Ciclo finanziario di un'azienda: cos'è, periodi e calcoli

In un'organizzazione c'è un movimento costante di beni e servizi, elementi che in un'origine erano le materie prime acquistate dall'azienda e infine i prodotti venduti al pubblico.

Il processo che va da quando le materie prime vengono acquistate, trasformate e vendute è chiamato ciclo finanziario di un'azienda, a insieme di azioni che si ripetono in perpetuo e la cui durata dipende direttamente dal numero delle persone e delle attività che vi si trovano coinvolti.

Successivamente vedremo in modo più approfondito la definizione del ciclo finanziario di un'azienda, le sue caratteristiche, periodi e calcoli all'interno di questo concetto e quali sono le sue modalità a breve e lungo termine.

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Qual è il ciclo finanziario di un'azienda?

Il ciclo finanziario di un'azienda è il movimento costante di beni e servizi che avviene all'interno di un'organizzazione in modo che possa continuare ad operare. Quando uno di questi cicli è completato, ricomincia.

Questo processo va dall'acquisto della materia prima, attraverso la sua conversione di determinati prodotti o servizi finiti, la vendita, il file fino al profitto di denaro, che è l'obiettivo principale di qualsiasi main attività commerciale.

Quindi, il ciclo finanziario è il periodo di tempo necessario a un'azienda per svolgere tutte le sue operazioni, questo è il tempo necessario per eseguire il suo normale funzionamento. Valutare il ciclo finanziario di un'organizzazione può avere una visione dell'efficienza operativa di un'azienda e, se è troppo lungo, il L'ente stesso dovrebbe adoperarsi per abbreviarlo il più possibile e garantire che la sua attività economica coinvolga un'impresa più efficiente e riuscito.

Più breve è il ciclo finanziario, prima l'azienda può recuperare il proprio investimento. D'altra parte, se il ciclo finanziario è più lungo, vorrà dire che l'azienda avrà bisogno di più tempo per trasformare le materie prime che hai acquisito nei beni o servizi che offri e che ti permettono di ottenere Profitti.

Caratteristiche

I cicli finanziari delle imprese Ci dicono quanti giorni passano dall'acquisto dei materiali necessari affinché l'organizzazione possa produrre o vendere beni e servizi, riscuoti i soldi da quelle vendite, paga i tuoi fornitori e recupera i soldi. Questo processo è utile per stimare la quantità di capitale circolante di cui l'organizzazione avrà bisogno mantenere o far crescere la tua operazione, ovvero avere un profitto e un profitto minimi economico.

Nel ciclo finanziario vuoi avere un buon rapporto investimento-guadagno, cioè vuoi investire quel tanto che basta per guadagnare soldi, senza che ciò implichi la perdita di vendite per non avere scorte di materiali o non aver effettuato finanziamenti adeguati. Cioè, gli imprenditori cercano il modo migliore per ottenere maggiori profitti senza investire troppo. Le decisioni della direzione o le negoziazioni con i partner commerciali influenzeranno il ciclo finanziario dell'azienda, allungandolo o accorciandolo.

Generalmente, le aziende che hanno un ciclo finanziario breve richiedono meno liquidità, poiché di solito ci sono meno persone coinvolte e, quindi, meno stipendi. In questi casi, anche se ci sono piccoli margini di guadagno, puoi crescere sia risparmiando che investendo in macchinari migliori. D'altra parte, se un'azienda ha un ciclo finanziario lungo, anche con margini di profitto elevati, potrebbe richiedere finanziamenti aggiuntivi per crescere poiché hai bisogno di più soldi per andare avanti poiché più persone sono coinvolte, avendo poco risparmio.

Il ciclo finanziario può essere determinato matematicamente e facilmente utilizzando la seguente formula (considerando un periodo di 12 mesi):

periodo di inventario + periodo di contabilità clienti = ciclo finanziario

Successivamente vedremo quali sono il periodo di inventario e il periodo di contabilità clienti.

Periodo di inventario

Possiamo definire il periodo di inventario come il numero di giorni in cui l'inventario rimane in magazzino dopo che è stato prodotto. Questo può essere compreso con la seguente formula:

Periodo di inventario = inventario medio/costo della merce venduta al giorno

L'inventario medio è la somma della quantità di inventario iniziale all'inizio dell'anno o del periodo di tempo da misurare più l'inventario alla fine dell'anno o del periodo di tempo misurato. Questo risultato è diviso per 2. Per quanto riguarda il costo della merce, tale valore si ottiene dividendo il costo annuo totale della merce venduta tra i 365 giorni dell'anno oi giorni del periodo valutato.

Periodo dei crediti

Il periodo dei crediti è la durata in giorni per recuperare il denaro dalla vendita dell'inventario.

Periodo Contabilità clienti = Media Contabilità clienti / Vendite al giorno

La media dei crediti è la somma dei crediti totali all'inizio dell'anno o periodo valutato più crediti quando quell'anno o periodo finisce, dividendo il risultato tra 2. Per quanto riguarda le vendite giornaliere, queste sono determinate dividendo la vendita totale per 365.

Ciclo finanziario e ciclo finanziario netto

Il ciclo finanziario netto o ciclo di cassa ci dice quanto tempo impiega un'azienda per recuperare i contanti dalla vendita dell'inventario.

