Finančni cikel podjetja: kaj je to, obdobja in izračuni

V organizaciji je stalno gibanje blaga in storitev, elementi, ki v izvor so bile surovine, ki jih je pridobila družba, in na koncu izdelki, prodani podjetju javnosti.

Postopek, ki poteka od pridobitve, preoblikovanja in prodaje surovin, se imenuje finančni cikel podjetja, a nabor dejanj, ki se ponavljajo trajno in katerih trajanje je neposredno odvisno od števila ljudi in dejavnosti, ki so v njem vključeni.

Nato bomo podrobneje videli definicijo finančnega cikla podjetja, njegove značilnosti, obdobja in izračune znotraj tega koncepta in kakšni so njegovi kratkoročni in dolgoročni načini.

• Povezani članek: "Kvantitativna šola upravljanja: kaj je in značilnosti"

Kakšen je finančni cikel podjetja?

Finančni cikel podjetja je stalno gibanje blaga in storitev, ki se zgodi znotraj organizacije, da lahko še naprej deluje. Ko je eden od teh ciklov končan, se začne znova.

Ta postopek sega od nakupa surovine, preko njene pretvorbe določenih izdelkov oz dokončane storitve, prodaja, datoteka do dobička, kar je glavni cilj vsakega posel.

Tako je finančni cikel čas, potreben podjetju, da opravi vse svoje dejavnosti, to je, kako dolgo traja normalno delovanje. Vrednotenje finančnega cikla organizacije ima lahko vizijo operativne učinkovitosti podjetja in, če je predolgo, lastna institucija si mora prizadevati, da jo čim bolj skrajša in zagotovi, da njena gospodarska dejavnost vključuje podjetje, ki je bolj učinkovito in uspešno.

Čim krajši je finančni cikel, prej lahko podjetje povrne naložbo. Če pa je finančni cikel daljši, bo to pomenilo, da bo podjetje potrebovalo več časa pretvorite pridobljene surovine v blago ali storitve, ki jih ponujate in ki vam omogočajo, da jih pridobite Dobiček.

Značilnosti

Finančni cikli podjetij Povedo nam, koliko dni mine od nakupa potrebnega materiala, da lahko organizacija proizvaja ali prodaja blago in storitve, poberite gotovino od te prodaje, plačajte dobaviteljem in vrnite denar. Ta postopek je koristen za oceno zneska obratnega kapitala, ki ga bo organizacija potrebovala ohranite ali razširite svoje poslovanje, to je, da imate minimalni dobiček in dobiček ekonomsko.

V finančnem ciklu želite imeti dobro razmerje med naložbami in dobičkom, to je, če želite investirati ravno toliko, da zaslužite denar, ne da bi to pomenilo izgubo prodaje zaradi pomanjkanja zalog materiala ali nezadostnega financiranja. Se pravi, podjetniki iščejo najboljši način za večji dobiček, ne da bi preveč vlagali. Upravljalne odločitve ali pogajanja s poslovnimi partnerji bodo vplivali na finančni cikel podjetja, tako da bo daljši ali krajši.

Običajno podjetja, ki imajo kratek finančni cikel, zahtevajo manj denarja, saj je običajno vpletenih manj ljudi in zato tudi manj plač. V teh primerih, tudi če so stopnje dobička majhne, ​​lahko rastete tako, da varčujete in vlagate v boljše stroje. Po drugi strani pa, če ima podjetje dolg finančni cikel, tudi z visokimi stopnjami dobička, lahko to zahteva dodatno financiranje za rast, saj za nadaljevanje potrebujete več denarja, saj je vključenih več ljudi, imajo malo prihranka.

Finančni cikel je mogoče matematično in enostavno določiti z uporabo naslednje formule (ob upoštevanju 12-mesečnega obdobja):

obdobje zalog + obdobje terjatev = finančni cikel

Nato bomo videli, kakšno je obdobje zalog in obdobje terjatev.

Obdobje popisa

Obdobje zalog lahko določimo kot število dni, ko je inventar na zalogi po izdelavi. To lahko razumemo z naslednjo formulo:

Obdobje zalog = povprečna zaloga / stroški prodanega blaga na dan

Povprečna zaloga je vsota izhodiščne zaloge na začetku leta ali časovnega obdobja, ki se meri, plus zaloga na koncu leta ali izmerjenega časovnega obdobja. Ta rezultat se deli z 2. Glede stroškov blaga se ta vrednost dobi tako, da se skupni letni stroški prodanega blaga delijo s 365 dnevi v letu ali dnevi ocenjenega obdobja.

Obdobje terjatev

Obdobje terjatev je trajanje v dneh za izterjavo denarja od prodaje zalog.

Obdobje terjatev = Povprečne terjatve / prodaje na dan

Povprečna terjatev je vsota celotnih terjatev na začetku leta oz ocenjeno obdobje plus terjatve, ko se to leto ali obdobje konča, deli rezultat med 2. Kar zadeva dnevno prodajo, jo določimo tako, da delimo skupno prodajo s 365.

Finančni cikel in neto finančni cikel

Neto finančni cikel ali denarni cikel nam pove, kako dolgo traja, da podjetje izterja denar od prodaje zalog.

Neto finančni cikel = finančni cikel - obračunsko obdobje

Ob istem času, obračunsko obdobje je mogoče opredeliti z naslednjo formulo:

Obdobje plačila računov = Povprečno plačilo računov / stroški prodanega blaga na dan

Povprečna terjatev je vsota celotnih obveznosti, ki jih je treba plačati na začetku leta ali obdobja plus terjatve do konca leta ali izmerjenega obdobja, rezultat se deli z 2. Stroški prodanega blaga na dan se določijo na enak način kot za inventarno obdobje.

