Įmonės finansinis ciklas: kas tai yra, laikotarpiai ir skaičiavimai

Organizacijoje vyksta nuolatinis prekių ir paslaugų judėjimas, elementai, kurie kilmė buvo bendrovės įsigytos žaliavos ir galų gale parduoti produktai visuomenės.

Procesas, einantis įsigyjant, transformuojant ir parduodant žaliavas, vadinamas įmonės finansiniu ciklu, a veiksmų rinkinys, kuris kartojasi amžinai ir kurio trukmė tiesiogiai priklauso nuo jame esančių žmonių skaičiaus ir veiklos dalyvauja.

Toliau išsamiau pamatysime įmonės finansinio ciklo apibrėžimą, jo ypatybes, laikotarpius ir skaičiavimus koks yra jos trumpalaikis ir ilgalaikis būdas.

• Susijęs straipsnis: „Kiekybinė administravimo mokykla: kas tai yra, ir savybės“

Koks yra įmonės finansinis ciklas?

Įmonės finansinis ciklas yra nuolatinis prekių ir paslaugų judėjimas, vykstantis organizacijoje, kad ji galėtų toliau veikti. Kai baigsis vienas iš šių ciklų, jis vėl prasideda.

Šis procesas svyruoja nuo žaliavos pirkimo iki tam tikrų produktų konversijos arba paslaugas, pardavimą, bylą iki pinigų pelno, kuris yra pagrindinis bet kurio tikslo verslo.

Taigi finansinis ciklas yra laikotarpis, kurio reikia, kad įmonė atliktų visą savo veiklątai yra tiek laiko, kol jis atlieka įprastą veikimą. Įvertinus organizacijos finansinį ciklą, galima susidaryti įmonės veiklos efektyvumo viziją, o jei ji per ilga - savo institucija turėtų stengtis ją kuo labiau sutrumpinti ir užtikrinti, kad jos ekonominė veikla apimtų efektyvesnį ir efektyvesnį verslą pasisekė.

Kuo trumpesnis finansinis ciklas, tuo greičiau įmonė gali atgauti savo investicijas. Kita vertus, jei finansinis ciklas yra ilgesnis, tai reikš, kad įmonei reikės daugiau laiko transformuokite įsigytas žaliavas į jūsų siūlomas prekes ar paslaugas, kurias galite įsigyti Pelnas.

Charakteristikos

Įmonių finansiniai ciklai Jie mums nurodo, kiek dienų praeina nuo reikalingų medžiagų įsigijimo, kad organizacija galėtų gaminti ar parduoti prekes ir paslaugas, surinkite grynuosius pinigus iš šių pardavimų, sumokėkite savo tiekėjams ir susigrąžinkite pinigus. Šis procesas yra naudingas apskaičiuojant apyvartinio kapitalo kiekį, kurio reikės organizacijai išlaikyti ar plėsti savo veiklą, tai yra, kad turėtumėte minimalų pelną ir pelną ekonominis.

Finansiniame cikle norite turėti gerą investicijų ir pajamų santykį, tai yra, norite investuoti tik tiek, kad užsidirbtumėte pinigų, tai nereiškia pardavimo praradimo dėl medžiagų neturėjimo ar nepakankamo finansavimo. Tai yra, verslininkai ieško geriausio būdo gauti daugiau pelno per daug neinvestuodami. Valdymo sprendimai ar derybos su verslo partneriais turės įtakos įmonės finansiniam ciklui, ilginant arba trumpinant.

Paprastai įmonėms, kurių finansinis ciklas trumpas, reikia mažiau grynųjų, nes paprastai dalyvauja mažiau žmonių, taigi ir atlyginimai. Tokiais atvejais, net jei yra nedidelės pelno maržos, galite augti taupydami ir investuodami į geresnę techniką. Kita vertus, jei įmonė turi ilgą finansinį ciklą, net ir turėdama didelę pelno maržą, to gali prireikti papildomas finansavimas augti, nes jums reikia daugiau pinigų, kad galėtumėte tęsti, nes dalyvauja daugiau žmonių, turintis mažai taupymo.

