Финансовый цикл компании: что это такое, периоды и расчеты

В организации происходит постоянное движение товаров и услуг, элементы, которые в происхождением было сырье, приобретенное компанией, и, в конечном итоге, продукция, проданная общественные.

Процесс, который начинается с приобретения, преобразования и продажи сырья, называется финансовым циклом компании. набор действий, который повторяется бесконечно и продолжительность которого напрямую зависит от количества людей и действий, которые в нем находятся вовлеченный.

Далее мы более подробно рассмотрим определение финансового цикла компании, его характеристик, периодов и расчетов. в рамках этой концепции и каковы ее краткосрочные и долгосрочные формы.

• Связанная статья: «Количественная школа управления: что это такое и характеристики»

Каков финансовый цикл компании?

Финансовый цикл компании постоянное движение товаров и услуг, которое происходит внутри организации, чтобы она могла продолжать работать. Когда один из этих циклов завершается, он запускается снова.

Этот процесс варьируется от покупки сырья до его переработки определенных продуктов или готовые услуги, продажа, файл до прибыли денег, что является основной целью любого бизнес.

Таким образом, финансовый цикл период времени, который требуется компании для выполнения всех своих операций, это время, необходимое для нормальной работы. Оценка финансового цикла организации может дать представление об операционной эффективности компании и, если он слишком длинный, собственное учреждение должно приложить усилия, чтобы максимально сократить его и обеспечить, чтобы его экономическая деятельность была связана с более эффективным и эффективным бизнесом. успешный.

Чем короче финансовый цикл, тем быстрее компания сможет окупить свои вложения.. С другой стороны, если финансовый цикл длиннее, это будет означать, что компании потребуется больше времени, чтобы преобразовать сырье, которое вы приобрели, в товары или услуги, которые вы предлагаете и которые позволяют вам получать Прибыль.

Характеристики

Финансовые циклы компаний Они говорят нам, сколько дней прошло с момента покупки необходимых материалов, чтобы организация могла производить или продавать товары и услуги., получите наличные от этих продаж, заплатите своим поставщикам и получите деньги обратно. Этот процесс полезен для оценки объема оборотного капитала, который потребуется организации. поддерживать или расширять свою деятельность, то есть иметь минимальную прибыль и прибыль экономический.

В финансовом цикле вы хотите иметь хорошее соотношение инвестиций и прибыли, то есть вы хотите инвестировать ровно столько, чтобы заработать деньги, без этого, подразумевая потерю продаж из-за отсутствия запасов материалов или отсутствия адекватного финансирования. То есть предприниматели ищут лучший способ получить больше прибыли, не вкладывая слишком много. Управленческие решения или переговоры с деловыми партнерами повлияют на финансовый цикл компании, сделав его длиннее или короче.

Обычно, компаниям с коротким финансовым циклом требуется меньше денежных средств, поскольку обычно задействовано меньше людей и, следовательно, меньше зарплат. В этих случаях, даже при небольшой марже прибыли, вы можете расти за счет сбережений и инвестирования в более совершенное оборудование. С другой стороны, если у компании длинный финансовый цикл, даже с высокой рентабельностью, может потребоваться дополнительное финансирование для роста, так как вам нужно больше денег для продолжения работы по мере привлечения большего количества людей, имея небольшую экономию.

Финансовый цикл можно легко и математически определить по следующей формуле (учитывая 12-месячный период):

период инвентаризации + период дебиторской задолженности = финансовый цикл

Далее мы посмотрим, что такое период инвентаризации и период дебиторской задолженности.

Период инвентаризации

Мы можем определить период инвентаризации как количество дней, в течение которых запасы остаются на хранении после того, как они были произведены. Это можно понять с помощью следующей формулы:

Период инвентаризации = средний запас / стоимость проданных товаров в день

Средний запас - это сумма начального количества запасов в начале года или периода времени, который необходимо измерить, плюс запасы в конце года или периода времени. Этот результат делится на 2. Что касается стоимости товаров, это значение получается путем деления общей годовой стоимости проданных товаров на 365 дней в году или дней оценочного периода.

Период дебиторской задолженности

Период дебиторской задолженности составляет продолжительность в днях для возврата денежных средств от продажи инвентаря.

Период дебиторской задолженности = средняя дебиторская задолженность / продажи в день

Средняя дебиторская задолженность - это сумма общей дебиторской задолженности на начало года или оцененный период плюс дебиторская задолженность по окончании этого года или периода, разделив результат между 2. Что касается продаж за день, они определяются путем деления общей продажи на 365.

Финансовый цикл и чистый финансовый цикл

Чистый финансовый цикл или денежный цикл сообщает нам, сколько времени требуется компании, чтобы вернуть деньги от продажи запасов..

