Finanční cyklus společnosti: co to je, období a výpočty

V organizaci dochází k neustálému pohybu zboží a služeb, prvků, které v původem byly suroviny získané společností a nakonec výrobky prodané společnosti veřejnost.

Proces, který vychází ze získávání, transformace a prodeje surovin, se nazývá finanční cyklus společnosti, a soubor akcí, které se opakují na neurčito a jejichž trvání závisí přímo na počtu lidí a činnostech, které se v něm nacházejí zapojen.

Dále uvidíme hlouběji definici finančního cyklu společnosti, jeho charakteristiky, období a výpočty v rámci tohoto konceptu a jaké jsou jeho krátkodobé a dlouhodobé modality.

• Související článek: „Kvantitativní škola správy: co to je a vlastnosti“

Jaký je finanční cyklus společnosti?

Finanční cyklus společnosti je neustálý pohyb zboží a služeb, ke kterému dochází v organizaci, aby mohla pokračovat v činnosti. Když je jeden z těchto cyklů dokončen, začne znovu.

Tento proces sahá od nákupu suroviny přes její přeměnu určitých produktů nebo hotové služby, prodej, soubor až do zisku peněz, což je hlavním cílem každého podnikání.

Finanční cyklus tedy je doba, kterou společnost potřebuje k provedení všech svých operací, to je, jak dlouho trvá běžný provoz. Hodnocení finančního cyklu organizace může mít vizi provozní efektivity společnosti, a pokud je příliš dlouhá, pak vlastní instituce by se měla snažit ji co nejvíce zkrátit a zajistit, aby její ekonomická činnost zahrnovala podnikání, které je efektivnější a úspěšný.

Čím kratší je finanční cyklus, tím dříve může společnost získat zpět svoji investici. Na druhou stranu, pokud bude finanční cyklus delší, bude to znamenat, že společnost na to bude potřebovat více času přeměňte suroviny, které jste získali, na zboží nebo služby, které nabízíte a které vám umožňují získat Zisky.

Vlastnosti

Finanční cykly společností Sdělují nám, kolik dní uplyne od zakoupení potřebných materiálů, aby organizace mohla vyrábět nebo prodávat zboží a služby, sbírejte peníze z těchto prodejů, plaťte svým dodavatelům a získejte peníze zpět. Tento proces je užitečný pro odhad výše pracovního kapitálu, který bude organizace potřebovat udržovat nebo rozšiřovat svůj provoz, to znamená mít minimální zisk a zisk hospodářský.

Ve finančním cyklu chcete mít dobrý poměr investic a výnosů, to znamená, že chcete investovat jen tolik, abyste vydělali peníze, aniž by to znamenalo ztrátu prodeje v důsledku nedostatku zásob materiálu nebo nedostatečného financování. To znamená, že podnikatelé hledají nejlepší způsob, jak získat větší zisk, aniž by investovali příliš mnoho. Rozhodnutí managementu nebo jednání s obchodními partnery ovlivní finanční cyklus společnosti, a to buď delší nebo kratší.

Obvykle, společnosti, které mají krátký finanční cyklus, vyžadují méně hotovosti, protože je do nich obvykle zapojeno méně lidí, a tedy i méně platů. V těchto případech, i když existují malé ziskové marže, můžete růst buď šetřením a investováním do lepších strojů. Na druhou stranu, pokud má společnost dlouhý finanční cyklus, i když má vysoké ziskové marže, může to vyžadovat další financování k růstu, protože potřebujete více peněz, abyste mohli pokračovat, protože je zapojeno více lidí, s malou úsporou.

Finanční cyklus lze určit matematicky a snadno pomocí následujícího vzorce (s ohledem na 12měsíční období):

období zásob + období pohledávek = finanční cyklus

Dále uvidíme, jaké je období zásob a období pohledávek.

Inventární období

Můžeme definovat období inventury jako počet dní, kdy inventář zůstane po skladování. To lze pochopit pomocí následujícího vzorce:

Inventarizační období = průměrný inventář / cena prodaného zboží za den

Průměrná zásoba je součet počátečního množství zásob na začátku roku nebo časového období, které se má měřit, plus zásoby na konci roku nebo měřeného období. Tento výsledek se dělí 2. Pokud jde o náklady na zboží, tato hodnota se získá vydělením celkových ročních nákladů na prodané zboží 365 dny v roce nebo dny hodnoceného období.

Období pohledávek

Období pohledávek je doba ve dnech, kdy bude třeba získat zpět peníze z prodeje zásob.

Období přijatelných účtů = průměrné přijatelné účty / tržby za den

Průměrná pohledávka je součet celkových pohledávek na začátku roku nebo hodnocené období plus pohledávky, když tento rok nebo období končí, vydělením výsledku mezi 2. Pokud jde o tržby za den, určují se vydělením celkového prodeje číslem 365.

Finanční cyklus a čistý finanční cyklus

Čistý finanční cyklus nebo peněžní cyklus říká nám, jak dlouho společnosti trvá, než získá zpět peníze z prodeje zásob.

Čistý finanční cyklus = finanční cyklus - splatné období

Ve stejnou dobu, splatné období účtů lze definovat podle následujícího vzorce:

Splatné období účtů = průměrné splatné účty / náklady na prodané zboží za den

Průměrné závazky jsou součtem celkových závazků na začátku roku nebo období plus účty splatné na konci roku nebo měřeného období, přičemž výsledek je vydělen 2. Cena zboží prodaného za den se určuje stejným způsobem jako v období inventury.