Finansinį ciklą galima nustatyti matematiškai ir lengvai, naudojant šią formulę (atsižvelgiant į 12 mėnesių laikotarpį):

atsargų laikotarpis + gautinų sumų laikotarpis = finansinis ciklas

Toliau pamatysime, koks yra atsargų laikotarpis ir gautinų sąskaitų laikotarpis.

Inventoriaus laikotarpis

Mes galime apibrėžti atsargų laikotarpį kaip dienų skaičius, kai atsargos lieka sandėlyje, po to, kai jos yra pagamintos. Tai galima suprasti pagal šią formulę:

Atsargų laikotarpis = vidutinės parduodamų prekių atsargos / kaina per dieną

Vidutinė atsargų suma yra pradinės atsargų sumos metų ar laikotarpio, kuris turi būti išmatuotas, pradžios suma kartu su atsargomis metų ar laikotarpio pabaigoje. Šis rezultatas padalijamas iš 2. Kalbant apie prekių savikainą, ši vertė gaunama padalijus visas metines parduotų prekių savikainas iš 365 metų dienų arba įvertinto laikotarpio dienų.

Gautinų sumų laikotarpis

Gautinų sąskaitų laikotarpis yra trukmė dienomis susigrąžinti grynuosius pinigus iš atsargų pardavimo.

Gautinų sumų laikotarpis = vidutinis gautinų sumų / pardavimų skaičius per dieną

Vidutinė gautinų sumų suma yra visų gautinų sumų suma metų pradžioje įvertintas laikotarpis plius gautinos sumos, pasibaigus tiems metams ar laikotarpiui, padalijant rezultatą tarp 2. Kalbant apie pardavimą per dieną, jie nustatomi padalijant bendrą pardavimą iš 365.

Finansinis ciklas ir grynasis finansinis ciklas

Grynasis finansinis ciklas arba pinigų ciklas pasakoja, kiek laiko įmonei reikia susigrąžinti grynuosius pinigus už parduotą atsargą.

Grynasis finansinis ciklas = finansinis ciklas - mokėtinas laikotarpis

Tuo pačiu metu, mokėtiną sąskaitų laikotarpį galima apibrėžti pagal šią formulę:

Apmokėtinas laikotarpis = vidutinis mokėtinas įsiskolinimas / parduodamų prekių kaina per dieną

Vidutinė mokėtinų sumų suma yra visų mokėtinų sumų suma metų ar laikotarpio pradžioje plius mokėtinos sumos metų ar laikotarpio pabaigoje, gautą rezultatą padalijus iš 2. Parduodamų prekių kaina per dieną nustatoma taip pat, kaip ir atsargų laikotarpiui.

• Jus gali sudominti: „Rinkos segmentavimas: kas tai yra ir į kokius kriterijus ji atsižvelgia“

Trumpalaikis ir ilgalaikis laikotarpis

Kaip sakėme, įmonės finansinis ciklas yra laikas, kurio reikia įprastai jos veiklai vykdyti. Kadangi jis apibrėžiamas remiantis laiko kintamuoju, šis ciklas būtinai turi būti klasifikuojamas į du: trumpalaikį arba einamąjį finansinį ciklą ir ilgalaikį arba ilgalaikį finansinį ciklą.

Trumpalaikis arba dabartinis

Trumpalaikis arba dabartinis finansinis ciklas reiškia lėšų srautą arba jų veiklos generavimą (apyvartinį kapitalą). Šio tipo ciklas trunka priklausomai nuo išteklių kiekio, reikalingo normaliai jo veiklai atlikti. Šį ciklą sudarantys elementai yra žaliavų įsigijimas, jų pavertimas gatavais produktais, jų pardavimas ir gavimas ekonominis pelnas, šie etapai yra tie, kurie sudaro trumpalaikį turtą ir trumpalaikius įsipareigojimus, kurie yra KIP kapitalo dalis darbas.

Apyvartiniu kapitalu mes vadiname investicijas, kurias įmonė investuoja į trumpalaikį turtą: grynuosius pinigus, apyvartinius vertybinius popierius, gautinas sumas ir atsargas. Sąvoka „einamasis“ reiškia laiką, per kurį bendrovė vykdo įprastą veiklą per komerciniais laikotarpiais, kurie gali būti 30, 60, 90, 120 ar 180 dienų, paprastai sutampa su jūsų kredito ir inkasavimo politika bei jūsų tiekėjų suteikiamomis atsiskaitymo už sąskaitas sąlygomis. mokėti.