Чистый финансовый цикл = финансовый цикл - период кредиторской задолженности

В то же время, период кредиторской задолженности можно определить по следующей формуле:

Период кредиторской задолженности = Средняя кредиторская задолженность / Стоимость проданных товаров в день

Средняя кредиторская задолженность - это сумма общей кредиторской задолженности на начало года или периода. плюс кредиторская задолженность на конец года или измеренного периода, результат делится на 2. Стоимость проданного товара в день определяется так же, как и за период инвентаризации.

• Вам может быть интересно: «Сегментация рынка: что это такое и критерии, которые она учитывает»

Краткосрочные и долгосрочные

Как мы уже говорили, финансовый цикл компании - это время, необходимое для нормальной работы. Поскольку он определяется на основе временной переменной, этот цикл обязательно должен быть разделен на два: краткосрочный или текущий финансовый цикл и долгосрочный или долгосрочный финансовый цикл.

Краткосрочный или текущий

Краткосрочный или текущий финансовый цикл представляет собой движение денежных средств или их операционное генерирование (оборотный капитал). Этот тип цикла длится в зависимости от количества ресурсов, необходимых для выполнения его нормальной работы. Элементами, составляющими этот цикл, являются приобретение сырья, его переработка в готовую продукцию, их продажа и получение. экономические выгоды, эти фазы представляют собой текущие активы и текущие обязательства, которые являются частью капитала работа.

Под оборотным капиталом мы понимаем инвестиции, которые компания делает в оборотные активы: денежные средства, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и запасы. Понятие «текущий» относится к времени, в течение которого компания осуществляет свою обычную деятельность в течение периодов, определенных как коммерческие, которые вполне могут быть 30, 60, 90, 120 или 180 дней, что обычно совпадает с вашей политикой кредитования и инкассо, а также с условиями, предоставленными вашими поставщиками для урегулирования счетов за платить.

Чистый оборотный капитал определяется как текущие активы минус текущие обязательствапоследние представляют собой банковские ссуды, кредиторскую задолженность и накопленные налоги. Компания будет получать прибыль до тех пор, пока активы превышают обязательства, то есть она зарабатывает больше, чем ей нужно потратить и заплатить.

Чистый оборотный капитал позволяет приблизительно оценить способность компании продолжать нормальное развитие. своей деятельности в течение определенного периода времени в среднесрочной и долгосрочной перспективе, обычно рассматриваемой в течение следующих двенадцати месяцев.

Краткосрочный финансовый цикл предусматривает два показателя: ликвидность и платежеспособность.. Ликвидность представляет собой качество активов, которые должны быть немедленно конвертированы в денежные средства без существенной потери стоимости. Платежеспособность компании - это ее способность справляться с возникшими долгами и ее платежеспособность, то есть это взаимосвязь между тем, что у компании есть, и тем, что она должна.

Долгосрочные или долгосрочные

Долгосрочный или долгосрочный финансовый цикл включает фиксированные и долгосрочные инвестиции, сделанные для достижения бизнес-целей, и собственный капитал, полученный по результатам отчетного периода, и долгосрочные ссуды, а также финансирование разные. Постоянные инвестиции, такие как недвижимость, машины, оборудование и другие материалы и долгосрочные активы. постепенно участвуют в краткосрочном финансовом цикле за счет их амортизации, амортизации и истощение.

Долгосрочный финансовый цикл помогает краткосрочному финансовому циклу за счет увеличения оборотного капитала. Продолжительность долгосрочного финансового цикла - это время, которое требуется компании, чтобы окупить все сделанные постоянные и долгосрочные инвестиции. Этот цикл был принят для классификации определенных концепций, которые предполагают экономическую выгоду более чем через год или превышают нормальный цикл краткосрочных операций.

Среди элементов, составляющих долгосрочный финансовый цикл, есть внеоборотные активы, долгосрочные обязательства. текущие и собственные средства, и все это вычитается из резервов, непредвиденных обстоятельств и долгосрочных резервов срок. По его показателям у нас два: задолженность и рентабельность вложений или рентабельность вложений..

Важность знания обоих типов финансовых циклов

Очень важно знать продолжительность финансового цикла в краткосрочной и долгосрочной перспективе, поскольку это позволяет нам:

• Классифицируйте операции, выполняемые организацией, на коммерческие или финансовые операции.
• Признать и должным образом оценить активы и обязательства, связанные с финансовыми инструментами, которыми поддерживаются эти операции.

Говоря о финансовом цикле, мы всегда будем говорить о времени, в течение которого денежные потоки проходят через компанию, уходящую и входящую в нее.. То есть это время, необходимое для того, чтобы деньги были конвертированы обратно в наличные после завершения операционной деятельности компании, которая находится в пределах того, что мы называем краткосрочным финансовым циклом, и / или прохождение инвестиционной или финансовой деятельности, которая находится в долгосрочном финансовом цикле.

Библиографические ссылки:

• Грот, Джон. (1992). Операционный цикл: риск, доходность и возможности. Управленческое решение - Управляйте решением. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Что такое «финансовый цикл» и как он влияет на ваш бизнес?
• Стивен Брэгг (2017). Операционный цикл бизнеса. Бухгалтерские инструменты.