회사의 재무주기: 무엇입니까, 기간 및 계산

조직에는 상품과 서비스의 끊임없는 이동이 있습니다. 원산지는 회사가 획득한 원자재이며 궁극적으로 회사에 판매되는 제품입니다. 공공의.

원자재를 취득, 변형, 판매하는 과정을 회사의 재무주기라고 하며, 영구적으로 반복되고 그 지속 시간은 그 안에 있는 사람과 활동의 수에 직접적으로 의존하는 일련의 행동 뒤얽힌.

다음으로 회사의 재무 주기, 특성, 기간 및 계산에 대한 정의를 더 자세히 살펴보겠습니다. 이 개념 내에서 단기 및 장기 양식은 무엇입니까?

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회사의 재무주기는 무엇입니까?

기업의 재무 사이클은 조직이 계속 운영될 수 있도록 조직 내에서 발생하는 재화와 서비스의 끊임없는 이동. 이러한 주기 중 하나가 완료되면 다시 시작됩니다.

이 과정은 원자재 구매부터 특정 제품의 전환 또는 완성된 서비스, 판매, 파일의 수익이 될 때까지 모든 사업.

따라서 금융주기는 회사가 모든 업무를 수행하는 데 걸리는 시간, 이것은 정상 작동을 수행하는 데 걸리는 시간입니다. 조직의 재무 주기를 평가하는 것은 회사의 운영 효율성에 대한 비전을 가질 수 있으며, 너무 길면 자체 기관은 가능한 한 단축하기 위해 노력하고 경제 활동이 보다 효율적이고 효율적인 비즈니스를 포함하도록 해야 합니다. 성공한.

재무주기가 짧을수록 회사는 더 빨리 투자를 회수할 수 있습니다.. 반면에 재무주기가 길면 회사가 더 많은 시간이 필요하다는 것을 의미합니다. 귀하가 획득한 원자재를 귀하가 제공하고 얻을 수 있는 상품 또는 서비스로 변환 이익.

형질

기업의 재무 사이클 조직이 상품 및 서비스를 제조하거나 판매할 수 있도록 필요한 자재를 구매한 후 며칠이 지났는지 알려줍니다., 해당 판매에서 현금을 수집하고 공급업체에 지불하고 현금을 다시 받으십시오. 이 프로세스는 조직이 필요로 하는 운전 자본의 양을 추정하는 데 유용합니다. 최소한의 이익과 이익을 얻기 위해 운영을 유지하거나 성장시킵니다. 간결한.

금융주기에서 좋은 투자 수익 비율을 원합니다. 즉, 돈을 벌기에 충분할 정도로 투자하고 싶습니다. 이것이 없으면 자재 재고가 없거나 적절한 자금 조달이 이루어지지 않아 매출 손실이 발생함을 의미합니다. 즉, 기업가는 너무 많은 투자 없이 더 많은 이익을 얻을 수 있는 최선의 방법을 찾고 있습니다. 경영상의 결정이나 비즈니스 파트너와의 협상은 회사의 재무 주기에 영향을 주어 더 길거나 짧게 만듭니다.

보통, 재무 주기가 짧은 회사는 일반적으로 관련된 사람이 적고 따라서 급여가 적기 때문에 현금이 덜 필요합니다.. 이런 경우 작은 이윤이 있더라도 저축하고 더 나은 기계에 투자하면 성장할 수 있습니다. 반면에 회사의 재무 사이클이 긴 경우에는 높은 이윤에도 불구하고 다음이 필요할 수 있습니다. 더 많은 사람들이 참여함에 따라 계속 진행하려면 더 많은 돈이 필요하기 때문에 성장을 위한 추가 자금 조달, 저축이 적습니다.

재무 주기는 다음 공식을 사용하여 수학적으로 쉽게 결정할 수 있습니다(12개월 기간 고려).

재고기간 + 매출채권기간 = 재무주기

다음으로 재고기간과 매출채권기간이 어떻게 되는지 알아보도록 하겠습니다.

재고 기간

재고 기간을 다음과 같이 정의할 수 있습니다. 재고가 생산된 후 보관에 남아 있는 일수. 이것은 다음 공식으로 이해할 수 있습니다.

재고 기간 = 평균 재고/일당 판매된 상품 원가

평균재고는 연초나 측정기간의 시작재고량에 측정한 연도나 기간말의 재고를 더한 것이다. 이 결과는 2로 나뉩니다. 상품 원가는 연간 총 상품 원가를 365일 또는 평가 기간의 날짜로 나눈 값입니다.

미수금 기간

미수금 기간은 재고 판매에서 현금을 회수하는 데 걸리는 기간(일).

매출채권 기간 = 평균 매출채권 / 일별 매출

평균 매출채권은 연초의 총 매출채권의 합계 또는 평가 기간에 해당 연도 또는 기간이 종료될 때 미수금을 더한 금액을 결과로 나눕니다. 2 사이. 1일 판매액은 총 판매액을 365로 나눈 값입니다.

재무주기 및 순 재무주기

순 금융 주기 또는 현금 주기 회사가 재고 판매에서 현금을 회수하는 데 걸리는 시간을 알려줍니다..