Grynasis apyvartinis kapitalas apibrėžiamas kaip trumpalaikis turtas atėmus trumpalaikius įsipareigojimus, pastarosios yra banko paskolos, mokėtinos sumos ir sukaupti mokesčiai. Įmonė uždirbs pelną tol, kol turtas viršys įsipareigojimus, tai yra, jis uždirbs daugiau, nei turi išleisti ir mokėti.

Grynasis apyvartinis kapitalas leidžia mums apytiksliai įvertinti įmonės galimybes tęsti įprastą plėtrą per tam tikrą laikotarpį vidutiniu ir ilguoju laikotarpiu, paprastai žiūrima ateinančius dvylika mėnesių.

Trumpalaikio finansinio ciklo metu pateikiami du rodikliai: likvidumas ir mokumas.. Likvidumas reiškia turto, kuris turi būti nedelsiant konvertuotas į grynuosius pinigus, be reikšmingo vertės praradimo, kokybės. Įmonės mokumas yra jos sugebėjimas susitvarkyti su susidariusiomis skolomis ir jos mokėjimas, tai yra santykis tarp to, ką įmonė turi ir ko ji skolinga.

Ilgalaikis ar ilgalaikis

Apima ilgalaikį ar ilgalaikį finansinį ciklą ilgalaikės ir ilgalaikės investicijos, skirtos verslo tikslams pasiekti, ir nuosavas kapitalas, turimas laikotarpio ir ilgalaikių paskolų rezultatuose, taip pat finansavimas įvairūs. Nuolatinės investicijos, tokios kaip nekilnojamasis turtas, mašinos, įranga ir kitos medžiagos bei ilgalaikis turtas laikotarpyje palaipsniui dalyvauti trumpalaikiame finansiniame cikle per savo nusidėvėjimą, amortizaciją ir išsekimas.

Ilgalaikis finansinis ciklas padeda trumpalaikiam finansiniam ciklui didinant apyvartinį kapitalą. Ilgalaikio finansinio ciklo trukmė yra laikas, per kurį įmonė gauna visas pastovias ir ilgalaikes investicijas. Šis ciklas buvo pritaikytas klasifikuoti tam tikras sąvokas, kurios reiškia ekonominį pelną daugiau nei po vienerių metų arba yra didesnės nei įprastas trumpalaikių operacijų ciklas.

Tarp elementų, sudarančių ilgalaikį finansinį ciklą, turime ilgalaikį turtą, ilgalaikius įsipareigojimus. trumpalaikis ir nuosavas kapitalas, ir visa tai atimama iš rezervų, nenumatytų atvejų ir ilgalaikių atidėjimų terminas. Kalbant apie jo rodiklius, mes turime du: įsiskolinimas ir investicijų pelningumas arba investicijų grąža.

Svarbu žinoti abiejų tipų finansinius ciklus

Labai svarbu žinoti finansinio ciklo trukmę trumpuoju ir ilguoju laikotarpiu, nes tai leidžia mums:

• Klasifikuokite ūkio subjekto atliktas operacijas tarp komercinių ar finansinių sandorių
• Pripažinti ir tinkamai įvertinti finansinių priemonių, kuriomis remiami šie sandoriai, sukurtą turtą ir įsipareigojimus.

Kalbėdami apie finansinį ciklą, visada kalbėsime apie laiką, per kurį grynieji pinigai praeina ir palieka ją. Tai yra laikas, per kurį pinigai yra konvertuojami atgal į grynuosius pinigus, atlikus įmonės operacinę veiklą, kuri yra to, ką mes vadiname trumpuoju finansiniu ciklu, ir (arba) vykdome investicinę ar finansinę veiklą, kuri yra ilgalaikio finansinio ciklo metu.

Bibliografinės nuorodos:

• Grothas, Jonas. (1992). Veiklos ciklas: rizika, grąža ir galimybės. Valdymo sprendimas - valdyti sprendimą. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Kas yra „finansinis ciklas“ ir kaip jis veikia jūsų verslą?
• Stevenas Braggas (2017). Verslo veiklos ciklas. Apskaitos priemonės.