Les 70 meilleures phrases de Stanley Druckenmiller

Stanley Druckenmiller s'est taillé une place dans le monde exigeant de l'investissement, devenant un philanthrope et gestionnaire de fonds spéculatifs de renommée mondiale. Une anecdote intéressante est qu'il a été président de Duquesne Capital jusqu'en 2010, date à laquelle il a décidé de la fermer pour ne pas avoir la capacité d'accorder des rendements élevés à ses clients.

Si vous voulez connaître la philosophie de vie de cet homme d'affaires américain, cette sélection de Les meilleures citations de Stanley Druckenmiller vous serez intéressé

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Les phrases les plus motivantes de Stanley Druckenmiller

Cet investisseur nous laisse non seulement de précieuses leçons pour investir, mais ne pas avoir peur de prendre la décision de se retirer si on sait qu'il n'y a pas moyen de continuer. Pour cette raison, nous apportons cette compilation avec les meilleures phrases et pensées de Stanley Druckenmiller.

1. Les bénéfices ne font pas bouger le marché en général; est le Conseil de la Réserve fédérale…

La Réserve fédérale américaine est celle qui gère principalement l'économie du pays.

2. La Fed, au lieu d'essayer de faire bouger l'économie, recommence à agir comme les banquiers centraux qu'elle est et commence à s'inquiéter de l'inflation et de la surchauffe.

Une critique des actions de la Réserve fédérale, quand quelque chose échappe à son contrôle.

3. Je n'aime vraiment pas la couverture. Pour moi, si quelque chose doit être couvert, vous ne devriez pas avoir de position là-dessus.

À propos des entreprises que vous préférez éviter.

4. La façon de créer la déflation est de créer une bulle d'actifs.

Les actifs sont le véritable objectif des investissements.

5. Une machine bien documentée peut rendre superflus de nombreux investisseurs moyens, ne laissant derrière eux que de très bons investisseurs humains dotés d'une intuition et de compétences exceptionnelles.

Les machines remplaceront-elles le travail de certaines personnes à l'avenir ?

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6. J'ai toujours aimé jouer, et reconnaissons-le: investir est un jeu formidable.

La façon dont Druckenmiller voit le monde des investissements.

7. Soros est le meilleur preneur de pertes que j'aie jamais vu. Peu importe que vous gagniez ou perdiez sur un échange.

Flatter son premier et le plus important professeur.

8. Si vous êtes au début de votre carrière et que vous avez le choix entre un excellent mentor ou un salaire plus élevé, choisissez le mentor à chaque fois.

Avoir beaucoup d'argent ne signifie pas savoir le gérer, mais continuer à apprendre vous amènera à être meilleur chaque jour.

9. La première chose que j'ai entendue quand je suis entré dans l'entreprise, pas de mon mentor, c'est que les taureaux font de l'argent, les ours font de l'argent et les cochons sont abattus. Je suis ici pour vous dire que c'était un cochon.

L'une des leçons les plus précieuses de son mentor et de la position qu'il a décidé de prendre.

10. J'ai pensé à beaucoup de choses lorsque je manipulais de l'argent avec beaucoup, beaucoup de conviction, et je me suis souvent trompé.

Pour Stanley, faire des erreurs est la principale étape pour réussir, car c'est là que nous apprenons à nous améliorer.

11. Si vous le voyez vraiment, mettez tous vos œufs dans le même panier et surveillez-le très attentivement.

Pariez tout ou rien, mais avec beaucoup d'études avant.

12. Cela m'a appris qu'il faut visualiser la situation dans 18 mois, et quoi qu'il en soit, c'est là que sera le prix, pas là où il est aujourd'hui.

À propos des bénéfices futurs enseignés par son mentor Soros.

13. Je pense que la diversification et toutes les choses qui sont enseignées dans les écoles de commerce aujourd'hui sont probablement la plus grande idée fausse partout.

Les écoles doivent commencer à enseigner la finance d'une manière accessible à tous.

