Οικονομικός κύκλος μιας εταιρείας: τι είναι, περίοδοι και υπολογισμοί

Σε έναν οργανισμό υπάρχει μια συνεχής κίνηση αγαθών και υπηρεσιών, στοιχεία που προέλευση ήταν οι πρώτες ύλες που αποκτήθηκαν από την εταιρεία και τελικά τα προϊόντα που πωλήθηκαν στην δημόσιο.

Η διαδικασία που ξεκινά από την απόκτηση, μετατροπή και πώληση πρώτων υλών ονομάζεται οικονομικός κύκλος μιας εταιρείας, α σύνολο ενεργειών που επαναλαμβάνεται διαρκώς και των οποίων η διάρκεια εξαρτάται άμεσα από τον αριθμό των ατόμων και των δραστηριοτήτων που συμμετέχουν σε αυτό εμπλεγμένος.

Στη συνέχεια θα δούμε σε βάθος τον ορισμό του οικονομικού κύκλου μιας εταιρείας, τα χαρακτηριστικά, τις περιόδους και τους υπολογισμούς της μέσα σε αυτήν την έννοια και ποιες είναι οι βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες λεπτομέρειες της.

• Σχετικό άρθρο: "Ποσοτική σχολή διοίκησης: τι είναι και χαρακτηριστικά"

Ποιος είναι ο οικονομικός κύκλος μιας εταιρείας;

Ο οικονομικός κύκλος μιας εταιρείας είναι τη συνεχή κίνηση αγαθών και υπηρεσιών που συμβαίνει μέσα σε έναν οργανισμό έτσι ώστε να μπορεί να συνεχίσει να λειτουργεί. Όταν ολοκληρωθεί ένας από αυτούς τους κύκλους, ξεκινά ξανά.

Αυτή η διαδικασία κυμαίνεται από την αγορά της πρώτης ύλης, έως τη μετατροπή ορισμένων προϊόντων ή ολοκληρωμένες υπηρεσίες, η πώληση, το αρχείο μέχρι το κέρδος των χρημάτων, που είναι ο κύριος στόχος οποιουδήποτε επιχείρηση.

Έτσι, ο οικονομικός κύκλος είναι το χρονικό διάστημα που απαιτείται για μια εταιρεία να πραγματοποιήσει όλες τις δραστηριότητές της, αυτός είναι ο χρόνος που απαιτείται για την εκτέλεση της κανονικής λειτουργίας του. Η αξιολόγηση του οικονομικού κύκλου ενός οργανισμού μπορεί να έχει ένα όραμα για τη λειτουργική αποτελεσματικότητα μιας εταιρείας και, εάν είναι πολύ μεγάλη, η το ίδρυμα πρέπει να καταβάλει προσπάθειες για να το συντομεύσει όσο το δυνατόν περισσότερο και να διασφαλίσει ότι η οικονομική του δραστηριότητα περιλαμβάνει μια επιχείρηση που είναι πιο αποτελεσματική και επιτυχής.

Όσο μικρότερος είναι ο οικονομικός κύκλος, τόσο πιο γρήγορα η εταιρεία μπορεί να ανακτήσει την επένδυσή της. Από την άλλη πλευρά, εάν ο οικονομικός κύκλος είναι μεγαλύτερος, αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία θα χρειαστεί περισσότερο χρόνο μετατρέψτε τις πρώτες ύλες που έχετε αποκτήσει σε αγαθά ή υπηρεσίες που προσφέρετε και που σας επιτρέπουν να αποκτήσετε Κέρδη.

Χαρακτηριστικά

Οι οικονομικοί κύκλοι των εταιρειών Μας λένε πόσες ημέρες περνούν από την αγορά των απαραίτητων υλικών έτσι ώστε ο οργανισμός να μπορεί να κατασκευάζει ή να πωλεί αγαθά και υπηρεσίες, συλλέξτε τα μετρητά από αυτές τις πωλήσεις, πληρώστε τους προμηθευτές σας και λάβετε τα μετρητά πίσω. Αυτή η διαδικασία είναι χρήσιμη για τον υπολογισμό του ποσού του κεφαλαίου κίνησης που θα χρειαστεί ο οργανισμός διατηρήστε ή αναπτύξτε τη λειτουργία σας, δηλαδή να έχετε ένα ελάχιστο κέρδος και κέρδος οικονομικός.

