Cykl finansowy firmy: co to jest, okresy i obliczenia

W organizacji istnieje ciągły przepływ towarów i usług, elementów, które są pochodzenia były surowce nabywane przez firmę i ostatecznie produkty sprzedawane do to publiczny.

Proces, który rozpoczyna się od zakupu, przetwarzania i sprzedaży surowców, nazywa się cyklem finansowym firmy, a zestaw czynności, które powtarzają się w nieskończoność i których czas trwania zależy bezpośrednio od liczby osób i czynności, które się w nim znajdują zaangażowany.

Następnie przyjrzymy się bardziej szczegółowo definicji cyklu finansowego firmy, jej cechom, okresom i wyliczeniu w ramach tej koncepcji i jakie są jej krótko- i długoterminowe sposoby.

• Powiązany artykuł: „Ilościowa szkoła administracji: co to jest i charakterystyka”

Jaki jest cykl finansowy firmy?

Cykl finansowy firmy jest ciągły przepływ towarów i usług, który ma miejsce w organizacji, aby mogła kontynuować działalność. Po zakończeniu jednego z tych cykli zaczyna się od nowa.

Proces ten waha się od zakupu surowca, poprzez jego konwersję niektórych produktów lub gotowych usług, sprzedaży, pliku aż do zysku pieniężnego, który jest głównym celem każdego biznes.

Tak więc cykl finansowy jest: czas, jaki zajmuje firmie wykonanie wszystkich swoich operacji .,, tyle czasu zajmuje normalne działanie. Oceniając cykl finansowy organizacji można mieć wizję efektywności operacyjnej firmy, a jeśli jest zbyt długi, własna instytucja powinna dokładać starań, aby jak najbardziej ją skrócić i zapewnić, aby jej działalność gospodarcza obejmowała biznes bardziej efektywny i odnoszący sukcesy.

Im krótszy cykl finansowy, tym szybciej firma może odzyskać inwestycję. Z drugiej strony, jeśli cykl finansowy będzie dłuższy, będzie to oznaczało, że firma będzie potrzebować więcej czasu, aby: przekształcenie nabytych surowców w towary lub usługi, które oferujesz i które pozwalają na ich pozyskiwanie Zyski.

Charakterystyka

Cykle finansowe firm Mówią nam, ile dni minęło od zakupu niezbędnych materiałów, aby organizacja mogła produkować lub sprzedawać towary i usługi, odbierz gotówkę z tych sprzedaży, zapłać dostawcom i odzyskaj gotówkę. Proces ten jest przydatny do oszacowania kwoty kapitału obrotowego, którego organizacja będzie potrzebować, aby utrzymywać lub rozwijać swoją działalność, czyli mieć minimalny zysk i zysk gospodarczy.

W cyklu finansowym chcesz mieć dobry stosunek inwestycji do zarobków, czyli chcesz zainwestować tylko tyle, by zarabiać pieniądze, bez implikowania utraty sprzedaży z powodu braku zapasów materiałów lub braku odpowiedniego finansowania. Oznacza to, że przedsiębiorcy szukają najlepszego sposobu na uzyskanie większego zysku bez zbytniego inwestowania. Decyzje zarządcze czy negocjacje z partnerami biznesowymi wpłyną na cykl finansowy firmy, wydłużając go lub skracając.

Zazwyczaj, firmy, które mają krótki cykl finansowy, wymagają mniej gotówki, ponieważ zwykle angażuje się mniej osób, a co za tym idzie, mniej wynagrodzeń. W takich przypadkach, nawet przy niewielkich marżach zysku, możesz się rozwijać, oszczędzając i inwestując w lepsze maszyny. Z drugiej strony, jeśli firma ma długi cykl finansowy, nawet przy wysokich marżach zysku, może wymagać: dodatkowe finansowanie na rozwój, ponieważ potrzebujesz więcej pieniędzy, aby kontynuować działalność, ponieważ angażuje się więcej osób, mając niewiele oszczędności.