14. La clé de la gestion de l'argent. C'est gagner beaucoup d'argent quand vous avez raison et le minimiser quand vous avez tort.

La gestion de l'argent dépend de notre situation personnelle.

15. Lorsque vous n'avez pas d'argent pendant si longtemps, les avantages marginaux que vous obtenez grâce à la consommation diminuent considérablement, mais il y a une chose qui ne diminue pas, ce sont les conséquences imprévues.

C'est pourquoi nous devons être prudents en dépensant plus lorsque nous ne pouvons pas récupérer l'argent.

16. Trente ans suffisent.

Parler de son passage dans le monde de la finance.

17. Il y a beaucoup de chaussures sur l'étagère; ne portez que ceux qui vous vont.

Une métaphore pour nous expliquer qu'il ne faut pas essayer de tout prendre, mais se concentrer sur une chose qui en vaut la peine.

18. C'est comme ça que j'ai commencé. J'ai observé le marché boursier, comment les actions réagissaient aux changements des niveaux d'activité économique, et j'ai pu comprendre comment les signaux de prix fonctionnaient et comment les prévoir.

Observer, étudier et mettre en pratique.

19. Vous ne pouvez tout simplement pas avoir deux cuisiniers dans la cuisine; ça ne marche pas.

Il vaut mieux concentrer toute notre attention sur une seule chose que de tout perdre à cause de la cupidité.

20. Mais quoi de plus discipliné qu'une machine ?

Toutes les machines répondent aux commandes humaines.

21. J'ai concentré mon analyse sur l'identification des facteurs qui étaient fortement corrélés au mouvement du prix d'une action plutôt que sur l'ensemble des fondamentaux.

Une référence à ce sur quoi vous avez décidé de vous concentrer dans votre étude des investissements.

22. La façon de générer des rendements supérieurs à long terme consiste à préserver le capital et les coups de circuit.

Sachez économiser et profiter des moments qui s'annoncent les plus prometteurs.

23. Travailler pour Soros a cimenté la philosophie d'investissement de Druckenmiller selon laquelle "si vous le voyez, vous devez le faire".

Une philosophie qui a perduré avec Druckenmiller pour toujours, si c'est bon, prenez-le.

24. A chaque fois que je vois une bourse exploser, 6 à 12 mois plus tard vous êtes en pleine convalescence.

Il est très difficile pour le marché boursier de tomber à un point de non-retour.

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25. Il n'y a tout simplement rien pour moi d'aussi précieux dans mon entreprise, mais dans de nombreuses entreprises, en tant que grands mentors.

Placer l'éducation au-dessus de toute ressource.

26. Tout le monde vit avec ses dirigeants dans le passé et ne regarde pas les changements à venir.

Une référence au désir de s'accrocher au passé au lieu de construire notre avancée vers l'avenir.

27. Une fois que vous gagnez beaucoup d'argent, c'est incroyablement amusant de le donner. C'est une façon de satisfaire l'âme.

Ne perdez jamais votre humilité, même lorsque vous êtes au sommet.

28. Ce qu'une entreprise a gagné ne veut rien dire. Ce que vous devez regarder, c'est ce que les gens pensent qu'ils vont gagner.

Les affaires représentent une confiance ferme et parfois aveugle dans un avenir radieux.

29. Je me suis offert une Tesla pour mes 60 ans.

N'arrêtez pas de faire des choses pour vous et célébrez vos réalisations.

30. J'aime Amazon.

Montrant sa fascination pour la société de Jeff Bezos.

31. Je crois que les bons investisseurs réussissent non pas à cause de leur QI, mais parce qu'ils ont une discipline d'investissement.

Plus que tout savoir, il s'agit d'être constant et de savoir quelles mesures prendre.

32. Les rares fois où Soros m'a critiqué, c'est lorsqu'il était en fait sur un marché et qu'il n'a pas maximisé l'opportunité.

Prendre des risques face à une bonne offre, telle est la leçon qui est devenue son mode de vie.