Στον οικονομικό κύκλο θέλετε να έχετε μια καλή αναλογία επενδύσεων-κερδών, δηλαδή θέλετε να επενδύσετε αρκετά ώστε να κερδίσετε χρήματα, χωρίς αυτό να συνεπάγεται απώλεια πωλήσεων λόγω έλλειψης αποθεμάτων υλικού ή μη επαρκούς χρηματοδότησης. Δηλαδή, οι επιχειρηματίες αναζητούν τον καλύτερο τρόπο για να κερδίσουν περισσότερα κέρδη χωρίς να επενδύσουν πάρα πολύ. Οι αποφάσεις διαχείρισης ή οι διαπραγματεύσεις με επιχειρηματικούς εταίρους θα επηρεάσουν τον οικονομικό κύκλο της εταιρείας, καθιστώντας την είτε μεγαλύτερη ή μικρότερη.

Συνήθως, εταιρείες που έχουν μικρό οικονομικό κύκλο απαιτούν λιγότερα μετρητά, καθώς συνήθως συμμετέχουν λιγότερα άτομα και, συνεπώς, λιγότεροι μισθοί. Σε αυτές τις περιπτώσεις, ακόμη και αν υπάρχουν μικρά περιθώρια κέρδους, μπορείτε να αναπτυχθείτε είτε εξοικονομώντας και επενδύοντας σε καλύτερα μηχανήματα. Από την άλλη πλευρά, εάν μια εταιρεία έχει μεγάλο οικονομικό κύκλο, ακόμη και με υψηλά περιθώρια κέρδους, μπορεί να απαιτεί πρόσθετη χρηματοδότηση για να αυξηθεί, καθώς χρειάζεστε περισσότερα χρήματα για να συνεχίσετε καθώς εμπλέκονται περισσότερα άτομα, έχοντας λίγη εξοικονόμηση.

Ο οικονομικός κύκλος μπορεί να προσδιοριστεί μαθηματικά και εύκολα χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο (λαμβάνοντας υπόψη μια περίοδο 12 μηνών):

περίοδος αποθέματος + περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών = οικονομικός κύκλος

Στη συνέχεια θα δούμε ποια είναι η περίοδος αποθέματος και η περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών.

Περίοδος αποθέματος

Μπορούμε να ορίσουμε την περίοδο απογραφής ως ο αριθμός ημερών παραμένει στο απόθεμα μετά την παραγωγή του. Αυτό μπορεί να γίνει κατανοητό με τον ακόλουθο τύπο:

Περίοδος αποθέματος = μέσο απόθεμα / κόστος εμπορευμάτων που πωλούνται ανά ημέρα

Το μέσο απόθεμα είναι το άθροισμα της αρχικής ποσότητας αποθέματος στην αρχή του έτους ή της χρονικής περιόδου που πρέπει να μετρηθεί συν το απόθεμα στο τέλος του έτους ή τη χρονική περίοδο που μετρήθηκε. Αυτό το αποτέλεσμα διαιρείται με 2. Όσον αφορά το κόστος των εμπορευμάτων, αυτή η τιμή επιτυγχάνεται διαιρώντας το συνολικό ετήσιο κόστος των εμπορευμάτων που πωλήθηκαν κατά 365 ημέρες του έτους ή τις ημέρες της αξιολογημένης περιόδου.

Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών

Η περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών είναι τη διάρκεια σε ημέρες για την ανάκτηση των μετρητών από την πώληση αποθέματος.

Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών = Μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμών / Πωλήσεις ανά ημέρα

Ο μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμών είναι το άθροισμα των εισπρακτέων λογαριασμών στην αρχή του έτους ή αξιολογημένη περίοδος συν λογαριασμοί εισπρακτέοι όταν λήξει εκείνο το έτος ή περίοδος, διαιρώντας το αποτέλεσμα μεταξύ 2. Όσον αφορά τις πωλήσεις ανά ημέρα, αυτές καθορίζονται διαιρώντας τη συνολική πώληση με 365.

Οικονομικός κύκλος και καθαρός οικονομικός κύκλος

Ο καθαρός οικονομικός κύκλος ή ο κύκλος μετρητών μας λέει πόσο καιρό χρειάζεται μια εταιρεία για να ανακτήσει τα μετρητά από την πώληση του αποθέματος.