• Mohlo by vás zajímat: „Segmentace trhu: co to je a kritéria, která bere v úvahu“

Krátkodobé a dlouhodobé

Jak jsme řekli, finanční cyklus společnosti je čas potřebný k provedení normálního provozu. Jelikož je definován na základě časové proměnné, musí být tento cyklus nutně rozdělen na dva: krátkodobý nebo současný finanční cyklus a dlouhodobý nebo dlouhodobý finanční cyklus.

Krátkodobé nebo aktuální

Krátkodobý nebo současný finanční cyklus představuje tok finančních prostředků nebo jejich provozní generaci (provozní kapitál). Tento typ cyklu trvá v závislosti na množství zdrojů potřebných k provedení jeho normálního provozu. Prvky, které tvoří tento cyklus, jsou získávání surovin, jejich přeměna na hotové výrobky, jejich prodej a získávání ekonomické zisky, přičemž těmito fázemi jsou ta, která tvoří krátkodobá aktiva a krátkodobé závazky, které jsou součástí kapitálu společnosti práce.

S provozním kapitálem označujeme investice, které společnost provádí do oběžných aktiv: hotovost, obchodovatelné cenné papíry, pohledávky a zásoby. Pojem „aktuální“ označuje dobu, s níž společnost provádí své běžné operace v obdobích definovaných jako obchodní, což může být 30, 60, 90, 120 nebo 180 dnů, obvykle se kryjí s vaší úvěrovou a inkasní politikou a s podmínkami poskytnutými vašimi dodavateli pro vypořádání účtů za platit.

Čistý pracovní kapitál je definován jako krátkodobá aktiva minus krátkodobá pasiva, přičemž jde o bankovní půjčky, závazky a kumulované daně. Společnost bude mít zisk, pokud aktiva překročí závazky, to znamená, že vydělá více, než musí utratit a zaplatit.

Čistý pracovní kapitál nám umožňuje provést hrubý odhad schopnosti společnosti pokračovat v normálním vývoji aktivit ve specifickém časovém období ve střednědobém a dlouhodobém horizontu, na které se obvykle pohlíží na příštích dvanáct měsíců.

Krátkodobý finanční cyklus poskytuje dva ukazatele: likvidita a solventnost.. Likvidita představuje kvalitu aktiv, která se mají okamžitě převést na hotovost bez významné ztráty hodnoty. Solventnost společnosti je schopnost společnosti vypořádat se s vzniklými dluhy a její platební schopnost, to znamená, že jde o vztah mezi tím, co společnost má a čím dluží.

Dlouhodobé nebo neaktuální

Dlouhodobý nebo dlouhodobý finanční cyklus zahrnuje fixní a trvalé investice provedené ke splnění obchodních cílů a vlastní kapitál ve výsledcích období a dlouhodobé půjčky i financování rozličný. Trvalé investice, jako jsou nemovitosti, stroje, zařízení a další materiály a dlouhodobý majetek se postupně účastní krátkodobého finančního cyklu jejich odpisy, amortizací a vyčerpání.

Dlouhodobý finanční cyklus pomáhá krátkodobému finančnímu cyklu zvýšením pracovního kapitálu. Délka dlouhodobého finančního cyklu je čas, který společnosti trvá, než získá zpět všechny fixní a trvalé investice. Tento cyklus byl přijat ke klasifikaci určitých konceptů, které implikují ekonomické zisky za více než jeden rok nebo jsou větší než běžný cyklus krátkodobých operací.

Mezi prvky, které tvoří dlouhodobý finanční cyklus, máme dlouhodobá aktiva, dlouhodobá pasiva. aktuální a vlastní kapitál a to vše se odečte od rezerv, nepředvídaných událostí a dlouhodobých rezerv období. Pokud jde o jeho ukazatele, máme dva: zadluženost a ziskovost investic nebo návratnost investic.

Důležitost znalosti obou typů finančních cyklů

Je velmi důležité znát trvání finančního cyklu v krátkodobém i dlouhodobém horizontu, protože nám umožňuje:

• Rozdělte operace prováděné účetní jednotkou mezi obchodní nebo finanční transakce
• Rozpoznat a správně měřit aktiva a pasiva generovaná finančními nástroji, ve kterých jsou tyto transakce podporovány.

Když mluvíme o finančním cyklu, vždy budeme hovořit o čase, ve kterém peněžní toky procházejí společností a opouštějí ji. To znamená, že je to čas, který trvá, než budou peníze převedeny zpět na hotovost poté, co prošly provozní činností společnosti, které jsou v toho, čemu říkáme krátkodobý finanční cyklus, a / nebo procházení investičními nebo finančními aktivitami, které jsou v dlouhodobém finančním cyklu.

Bibliografické odkazy:

• Groth, Johne. (1992). Provozní cyklus: riziko, návratnost a příležitosti. Rozhodnutí vedení - Správa rozhodnutí. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Co je „finanční cyklus“ a jak ovlivňuje vaše podnikání?
• Steven Bragg (2017). Provozní cyklus podniku. Účetní nástroje.