33. Si vous dormez avec des chiens, vous vous réveillez avec des puces.

Assumez les conséquences de vos actes, vous ne pourrez pas y échapper éternellement.

34. Avec mon entreprise, la façon de gagner beaucoup d'argent est de trouver une bonne équipe de direction et un bon concept, et de s'y tenir et de l'enrichir au fil du temps.

Il faut des gens de confiance et de la patience pour construire quelque chose de grand.

35. Très souvent, le facteur clé est lié aux revenus.

Le « secret » derrière le succès de chaque entreprise est ce qui vous permet de réaliser vos bénéfices.

36. Tous les grands gestionnaires de fonds que j'ai rencontrés, tout ce dont ils veulent parler, ce sont leurs erreurs. Il y a là une grande humilité.

Les erreurs sont constantes et courantes dans les investissements.

37. Je n'aime pas vendre de bons produits. Ce n'est pas mon affaire.

Une autre entreprise que vous préférez éviter.

38. J'ai appris que vous pouviez avoir raison sur un marché et finir par perdre si vous utilisiez un effet de levier excessif.

Pour cette raison, il ne suffit pas de tout savoir sur les investissements, mais aussi de savoir lire le mouvement.

39. Une bonne croissance de la dette, c'est quand on emprunte de l'argent et qu'il va dans l'économie réelle. Vous faites des dépenses en immobilisations. Vous créez des entreprises.

La meilleure façon d'investir de l'argent.

40. Dans l'ensemble, je ne pense pas que les robots et davantage d'automatisation puissent créer un monde utopique comme je l'imaginais quand j'étais enfant il y a 50 ans.

Croire fermement que les robots ne prendront pas le contrôle de l'avenir.

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41. Si les machines font tout correctement, y compris l'allocation efficace du capital et des ressources, cela peut-il être déflationniste, cela peut-il éliminer la pauvreté? Je ne sais pas.

Le fait que les machines puissent tout bien faire n'implique pas qu'elles soient la meilleure option pour le développement du monde.

42. Je ne mets pas Tesla dans la catégorie Amazon. Ils ne m'ont pas prouvé que, en tant que modèle financier et modèle économique, cela fonctionnera.

Comparaison de la croissance de Tesla contre Amazon.

43. Les vieux comme Hillary Clinton et moi ne devrions pas essayer d'être cool sur les réseaux sociaux.

Complètement détaché de l'utilisation des réseaux sociaux.

44. À mon avis, George Soros est le plus grand investisseur qui ait jamais vécu.

Non seulement un excellent mentor, mais un modèle d'investissement.

45. J'aime être autour des enfants. Je ne comprenais pas pourquoi tous ces septuagénaires voulaient sortir avec moi quand j'avais 27 ans. Maintenant je comprends et j'essaie de voler leur énergie comme ils m'ont volé à l'époque.

Même les jeunes nous enseignent de nouvelles choses qui sont précieuses pour notre vie.

46. Il est difficile d'être très optimiste si vous regardez comment les humains se sont comportés historiquement.

Malheureusement, notre pire ennemi, c'est nous-mêmes.

47. D'après mon expérience, plus une idée est réussie, plus elle est facile à financer. En philanthropie, c'est presque plus difficile.

Ne sous-estimez jamais le potentiel d'une idée attrayante.

48. Si vous dirigez une entreprise sur le long terme, la dernière chose à faire est d'emprunter de l'argent pour racheter des actions.

Une erreur dont de nombreuses entreprises ne se remettent jamais.

49. Ne pensez même pas à quitter ce mentor jusqu'à ce que votre courbe d'apprentissage atteigne son apogée.

Restez avec vos professeurs aussi longtemps que vous le pouvez et que vous en avez besoin.

50. La plupart des gens sur le marché recherchent le profit et les mesures conventionnelles. C'est la liquidité qui fait bouger les marchés.

Il n'est pas nécessaire de rechercher les grands profits immédiats, mais la liquidité qu'offre cette activité.

