Financiële cyclus van een bedrijf: wat is het, perioden en berekeningen

In een organisatie is er een constante beweging van goederen en diensten, elementen die in een oorsprong waren de door het bedrijf verworven grondstoffen en uiteindelijk verkochte producten aan de openbaar.

Het proces dat verloopt vanaf het moment waarop grondstoffen worden verworven, getransformeerd en verkocht, wordt de financiële cyclus van een bedrijf genoemd reeks acties die eeuwig worden herhaald en waarvan de duur rechtstreeks afhangt van het aantal mensen en activiteiten die erin zitten betrokken.

Vervolgens zullen we dieper ingaan op de definitie van de financiële cyclus van een bedrijf, de kenmerken, perioden en berekeningen binnen dit concept en wat zijn de modaliteiten op korte en lange termijn.

• Gerelateerd artikel: "Kwantitatieve school voor administratie: wat het is en kenmerken"

Wat is de financiële cyclus van een bedrijf?

De financiële cyclus van een bedrijf is: de constante beweging van goederen en diensten die plaatsvindt binnen een organisatie zodat deze kan blijven functioneren. Wanneer een van deze cycli is voltooid, begint deze opnieuw.

Dit proces varieert van de aankoop van de grondstof tot de conversie van bepaalde producten of afgewerkte diensten, de verkoop, het dossier tot de winst van geld, dat is het belangrijkste doel van elke bedrijf.

De financiële cyclus is dus: de tijd die een bedrijf nodig heeft om al zijn activiteiten uit te voeren, dit is hoe lang het duurt om de normale werking uit te voeren. Het evalueren van de financiële cyclus van een organisatie kan een visie hebben op de operationele efficiëntie van een bedrijf en, als het te lang is, de de eigen instelling moet zich inspannen om deze zo veel mogelijk te verkorten en ervoor te zorgen dat haar economische activiteit een bedrijf is dat efficiënter en succesvol.

Hoe korter de financiële cyclus, hoe sneller het bedrijf zijn investering kan terugverdienen. Aan de andere kant, als de financiële cyclus langer is, zal het bedrijf meer tijd nodig hebben om de grondstoffen die u hebt verworven om te zetten in de goederen of diensten die u aanbiedt en waarmee u kunt verkrijgen Winst.

Kenmerken

De financiële cycli van bedrijven Ze vertellen ons hoeveel dagen er zijn verstreken sinds de benodigde materialen zijn gekocht, zodat de organisatie goederen en diensten kan produceren of verkopen, verzamel het geld van die verkopen, betaal uw leveranciers en krijg het geld terug. Dit proces is nuttig voor het inschatten van de hoeveelheid werkkapitaal die de organisatie nodig heeft om: uw bedrijf te behouden of te laten groeien, dat wil zeggen, om een ​​minimale winst en winst te hebben economisch.

In de financiële cyclus wilt u een goede beleggings-winstverhouding hebben, dat wil zeggen, u wilt net genoeg investeren om geld te verdienen, zonder dat dit het verlies van omzet impliceert door het ontbreken van voorraden materialen of het niet voldoende financieren. Dat wil zeggen, ondernemers zijn op zoek naar de beste manier om meer winst te maken zonder al te veel te investeren. Managementbeslissingen of onderhandelingen met zakenpartners zullen de financiële cyclus van het bedrijf beïnvloeden, waardoor deze langer of korter wordt.

Meestal, bedrijven met een korte financiële cyclus hebben minder contant geld nodig, omdat er meestal minder mensen bij betrokken zijn en dus ook minder salarissen. In deze gevallen kunt u, zelfs als er kleine winstmarges zijn, groeien door te sparen en te investeren in betere machines. Aan de andere kant, als een bedrijf een lange financiële cyclus heeft, zelfs met hoge winstmarges, kan het nodig zijn: extra financiering om te groeien, omdat je meer geld nodig hebt om door te gaan naarmate er meer mensen bij betrokken zijn, weinig sparen.