Cykl finansowy można określić matematycznie i łatwo za pomocą następującego wzoru (z uwzględnieniem okresu 12 miesięcy):

okres inwentaryzacji + okres należności = cykl finansowy

Następnie zobaczymy, jaki jest okres inwentaryzacji i okres rozrachunków.

Okres inwentaryzacji

Okres inwentaryzacji możemy zdefiniować jako liczba dni, przez które zapasy pozostają w magazynie po ich wyprodukowaniu;. Można to zrozumieć za pomocą następującego wzoru:

Okres magazynowy = średnie zapasy / koszt sprzedanego towaru na dzień

Średnia inwentaryzacja to suma początkowej ilości zapasów na początku roku lub okresu, który ma być mierzony, plus stan na koniec roku lub mierzonego okresu. Ten wynik jest podzielony przez 2. W przypadku kosztu towaru wartość tę uzyskuje się dzieląc całkowity roczny koszt sprzedanego towaru przez 365 dni w roku lub dni ocenianego okresu.

Okres należności

Okres należności wynosi czas w dniach na odzyskanie gotówki ze sprzedaży zapasów.

Okres rozrachunków z odbiorcami = średnia rozrachunków z odbiorcami / sprzedaż na dzień

Średnia należności to suma należności ogółem na początku roku lub oceniany okres plus należności, gdy ten rok lub okres się kończy, dzieląc wynik między 2. Jeśli chodzi o sprzedaż na dzień, są one określane przez podzielenie łącznej sprzedaży przez 365.

Cykl finansowy i cykl finansowy netto

Cykl finansowy netto lub cykl gotówkowy mówi nam, ile czasu zajmuje firmie odzyskanie gotówki ze sprzedaży zapasów.

Cykl finansowy netto = cykl finansowy - okres rozliczeń płatniczych

W tym samym czasie, okres rozliczeń może być określony następującym wzorem:

Okres rozliczeń rachunków = średnia liczba rozliczeń z zapłatą / koszt sprzedanego towaru dziennie .

Średnie zobowiązania do zapłaty to suma wszystkich zobowiązań do zapłaty na początku roku lub okresu plus rachunki płatne na koniec mierzonego roku lub okresu, wynik podzielony przez 2. Koszt sprzedanego towaru na dzień ustalany jest analogicznie jak dla okresu zapasów.

• Możesz być zainteresowany: „Segmentacja rynku: co to jest i kryteria, jakie bierze pod uwagę”

Krótko i długoterminowo

Jak powiedzieliśmy, cykl finansowy firmy to czas potrzebny na normalne funkcjonowanie. Ponieważ jest zdefiniowany na podstawie zmiennej czasowej, cykl ten musi koniecznie zostać zaklasyfikowany do dwóch: krótkoterminowego lub bieżącego cyklu finansowego oraz długoterminowego lub długoterminowego cyklu finansowego.

Krótkoterminowe lub bieżące

Krótkoterminowy lub bieżący cykl finansowy reprezentuje przepływ środków lub ich generowanie operacyjne (kapitał obrotowy). Ten rodzaj cyklu trwa w zależności od ilości zasobów potrzebnych do przeprowadzenia jego normalnej pracy. Elementami składającymi się na ten cykl jest pozyskiwanie surowców, ich konwersja w gotowe produkty, ich sprzedaż i pozyskiwanie zyski ekonomiczne, przy czym fazy te stanowią te, które stanowią aktywa obrotowe i zobowiązania bieżące, które są częścią kapitału praca.

Kapitałem obrotowym określamy inwestycje, które firma dokonuje w aktywa obrotowe: gotówkę, papiery wartościowe przeznaczone do obrotu, należności i zapasy. Pojęcie „bieżący” odnosi się do czasu, w którym firma prowadzi swoją normalną działalność w okresach określonych jako komercyjne, które mogą być 30, 60, 90, 120 lub 180 dni, zwykle zbieżnych z Państwa polityką kredytową i windykacyjną oraz z warunkami przyznanymi przez Państwa dostawców w zakresie rozliczania rachunków za płacić.

