoffe in die von Ihnen angebotenen Waren oder Dienstleistungen umwandeln, die Sie erhalten Gewinne.

Eigenschaften

Die Finanzkreisläufe von Unternehmen Sie sagen uns, wie viele Tage vergehen, seit die notwendigen Materialien gekauft wurden, damit die Organisation Waren und Dienstleistungen herstellen oder verkaufen kann, kassieren Sie das Geld aus diesen Verkäufen, bezahlen Sie Ihre Lieferanten und erhalten Sie das Geld zurück. Dieser Prozess ist nützlich, um die Menge an Betriebskapital abzuschätzen, die die Organisation benötigen wird Ihren Betrieb aufrechtzuerhalten oder auszubauen, d. h. um einen minimalen Gewinn und Gewinn zu erzielen wirtschaftlich.

Sie wollen im Finanzkreislauf ein gutes Anlage-Ertrags-Verhältnis haben, d.h. Sie wollen gerade so viel investieren, um Geld zu verdienen, ohne dass daraus Umsatzeinbußen aufgrund fehlender Materialvorräte oder unzureichender Finanzierung resultieren. Das heißt, Unternehmer suchen nach dem besten Weg, um mehr Gewinn zu erzielen, ohne zu viel zu investieren. Managemententscheidungen oder Verhandlungen mit Geschäftspartnern wirken sich auf den Finanzzyklus des Unternehmens aus und verlängern oder verkürzen ihn.

In der Regel, Unternehmen mit einem kurzen Finanzzyklus benötigen weniger Bargeld, da in der Regel weniger Personen beteiligt sind und damit auch weniger Gehälter. In diesen Fällen können Sie selbst bei geringen Gewinnspannen entweder durch Einsparungen und Investitionen in bessere Maschinen wachsen. Auf der anderen Seite, wenn ein Unternehmen einen langen Finanzzyklus hat, selbst mit hohen Gewinnmargen, kann es erforderlich sein zusätzliche Finanzierung für das Wachstum, da Sie mehr Geld benötigen, um weiterzumachen, da mehr Personen beteiligt sind, wenig sparen haben.

Der Finanzzyklus lässt sich rechnerisch und einfach nach folgender Formel (bei Betrachtung eines 12-Monats-Zeitraums) ermitteln:

Inventurperiode + Debitorenperiode = Finanzzyklus

Als nächstes werden wir sehen, was der Lagerzeitraum und der Debitorenzeitraum sind.

Lagerzeitraum

Wir können den Lagerzeitraum definieren als die Anzahl der Tage, die der Lagerbestand nach der Herstellung im Lager verbleibt. Dies lässt sich mit folgender Formel nachvollziehen:

Lagerzeitraum = durchschnittlicher Lagerbestand / Kosten der verkauften Ware pro Tag

Der durchschnittliche Bestand ist die Summe aus der Anfangsbestandsmenge zu Beginn des zu messenden Jahres oder Zeitraums plus dem Bestand am Ende des gemessenen Jahres oder Zeitraums. Dieses Ergebnis wird durch 2 geteilt. In Bezug auf die Warenkosten ergibt sich dieser Wert, indem die jährlichen Gesamtkosten der verkauften Waren durch 365 Tage des Jahres oder die Tage des Bewertungszeitraums geteilt werden.

Debitorenlaufzeit

Die Debitorenlaufzeit beträgt die Dauer in Tagen, um das Geld aus dem Bestandsverkauf wiederzuerlangen.

Debitorenbuchhaltungszeitraum = Durchschnittliche Debitorenbuchhaltung / Umsatz pro Tag

Die durchschnittliche Forderungssumme ist die Summe der gesamten Forderungen zu Jahresbeginn oder ausgewerteter Zeitraum plus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, wenn dieses Jahr oder dieser Zeitraum endet, das Ergebnis dividieren zwischen 2. Die Umsätze pro Tag werden durch Division des Gesamtumsatzes durch 365 ermittelt.

Finanzzyklus und Nettofinanzzyklus

Der Nettofinanzzyklus oder Bargeldzyklus sagt uns, wie lange ein Unternehmen braucht, um das Geld aus dem Verkauf von Lagerbeständen zurückzubekommen.

Nettofinanzzyklus = Finanzzyklus - Kreditorenperiode

Gleichzeitig, der Kreditorenzeitraum kann durch die folgende Formel definiert werden:

Kreditorenperiode = Durchschnittliche Kreditorenbuchhaltung / Kosten der verkauften Waren pro Tag

Die durchschnittliche Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind die Summe der gesamten Verbindlichkeiten zu Beginn des Jahres oder der Periode zuzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen am Ende des gemessenen Jahres oder Zeitraums, wobei das Ergebnis durch geteilt wird 2. Die Herstellkosten der verkauften Waren pro Tag werden auf die gleiche Weise wie für den Lagerzeitraum ermittelt.

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Kurz- und langfristig

Wie gesagt, der Finanzzyklus eines Unternehmens ist die Zeit, die es braucht, um seinen normalen Betrieb auszuführen. Da er auf der Grundlage der Zeitvariablen definiert wird, muss dieser Zyklus zwangsläufig in zwei Kategorien unterteilt werden: kurzfristiger oder aktueller Finanzzyklus und langfristiger oder langfristiger Finanzzyklus.