De financiële cyclus kan wiskundig en eenvoudig worden bepaald met behulp van de volgende formule (rekening houdend met een periode van 12 maanden):

voorraadperiode + debiteurenperiode = financiële cyclus

Vervolgens zullen we zien wat de voorraadperiode en de debiteurenperiode zijn.

Inventaris periode

We kunnen de voorraadperiode definiëren als: het aantal dagen dat de voorraad in opslag blijft nadat deze is geproduceerd. Dit kan worden begrepen met de volgende formule:

Voorraadperiode = gemiddelde voorraad/kosten van verkochte goederen per dag

De gemiddelde voorraad is de som van de beginvoorraadhoeveelheid aan het begin van het te meten jaar of de te meten periode plus de voorraad aan het einde van het gemeten jaar of de gemeten periode. Dit resultaat wordt gedeeld door 2. Wat betreft de kosten van goederen, deze waarde wordt verkregen door de totale jaarlijkse kosten van verkochte goederen te delen door 365 dagen van het jaar of de dagen van de geëvalueerde periode.

Debiteurenperiode

De debiteurenperiode is: de duur in dagen om het geld van de voorraadverkoop te recupereren.

Debiteurenperiode = Gemiddelde debiteuren/verkopen per dag

Gemiddelde debiteuren is de som van de totale debiteuren aan het begin van het jaar of geëvalueerde periode plus debiteuren wanneer dat jaar of die periode afloopt, het resultaat delen tussen 2. De verkopen per dag worden bepaald door de totale verkoop te delen door 365.

Financiële cyclus en netto financiële cyclus

De netto financiële cyclus of cashcyclus vertelt ons hoe lang het duurt voordat een bedrijf het geld terugkrijgt uit de verkoop van voorraad.

Netto financiële cyclus = financiële cyclus - crediteurenperiode

Tegelijkertijd, de crediteurenperiode kan worden gedefinieerd door de volgende formule::

Crediteurenperiode = Gemiddelde crediteuren/kosten van verkochte goederen per dag

De gemiddelde crediteuren zijn de som van de totale crediteuren aan het begin van het jaar of de periode plus crediteuren aan het einde van het jaar of de gemeten periode, waarbij het resultaat wordt gedeeld door 2. De kosten van de per dag verkochte goederen worden op dezelfde manier bepaald als voor de voorraadperiode.

• Mogelijk bent u geïnteresseerd in: "Marktsegmentatie: wat het is en criteria waarmee het rekening houdt"

Korte en lange termijn

Zoals we al zeiden, is de financiële cyclus van een bedrijf de tijd die nodig is om zijn normale bedrijfsvoering uit te voeren. Aangezien deze wordt gedefinieerd op basis van de tijdsvariabele, moet deze cyclus noodzakelijkerwijs in twee worden ingedeeld: financiële cyclus op korte of lopende termijn en financiële cyclus op lange of lange termijn.

Korte termijn of huidige

De korte termijn of huidige financiële cyclus vertegenwoordigt de geldstroom of hun operationele generatie (werkkapitaal). Dit type cyclus duurt afhankelijk van de hoeveelheid middelen die nodig zijn om de normale werking uit te voeren. De elementen die deel uitmaken van deze cyclus zijn de verwerving van grondstoffen, hun omzetting in afgewerkte producten, hun verkoop en verkrijging economische winsten, waarbij deze fasen de vlottende activa en kortlopende verplichtingen vormen, die deel uitmaken van het kapitaal van baan.

Met werkkapitaal bedoelen we de investering die een bedrijf doet in vlottende activa: contanten, verhandelbare waardepapieren, debiteuren en voorraden. Het begrip "actueel" verwijst naar de tijd waarmee het bedrijf zijn normale activiteiten uitvoert binnen de als commercieel gedefinieerde perioden, die wellicht 30, 60, 90, 120 of 180 dagen, normaal gesproken samenvallend met uw krediet- en incassobeleid en met de door uw leveranciers verleende termijnen voor de afrekening van betalen.