• Morda vas zanima: "Segmentacija trga: kaj to je in merila, ki jih upošteva"

Kratkoročno in dolgoročno

Kot smo že povedali, je finančni cikel podjetja čas, ki ga potrebuje za normalno delovanje. Ker je opredeljen na podlagi časovne spremenljivke, ga je treba ta cikel nujno razvrstiti v dva: kratkoročni ali tekoči finančni cikel in dolgoročni ali nekratkoročni finančni cikel.

Kratkoročno ali trenutno

Kratkoročni ali tekoči finančni cikel predstavlja tok sredstev ali njihovo poslovno ustvarjeno (obratna sredstva). Ta vrsta cikla traja, odvisno od količine virov, potrebnih za normalno delovanje. Elementi, ki tvorijo ta cikel, so pridobivanje surovin, njihova pretvorba v končne izdelke, njihova prodaja in pridobivanje gospodarske dobičke, pri čemer so te faze tista, ki predstavljajo kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti, ki so del kapitala EU službo.

Z obratnimi sredstvi se sklicujemo na naložbe podjetja v obratna sredstva: denar, tržne vrednostne papirje, terjatve in zaloge. Pojem "sedanji" se nanaša na čas, v katerem družba opravlja svoje normalno poslovanje v obdobjih, opredeljenih kot komercialna, kar je lahko 30, 60, 90, 120 ali 180 dni, ki običajno sovpadajo z vašo kreditno politiko in politiko izterjave ter s pogoji, ki jih za poravnavo računov odobrijo vaši dobavitelji plačati.

Neto obratni kapital je opredeljen kot obratna sredstva zmanjšana za kratkoročne obveznosti, slednja so bančna posojila, terjatve in nabrani davki. Podjetje bo ustvarjalo dobiček, dokler sredstva presegajo obveznosti, to pomeni, da zasluži več, kot mora porabiti in plačati.

Neto obratna sredstva nam omogočajo okvirno oceno sposobnosti podjetja za nadaljnji normalen razvoj njenih dejavnosti v določenem srednjeročnem in dolgoročnem obdobju, ki se običajno obravnava v naslednjih dvanajstih mesecih.

Kratkoročni finančni cikel zagotavlja dva kazalnika: likvidnost in solventnost.. Likvidnost predstavlja kakovost sredstev, ki jih je treba takoj pretvoriti v denar, brez večje izgube vrednosti. Plačilna sposobnost podjetja je sposobnost, da se mora spoprijeti z nastalimi dolgovi in ​​njegovo plačilno sposobnostjo, to pomeni, da gre za razmerje med tem, kaj ima podjetje in kaj dolguje.

Dolgoročno ali dolgoročno

Dolgoročni ali dolgoročni finančni cikel zajema fiksne in trajne naložbe za doseganje poslovnih ciljev ter lastniški kapital v obdobju in dolgoročna posojila ter financiranje različno. Trajne naložbe, kot so nepremičnine, stroji, oprema in drugi materiali ter dolgoročna sredstva postopoma sodelujejo v kratkoročnem finančnem ciklusu z amortizacijo in amortizacijo izčrpanost.

Dolgoročni finančni cikel pomaga kratkoročnemu finančnemu ciklu s povečanjem obratnega kapitala. Dolžina dolgoročnega finančnega cikla je čas, ki mu je potreben, da podjetje povrne vso fiksno in trajno naložbo. Ta cikel je bil sprejet za razvrstitev nekaterih konceptov, ki pomenijo gospodarske koristi čez več kot eno leto ali je večji od običajnega kroga kratkoročnega poslovanja.

Med elementi, ki sestavljajo dolgoročni finančni cikel, imamo dolgoročna sredstva, dolgoročne obveznosti. kratkoročna sredstva in kapital, vse to pa se odšteje od rezerv, nepredvidenih dogodkov in dolgoročnih rezervacij izraz. Kar zadeva kazalnike, imamo dve: zadolženost in donosnost naložb ali donosnost naložbe.

Pomen poznavanja obeh vrst finančnih ciklov

Zelo pomembno je, da poznamo trajanje finančnega cikla kratkoročno in dolgoročno, saj nam omogoča:

• Razvrstite operacije, ki jih izvaja podjetje, med komercialne ali finančne transakcije
• Prepoznati in pravilno izmeriti sredstva in obveznosti, ustvarjene s finančnimi instrumenti, v katerih so te transakcije podprte.

Ko govorimo o finančnem ciklusu, bomo vedno govorili o času, v katerem denar teče skozi podjetje, ki zapušča in vstopa vanj. Se pravi, čas je potreben, da se denar po opravljenih operativnih dejavnostih podjetja, ki so znotraj, pretvori nazaj v gotovino tega, kar imenujemo kratkoročni finančni cikel, in / ali skozi naložbene ali finančne dejavnosti, ki so v dolgoročnem finančnem ciklu.

Bibliografske reference:

• Groth, John. (1992). Operativni cikel: Tveganje, donos in priložnosti. Odločitev poslovodstva - Upravljanje odločitve. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Kaj je "finančni cikel" in kako vpliva na vaše podjetje?
• Steven Bragg (2017). Poslovni cikel podjetja. Računovodsko orodje.