Καθαρός χρηματοοικονομικός κύκλος = χρηματοοικονομικός κύκλος - περίοδος πληρωτέου λογαριασμού

Την ίδια στιγμή, η πληρωτέα περίοδος λογαριασμών μπορεί να καθοριστεί με τον ακόλουθο τύπο:

Περίοδος πληρωτέων λογαριασμών = Μέσος όρος πληρωτέων λογαριασμών / Κόστος εμπορευμάτων που πωλούνται ανά ημέρα

Ο μέσος πληρωτέος λογαριασμός είναι το άθροισμα των συνολικών πληρωτέων λογαριασμών στην αρχή του έτους ή της περιόδου συν λογαριασμοί πληρωτέοι στο τέλος του έτους ή της περιόδου που μετρήθηκε, το αποτέλεσμα διαιρείται με 2. Το κόστος των εμπορευμάτων που πωλούνται ανά ημέρα καθορίζεται με τον ίδιο τρόπο όπως για την περίοδο απογραφής.

• Μπορεί να σας ενδιαφέρει: "Τμηματοποίηση της αγοράς: τι είναι και κριτήρια που λαμβάνει υπόψη"

Βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα

Όπως είπαμε, ο οικονομικός κύκλος μιας εταιρείας είναι ο χρόνος που απαιτείται για την εκτέλεση της κανονικής λειτουργίας της. Καθώς ορίζεται βάσει της χρονικής μεταβλητής, αυτός ο κύκλος πρέπει απαραιτήτως να ταξινομηθεί σε δύο: βραχυπρόθεσμος ή τρέχων οικονομικός κύκλος και μακροπρόθεσμος ή μη τρέχων χρηματοοικονομικός κύκλος.

Βραχυπρόθεσμο ή τρέχον

Ο βραχυπρόθεσμος ή τρέχων οικονομικός κύκλος αντιπροσωπεύει τη ροή κεφαλαίων ή τη λειτουργική τους παραγωγή (κεφάλαιο κίνησης). Αυτός ο τύπος κύκλου διαρκεί ανάλογα με το ποσό των πόρων που απαιτούνται για την εκτέλεση της κανονικής λειτουργίας του. Τα στοιχεία που συνθέτουν αυτόν τον κύκλο είναι η απόκτηση πρώτων υλών, η μετατροπή τους σε τελικά προϊόντα, η πώληση και η απόκτησή τους οικονομικά οφέλη, με αυτές τις φάσεις να είναι αυτές που αποτελούν κυκλοφορούν ενεργητικό και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, που αποτελούν μέρος του κεφαλαίου της δουλειά.

Με το κεφάλαιο κίνησης αναφέρεται στην επένδυση που πραγματοποιεί μια εταιρεία σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία: μετρητά, εμπορεύσιμα χρεόγραφα, εισπρακτέοι λογαριασμοί και αποθέματα. Η έννοια "τρέχουσα" αναφέρεται στο χρόνο με τον οποίο η εταιρεία πραγματοποιεί τις κανονικές της δραστηριότητες εντός των περιόδων που ορίζονται ως εμπορικές, οι οποίες μπορεί κάλλιστα να είναι 30, 60, 90, 120 ή 180 ημέρες, συνήθως συμπίπτει με την πολιτική πίστωσης και είσπραξης και με τους όρους που παρέχονται από τους προμηθευτές σας για τον διακανονισμό λογαριασμών για να πληρώσω.

Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης ορίζεται ως κυκλοφορούν ενεργητικό μείον τρέχουσες υποχρεώσεις, το τελευταίο είναι τραπεζικά δάνεια, πληρωτέοι λογαριασμοί και σωρευμένοι φόροι. Μια εταιρεία θα έχει κέρδος εφόσον τα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις υποχρεώσεις, δηλαδή κερδίζει περισσότερα από όσα πρέπει να δαπανήσει και να πληρώσει.

Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης μας επιτρέπει να κάνουμε μια γενική εκτίμηση της ικανότητας της εταιρείας να συνεχίσει την κανονική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, συνήθως εξετάζεται για τους επόμενους δώδεκα μήνες.