순 재무 주기 = 재무 주기 - 미지급금 기간

동시에, 미지급금 기간은 다음 공식으로 정의할 수 있습니다.:

미지급금 기간 = 평균 미지급금 / 일일 판매 상품 원가

평균 미지급금은 해당 연도 또는 기간의 초에 미지급금 총액의 합계입니다. + 측정된 연도 또는 기간의 말에 지불해야 할 계정을 더한 결과를 다음으로 나눕니다. 2. 하루에 판매되는 상품의 비용은 재고 기간과 동일한 방식으로 결정됩니다.

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단기 및 장기

우리가 말했듯이 회사의 재무주기는 정상적인 운영을 수행하는 데 걸리는 시간입니다. 시간변수에 따라 정의되기 때문에 이 주기는 반드시 단기 또는 현재의 재무주기와 장기 또는 비유동의 재무주기로 구분되어야 한다.

단기 또는 현재

단기 또는 현재 금융 주기 자금의 흐름 또는 운영 세대(운전 자본)를 나타냅니다.. 이러한 유형의 주기는 정상적인 작동을 수행하는 데 필요한 리소스의 양에 따라 지속됩니다. 이 주기를 구성하는 요소는 원자재 획득, 완제품으로의 전환, 판매 및 획득입니다. 경제적 이익, 이러한 단계는 자본의 일부인 유동 자산 및 유동 부채를 구성하는 단계입니다. 일.

운전자본이란 현금, 유가증권, 매출채권 및 재고자산과 같은 유동자산에 대한 회사의 투자를 의미합니다. "현재"라는 개념은 회사가 상업적으로 정의된 기간 내에서 정상적인 운영을 수행하는 시간을 의미하며, 30, 60, 90, 120 또는 180일, 일반적으로 귀하의 신용 및 징수 정책 및 귀하의 공급자가 계정 결제를 위해 부여한 조건과 일치합니다. 지불합니다.

순 운전 자본은 다음과 같이 정의됩니다. 유동 자산에서 유동 부채를 뺀, 후자는 은행 대출, 미지급금 및 누적 세금입니다. 자산이 부채를 초과하는 한, 즉 지출하고 지불해야 하는 것보다 더 많은 수익을 올리는 한 회사는 이익을 얻을 것입니다.

순 운전 자본을 통해 정상적인 개발을 계속할 수 있는 회사의 능력을 대략적으로 추정할 수 있습니다. 일반적으로 다음 12개월 동안 조사되는 중장기적 특정 기간 동안의 활동.

단기 금융 주기에는 유동성과 지급 능력이라는 두 가지 지표가 있습니다.. 유동성은 가치의 큰 손실 없이 즉시 현금으로 전환할 수 있는 자산의 품질을 나타냅니다. 회사의 지급 능력은 발생한 부채를 처리할 수 있는 능력과 지불 능력, 즉 회사가 가진 것과 빚진 것과의 관계입니다.

장기 또는 비유동

장기 또는 비유동 금융 주기는 다음을 포함합니다. 사업 목표를 달성하기 위해 이루어진 고정적이고 지속적인 투자, 금융뿐만 아니라 기간 및 장기 대출의 결과로 얻은 자본 여러. 부동산, 기계, 장비 및 기타 자재 및 장기 자산과 같은 영구 투자 해당 기간은 감가상각, 상각 및 상각을 통해 단기 금융 주기에 점진적으로 참여합니다. 피로.

장기 금융 주기는 운전자본을 증가시켜 단기 금융 주기를 돕습니다. 장기 재무 사이클의 길이는 회사가 고정되고 영구적인 투자를 모두 회수하는 데 걸리는 시간입니다. 이 주기는 지금부터 1년 이상 경제적 이익을 암시하거나 단기 운영의 정상적인 주기보다 큰 특정 개념을 분류하기 위해 채택되었습니다.

장기 재무 사이클을 구성하는 요소 중에는 비유동 자산, 비유동 부채가 있습니다. 현재 및 자본 및 이 모든 것은 준비금, 우발사항 및 장기 충당금에서 공제됩니다. 기간. 지표에 관해서는 투자에 대한 부채와 수익성 또는 투자 수익률이라는 두 가지가 있습니다..

두 가지 유형의 금융 주기를 아는 것의 중요성

단기 및 장기 금융 주기의 지속 기간을 아는 것은 매우 중요합니다.

• 기업이 수행하는 작업을 상업 거래와 금융 거래로 분류합니다.
• 이러한 거래를 지원하는 금융 상품에 의해 생성된 자산과 부채를 인식하고 적절하게 측정합니다.

재무 사이클에 대해 이야기할 때 우리는 항상 회사를 통해 현금이 흘러 들어가는 시간에 대해 이야기할 것입니다.. 즉, 회사의 영업활동을 거친 후 현금으로 다시 현금으로 전환되기까지 걸리는 시간으로, 우리가 단기 금융 주기라고 부르는 것, 그리고/또는 장기 금융 주기에 있는 투자 또는 자금 조달 활동을 거치는 것.

참고 문헌:

• 그로스, 존. (1992). 운영 주기: 위험, 수익 및 기회. 관리 결정 - 결정 관리. 30. 10.1108/00251749210014725.
• 보스턴 커머셜 서비스 Pty Ltd. (2017). "재무 순환"이란 무엇이며 비즈니스에 어떤 영향을 미칩니까?
• 스티븐 브래그(2017). 비즈니스의 운영 주기. 회계 도구.