Netto werkkapitaal wordt gedefinieerd als vlottende activa minus kortlopende schulden, waarbij de laatste bankleningen, te betalen rekeningen en gecumuleerde belastingen zijn. Een bedrijf zal winst maken zolang de activa de verplichtingen overtreffen, dat wil zeggen, het verdient meer dan het moet uitgeven en betalen.

Het netto werkkapitaal stelt ons in staat om een ​​ruwe schatting te maken van het vermogen van het bedrijf om de normale ontwikkeling voort te zetten van haar activiteiten gedurende een bepaalde periode op middellange en lange termijn, meestal bekeken voor de volgende twaalf maanden.

De financiële cyclus op korte termijn biedt twee indicatoren: liquiditeit en solvabiliteit.. Liquiditeit vertegenwoordigt de kwaliteit van activa die onmiddellijk in contanten kunnen worden omgezet zonder noemenswaardig waardeverlies. De solvabiliteit van een bedrijf is het vermogen dat het heeft om met de gemaakte schulden om te gaan en het vermogen om te betalen, dat wil zeggen, het is een relatie tussen wat het bedrijf heeft en wat het verschuldigd is.

Langdurig of niet-courant

De financiële cyclus op lange of lange termijn omvat: de vaste en duurzame investeringen die zijn gedaan om de bedrijfsdoelstellingen te bereiken, en het eigen vermogen dat wordt opgebouwd in de resultaten van de periode en langlopende leningen en financieringen verschillende. Permanente investeringen, zoals onroerend goed, machines, apparatuur en andere materialen en langetermijnactiva termijn geleidelijk deelnemen aan de financiële cyclus op korte termijn door hun afschrijvingen, afschrijvingen en uitputting.

De financiële cyclus op de lange termijn helpt de financiële cyclus op de korte termijn door het werkkapitaal te vergroten. De lengte van de financiële cyclus op lange termijn is de tijd die het bedrijf nodig heeft om al die vaste en duurzame investeringen terug te verdienen. Deze cyclus is aangenomen om bepaalde concepten te classificeren die economische voordelen inhouden gedurende meer dan een jaar of langer dan de normale cyclus van kortetermijnactiviteiten.

Onder de elementen die deel uitmaken van de financiële cyclus op lange termijn, hebben we vaste activa, langlopende verplichtingen. kortlopend en eigen vermogen en dit alles wordt in mindering gebracht op reserves, voorwaardelijke en langlopende voorzieningen termijn. Wat betreft de indicatoren hebben we er twee: schuldenlast en winstgevendheid op investeringen of rendement op investering.

Het belang van het kennen van beide soorten financiële cycli

Het is erg belangrijk om de duur van de financiële cyclus op korte en lange termijn te kennen, omdat het ons in staat stelt om:

• Classificeer de verrichtingen die door de entiteit worden uitgevoerd tussen commerciële of financiële transacties
• Herken en waardeer de activa en passiva die worden gegenereerd door de financiële instrumenten waarin deze transacties worden ondersteund.

Als we het hebben over de financiële cyclus, hebben we het altijd over de tijd waarin kasstromen door het bedrijf gaan en het bedrijf verlaten. Dat wil zeggen, het is de tijd die nodig is om geld weer in contanten om te zetten nadat het de operationele activiteiten van het bedrijf heeft doorlopen, die binnen van wat wij de financiële cyclus op korte termijn noemen, en/of het doorlopen van investerings- of financieringsactiviteiten die zich in de financiële cyclus op de lange termijn bevinden.

Bibliografische referenties:

• Grot, Johannes. (1992). De bedrijfscyclus: risico, rendement en kansen. Managementbeslissing - Beheerbeslissing. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Wat is een "financiële cyclus" en hoe beïnvloedt het uw bedrijf?
• Steven Bragg (2017). De bedrijfscyclus van een bedrijf. Boekhoudhulpmiddelen.