Υπάρχουν δύο δείκτες που παρέχονται από τον βραχυπρόθεσμο χρηματοοικονομικό κύκλο: ρευστότητα και φερεγγυότητα.. Η ρευστότητα αντιπροσωπεύει την ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων που θα μετατραπούν σε μετρητά αμέσως χωρίς σημαντική απώλεια αξίας. Η φερεγγυότητα μιας εταιρείας είναι η ικανότητα που έχει να αντιμετωπίσει τα χρέη και η ικανότητά της να πληρώσει, δηλαδή, είναι μια σχέση μεταξύ του τι έχει η εταιρεία και του τι οφείλει.

Μακροπρόθεσμη ή μη τρέχουσα

Ο μακροπρόθεσμος ή μη τρέχων χρηματοοικονομικός κύκλος περιλαμβάνει τις σταθερές και διαρκείς επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν για την επίτευξη των επιχειρηματικών στόχων και τα ίδια κεφάλαια που είχαν στα αποτελέσματα της περιόδου και των μακροπρόθεσμων δανείων καθώς και χρηματοδότησης διάφορος. Μόνιμες επενδύσεις, όπως ακίνητα, μηχανήματα, εξοπλισμός και άλλα υλικά και μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία μακροπρόθεσμα συμμετέχουν σταδιακά στον βραχυπρόθεσμο οικονομικό κύκλο μέσω της απόσβεσής τους, των αποσβέσεων και εξάντληση.

Ο μακροπρόθεσμος οικονομικός κύκλος βοηθά τον βραχυπρόθεσμο οικονομικό κύκλο αυξάνοντας το κεφάλαιο κίνησης. Η διάρκεια του μακροπρόθεσμου χρηματοοικονομικού κύκλου είναι ο χρόνος που χρειάζεται για να ανακτήσει η εταιρεία όλες αυτές τις σταθερές και ανθεκτικές επενδύσεις. Αυτός ο κύκλος έχει υιοθετηθεί για να ταξινομήσει ορισμένες έννοιες που συνεπάγονται οικονομικά οφέλη περισσότερο από ένα χρόνο από τώρα ή είναι μεγαλύτερη από τον κανονικό κύκλο των βραχυπρόθεσμων πράξεων.

Μεταξύ των στοιχείων που αποτελούν τον μακροπρόθεσμο χρηματοοικονομικό κύκλο έχουμε μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, μη βραχυπρόθεσμα παθητικά. τρέχον και μετοχικό κεφάλαιο και όλα αυτά αφαιρούνται από αποθεματικά, απρόβλεπτα και μακροπρόθεσμες προβλέψεις όρος. Όσον αφορά τους δείκτες του, έχουμε δύο: χρέος και κερδοφορία στις επενδύσεις ή απόδοση της επένδυσης.

Η σημασία της γνώσης και των δύο τύπων οικονομικών κύκλων

Είναι πολύ σημαντικό να γνωρίζουμε τη διάρκεια του οικονομικού κύκλου βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, καθώς μας επιτρέπει:

• Ταξινόμηση των πράξεων που πραγματοποιεί η οντότητα μεταξύ εμπορικών ή χρηματοοικονομικών συναλλαγών
• Αναγνωρίστε και μετρήστε σωστά τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που δημιουργούνται από τα χρηματοοικονομικά μέσα στα οποία υποστηρίζονται αυτές οι συναλλαγές.

Όταν μιλάμε για τον οικονομικό κύκλο, θα μιλάμε πάντα για τον χρόνο κατά τον οποίο οι ταμειακές ροές μέσω της εταιρείας φεύγουν και εισέρχονται. Δηλαδή, είναι ο χρόνος που χρειάζεται για να μετατραπούν τα χρήματα σε μετρητά αφού περάσουν από τις επιχειρησιακές δραστηριότητες της εταιρείας, οι οποίες είναι εντός από αυτό που αποκαλούμε βραχυπρόθεσμο χρηματοοικονομικό κύκλο ή / και μέσω επενδυτικών ή χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων, οι οποίες βρίσκονται στον μακροπρόθεσμο χρηματοοικονομικό κύκλο.

Βιβλιογραφικές αναφορές:

• Γκρόθ, Τζον. (1992). Ο Κύκλος Λειτουργίας: Κίνδυνος, Επιστροφή και Ευκαιρίες. Απόφαση διαχείρισης - Διαχείριση απόφασης. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Τι είναι ο «Οικονομικός Κύκλος» και πώς επηρεάζει την επιχείρησή σας;
• Στίβεν Μπράγκ (2017). Ο κύκλος λειτουργίας μιας επιχείρησης. Λογιστικά Εργαλεία.