51. Je pense que Bezos est incroyable.

Montrer de l'admiration pour les réalisations de Jeff Bezos.

52. Si vous pouvez voir que quelque chose dans deux ans va être complètement différent de la sagesse conventionnelle, c'est comme ça que vous gagnez de l'argent.

Parier sur ces nouveautés.

53. Vous pouvez être beaucoup plus agressif lorsque vous réalisez de bons profits.

Plus vous obtenez, plus vous pouvez risquer.

54. Le bitcoin est comme n'importe quoi d'autre: il vaut ce que les gens sont prêts à payer pour cela.

Parler de la valeur de Bitcoin.

55. Si vous êtes très confiant, prendre une perte ne vous dérange pas.

Pour entrer pleinement dans ce monde, il faut savoir accepter les pertes et les surmonter, car elles sont inévitables.

56. Chaque déflation sérieuse que j'ai vue est précédée d'une bulle d'actifs, puis éclate.

Tout ce qui monte tombe tôt ou tard.

57. L'important n'est pas de savoir si vous avez raison ou tort, mais combien d'argent vous gagnez quand vous avez raison et combien vous perdez quand vous avez tort.

Sa façon de ne pas se concentrer sur le problème, mais de trouver une solution avec ce que vous avez.

58. Quand on a énormément de conviction dans un métier, il faut aller chercher la jugulaire. Il faut du courage pour être un porc.

Beaucoup pensent que les cochons sont les plus faibles, mais lorsqu'ils connaissent les astuces nécessaires, ils deviennent les plus rusés.

59. Même aujourd'hui, de nombreux analystes ne savent toujours pas ce qui fait monter et descendre leur action.

Il n'y a pas d'explication unique à cela, alors ne vous inquiétez pas trop de ces changements.

60. Je vais être millionnaire un jour.

Un objectif qui a commencé comme un rêve et qui est aujourd'hui sa réalité.

61. Pendant 30 ans, j'ai été responsable de la gestion de l'argent des clients et cela a été un plaisir, mais à un moment donné, je dois passer à autre chose.

Le succès va de l'avant même lorsque nous pensons que nous avons tout atteint.

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62. Si j'étais le « Dark Vador » du monde financier et que je décidais que j'allais faire cette vilaine chose et créer de la déflation, je ferais exactement ce que les banques centrales font actuellement.

Une critique de la forme d'action des dirigeants des banques centrales des États-Unis.

63. L'erreur que je dirais que 98% des gestionnaires de fonds et des gens font, c'est qu'ils ont l'impression qu'ils doivent jouer avec beaucoup de choses.

Une autre phrase qui nous rappelle de ne pas avoir plus de choses que nous ne pouvons en supporter.

64. N'investissez jamais, jamais dans le présent.

Dans les investissements, ce qui compte, c'est l'avenir.

65. Quand vous pariez sur le ranch et que les circonstances changent, vous devez changer, et c'est comme ça que j'ai toujours géré l'argent.

Lorsque nous refusons de changer, nous fermons une porte à la croissance.

66. Je crois fermement que la seule façon d'obtenir des rendements supérieurs à long terme dans notre entreprise est d'être un cochon.

Ne pas être ambitieux, mais apprendre à attendre et à être constant.

67. Une partie de mon avantage est que ma force est la prévision économique, mais cela ne fonctionne que sur les marchés libres, lorsque les marchés sont plus intelligents que les gens.

À propos de votre point fort qui vous a donné un avantage en affaires.

68. Si une transaction ne fonctionne pas, vous êtes suffisamment confiant dans votre capacité à gagner sur d'autres transactions pour pouvoir facilement quitter la position.

Une autre des précieuses leçons que Soros lui a laissées.

69. Il faut être décisif, ouvert d'esprit, flexible et compétitif.

C'est un monde de risque, mais surtout de créativité et de croissance constante.

70. Concentrez-vous sur les banques centrales et concentrez-vous sur le mouvement de la liquidité.

Les banques sont la principale cible de Stanley en matière d'investissement.