Kapitał obrotowy netto definiuje się jako aktywa obrotowe minus zobowiązania bieżące, przy czym te ostatnie to kredyty bankowe, rachunki do zapłacenia i skumulowane podatki. Firma będzie osiągać zysk tak długo, jak aktywa przewyższają zobowiązania, to znaczy zarabia więcej, niż musi wydawać i płacić.

Kapitał obrotowy netto pozwala nam z grubsza oszacować zdolność firmy do dalszego normalnego rozwoju swojej działalności w określonym okresie czasu w perspektywie średnio- i długoterminowej, zwykle rozpatrywanej przez następne dwanaście miesięcy. .

Krótkoterminowy cykl finansowy dostarcza dwóch wskaźników: płynności i wypłacalności.. Płynność reprezentuje jakość aktywów, które mają być natychmiast zamienione na gotówkę bez znaczącej utraty wartości. Wypłacalność firmy to jej zdolność do radzenia sobie z zaciągniętymi długami i jej zdolność do spłaty, czyli jest to relacja między tym, co firma ma, a tym, co jest winna.

Długoterminowe lub długoterminowe

Długoterminowy lub długoterminowy cykl finansowy obejmuje: inwestycje stałe i trwałe poczynione w celu realizacji celów biznesowych oraz kapitał własny posiadany w wynikach kredytów okresowych i długoterminowych oraz finansowanie różnorodny. Inwestycje trwałe, takie jak nieruchomości, maszyny, urządzenia i inne materiały oraz aktywa długoterminowe terminowe stopniowo uczestniczą w krótkoterminowym cyklu finansowym poprzez ich amortyzację, amortyzację i wyczerpanie.

Długoterminowy cykl finansowy wspomaga krótkoterminowy cykl finansowy poprzez zwiększenie kapitału obrotowego. Długość długoterminowego cyklu finansowego to czas potrzebny firmie na odzyskanie wszystkich poczynionych stałych i trwałych inwestycji. Cykl ten został przyjęty w celu sklasyfikowania pewnych pojęć, które implikują korzyści ekonomiczne za ponad rok od teraz lub są dłuższe niż normalny cykl operacji krótkoterminowych.

Wśród elementów składających się na długoterminowy cykl finansowy znajdują się aktywa trwałe, zobowiązania długoterminowe. bieżące i kapitałowe, a wszystko to odejmowane jest od rezerw, nieprzewidzianych i długoterminowych rezerw semestr. Jeśli chodzi o jego wskaźniki to mamy dwa: zadłużenie i rentowność inwestycji lub zwrot z inwestycji.

Znaczenie znajomości obu rodzajów cykli finansowych

Bardzo ważne jest poznanie czasu trwania cyklu finansowego w krótkim i długim okresie, ponieważ pozwala nam to:

• Klasyfikuj operacje przeprowadzane przez podmiot pomiędzy transakcjami handlowymi lub finansowymi
• Rozpoznać i właściwie wycenić aktywa i zobowiązania generowane przez instrumenty finansowe, w których transakcje te są obsługiwane.

Mówiąc o cyklu finansowym zawsze będziemy mówić o czasie, w którym gotówka przepływa przez firmę, wychodząc i wchodząc do niej. Oznacza to, że jest to czas potrzebny na zamienienie pieniędzy z powrotem na gotówkę po przejściu przez działania operacyjne firmy, które mieszczą się w tego, co nazywamy krótkoterminowym cyklem finansowym i/lub przechodzeniem przez działania inwestycyjne lub finansowe, które znajdują się w długoterminowym cyklu finansowym.

Odniesienia bibliograficzne:

• Groth, John. (1992). Cykl operacyjny: ryzyko, zwrot i szanse. Decyzja zarządcza - Zarządzaj decyzją. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Czym jest „cykl finansowy” i jak wpływa na Twoją firmę?
• Stevena Bragga (2017). Cykl operacyjny firmy. Narzędzia księgowe.