Kurzfristig oder aktuell

Der kurzfristige oder aktuelle Finanzzyklus stellt den Geldfluss bzw. deren operative Generierung (Working Capital) dar. Diese Art von Zyklus dauert abhängig von der Menge an Ressourcen, die für die Ausführung des normalen Betriebs erforderlich sind. Die Elemente, die diesen Kreislauf ausmachen, sind der Erwerb von Rohstoffen, ihre Umwandlung in Fertigprodukte, ihr Verkauf und ihre Gewinnung wirtschaftliche Gewinne, wobei diese Phasen diejenigen sind, die das Umlaufvermögen und die kurzfristigen Schulden darstellen, die Teil des Kapitals von Job.

Als Working Capital bezeichnen wir die Investition eines Unternehmens in das Umlaufvermögen: Barmittel, Wertpapiere, Forderungen und Vorräte. Der Begriff "aktuell" bezieht sich auf die Zeit, mit der das Unternehmen seinen normalen Geschäftsbetrieb innerhalb der als kaufmännisch definierten Zeiträume ausführt, die durchaus sein können 30, 60, 90, 120 oder 180 Tage, normalerweise zeitgleich mit Ihrer Kredit- und Inkassopolitik und mit den von Ihren Lieferanten gewährten Bedingungen für die Abrechnung von bezahlen.

Das Nettoumlaufvermögen ist definiert als Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten, wobei letztere Bankdarlehen, Verbindlichkeiten und kumulierte Steuern sind. Ein Unternehmen wird so lange Gewinn machen, wie die Aktiva die Verbindlichkeiten übersteigen, d. h. es verdient mehr, als es ausgeben und bezahlen muss.

Das Nettoumlaufvermögen ermöglicht uns eine grobe Einschätzung der Fähigkeit des Unternehmens, die normale Entwicklung fortzusetzen seiner Aktivitäten in einem bestimmten Zeitraum mittel- und langfristig, in der Regel für die nächsten zwölf Monate betrachtet.

Der kurzfristige Finanzzyklus liefert zwei Indikatoren: Liquidität und Solvenz.. Liquidität stellt die Qualität von Vermögenswerten dar, die ohne nennenswerten Wertverlust sofort in Bargeld umgewandelt werden können. Die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens ist die Fähigkeit, mit den eingegangenen Schulden umzugehen, und seine Zahlungsfähigkeit, d.

Langfristig oder langfristig

Der langfristige oder langfristige Finanzzyklus umfasst die zur Erreichung der Unternehmensziele getätigten festen und dauerhaften Investitionen sowie das Eigenkapital im Periodenergebnis und langfristige Darlehen sowie Finanzierungen verschiedene. Permanente Investitionen wie Immobilien, Maschinen, Ausrüstungen und andere Materialien und langfristige Vermögenswerte über ihre Abschreibung und Amortisation nach und nach am kurzfristigen Finanzzyklus teilhaben Erschöpfung.

Der langfristige Finanzzyklus unterstützt den kurzfristigen Finanzzyklus, indem er das Working Capital erhöht. Die Länge des langfristigen Finanzzyklus ist die Zeit, die das Unternehmen benötigt, um alle getätigten festen und dauerhaften Investitionen zurückzugewinnen. Dieser Zyklus wurde angenommen, um bestimmte Konzepte zu klassifizieren, die wirtschaftliche Gewinne in mehr als einem Jahr implizieren oder länger als der normale Zyklus kurzfristiger Operationen sind.

Zu den Elementen, die den langfristigen Finanzzyklus ausmachen, gehören langfristige Vermögenswerte und langfristige Schulden. Umlauf- und Eigenkapital und all dies wird von Rücklagen, Eventualverbindlichkeiten und langfristigen Rückstellungen abgezogen Begriff. Als Indikatoren haben wir zwei: Verschuldung und Rentabilität der Investitionen oder Kapitalrendite.

Wie wichtig es ist, beide Arten von Finanzzyklen zu kennen

Es ist sehr wichtig, die kurz- und langfristige Dauer des Finanzzyklus zu kennen, da wir damit:

• Klassifizieren Sie die vom Unternehmen ausgeführten Geschäfte in Handels- oder Finanztransaktionen
• Erkennen und bewerten Sie die Vermögenswerte und Schulden, die durch die Finanzinstrumente generiert werden, in denen diese Transaktionen unterstützt werden, ordnungsgemäß.

Wenn wir über den Finanzzyklus sprechen, werden wir immer über die Zeit sprechen, in der Cash durch das Unternehmen fließt, das es verlässt und in es eingeht. Das heißt, es ist die Zeit, die benötigt wird, um Geld wieder in Bargeld umzuwandeln, nachdem es die operativen Aktivitäten des Unternehmens durchlaufen hat, die innerhalb von von dem, was wir als kurzfristigen Finanzzyklus bezeichnen, und / oder durch Investitions- oder Finanzierungsaktivitäten, die sich im langfristigen Finanzzyklus befinden.

Bibliographische Referenzen:

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• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Was ist ein „Finanzzyklus“ und wie wirkt er sich auf Ihr Geschäft aus?
• Steven Bragg (2017). Der Betriebszyklus eines Unternehmens. Buchhaltungstools.