Ciclo finanziario netto = ciclo finanziario - periodo debitori

Allo stesso tempo, il periodo debitori può essere definito dalla seguente formula:

Periodo di contabilità fornitori = Conti fornitori medi / Costo della merce venduta al giorno

La media dei debiti è la somma dei debiti totali all'inizio dell'anno o del periodo più i debiti alla fine dell'anno o del periodo misurato, dividendo il risultato per 2. Il costo giornaliero della merce venduta viene determinato come per il periodo di inventario.

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A breve e lungo termine

Come abbiamo detto, il ciclo finanziario di un'azienda è il tempo necessario per svolgere la sua normale operatività. Tale ciclo, così come viene definito in base alla variabile temporale, deve necessariamente essere classificato in due: ciclo finanziario a breve termine o corrente e ciclo finanziario a lungo termine o non corrente.

A breve termine o attuale

Il ciclo finanziario a breve termine o in corso rappresenta il flusso di fondi o la loro generazione operativa (capitale circolante). Questo tipo di ciclo dura a seconda della quantità di risorse necessarie per svolgere il suo normale funzionamento. Gli elementi che compongono questo ciclo sono l'acquisizione delle materie prime, la loro trasformazione in prodotti finiti, la loro vendita e l'ottenimento guadagni economici, queste fasi essendo quelle che costituiscono le attività correnti e le passività correnti, che fanno parte del capitale di lavoro.

Con capitale circolante si fa riferimento all'investimento che un'azienda effettua in attività correnti: liquidità, titoli negoziabili, crediti e rimanenze. Il concetto di "corrente" si riferisce al tempo con cui l'impresa svolge la sua normale operatività entro i periodi definiti commerciali, che possono essere 30, 60, 90, 120 o 180 giorni, normalmente coincidenti con la vostra politica di credito e incasso e con i termini concessi dai vostri fornitori per il regolamento dei conti per pagare.

Il capitale circolante netto è definito come attività correnti meno passività correnti, quest'ultimo essendo prestiti bancari, debiti e imposte accumulate. Un'azienda realizzerà un profitto finché le attività superano le passività, ovvero guadagna più di quanto deve spendere e pagare.

Il capitale circolante netto ci consente di fare una stima approssimativa della capacità dell'azienda di continuare il normale sviluppo delle sue attività in un determinato periodo di tempo a medio e lungo termine, di norma guardato ai prossimi dodici mesi.

Sono due gli indicatori forniti dal ciclo finanziario di breve termine: liquidità e solvibilità.. La liquidità rappresenta la qualità delle attività da convertire immediatamente in liquidità senza significative perdite di valore. La solvibilità di un'impresa è la capacità che ha di far fronte ai debiti contratti e la sua capacità di pagare, cioè è un rapporto tra ciò che l'impresa ha e ciò che deve.

A lungo termine o non corrente

Il ciclo finanziario a lungo termine o non corrente comprende gli investimenti fissi e durevoli fatti per raggiungere gli obiettivi aziendali, e il patrimonio che si ha nei risultati del periodo e dei prestiti a lungo termine, nonché dei finanziamenti vari. Investimenti permanenti, come immobili, macchinari, attrezzature e altri materiali e beni a lungo termine termine partecipano gradualmente al ciclo finanziario di breve termine attraverso il loro deprezzamento, ammortamento e esaurimento.

Il ciclo finanziario a lungo termine aiuta il ciclo finanziario a breve termine aumentando il capitale circolante. La lunghezza del ciclo finanziario a lungo termine è il tempo necessario all'azienda per recuperare tutti gli investimenti fissi e durevoli effettuati. Questo ciclo è stato adottato per classificare alcuni concetti che implicano guadagni economici per più di un anno o più del normale ciclo delle operazioni a breve termine.

Tra gli elementi che compongono il ciclo finanziario di lungo periodo abbiamo attività non correnti, passività non correnti. corrente e patrimonio netto e tutto questo viene sottratto da riserve, oneri e accantonamenti a lungo termine termine. Per quanto riguarda i suoi indicatori ne abbiamo due: indebitamento e redditività sugli investimenti o ritorno sull'investimento.

L'importanza di conoscere entrambi i tipi di cicli finanziari

È molto importante conoscere la durata del ciclo finanziario a breve e lungo termine, poiché ci consente di:

• Classificare le operazioni effettuate dall'ente tra operazioni commerciali o operazioni finanziarie
• Riconoscere e valutare correttamente le attività e le passività generate dagli strumenti finanziari in cui tali operazioni sono supportate.

Quando si parla di ciclo finanziario, si parlerà sempre del tempo in cui il denaro scorre attraverso l'azienda che esce ed entra. Ovvero, è il tempo necessario affinché il denaro venga riconvertito in denaro dopo aver svolto le attività operative della società, che rientrano di quello che chiamiamo ciclo finanziario a breve termine, e/o passando attraverso attività di investimento o finanziamento, che sono nel ciclo finanziario a lungo termine.

Riferimenti bibliografici:

• Grot, John. (1992). Il Ciclo Operativo: Rischio, Rendimento e Opportunità. Decisione di gestione - Decisione di gestione. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Che cos'è un "ciclo finanziario" e in che modo influisce sulla tua attività?
• Steven Bragg (2017). Il ciclo operativo di un'impresa. Strumenti di contabilità.