एक कंपनी का वित्तीय चक्र: यह क्या है, अवधि और गणना

एक संगठन में वस्तुओं और सेवाओं की निरंतर आवाजाही होती है, ऐसे तत्व जो एक मूल कंपनी द्वारा अधिग्रहित कच्चे माल थे और अंततः उत्पादों को बेच दिया गया था सह लोक।

कच्चे माल के अधिग्रहण, रूपांतरण और बिक्री से होने वाली प्रक्रिया को कंपनी का वित्तीय चक्र कहा जाता है, a क्रियाओं का समूह जो निरंतर दोहराया जाता है और जिसकी अवधि सीधे लोगों और गतिविधियों की संख्या पर निर्भर करती है जो इसमें हैं शामिल।

आगे हम कंपनी के वित्तीय चक्र की परिभाषा, उसकी विशेषताओं, अवधियों और गणनाओं को और अधिक गहराई से देखेंगे इस अवधारणा के भीतर और इसके लघु और दीर्घकालिक तौर-तरीके क्या हैं।

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किसी कंपनी का वित्तीय चक्र क्या होता है?

एक कंपनी का वित्तीय चक्र है किसी संगठन के भीतर होने वाली वस्तुओं और सेवाओं की निरंतर आवाजाही ताकि वह काम करना जारी रख सके. जब इनमें से एक चक्र पूरा हो जाता है, तो यह फिर से शुरू हो जाता है।

यह प्रक्रिया कुछ उत्पादों के रूपांतरण के माध्यम से कच्चे माल की खरीद से लेकर या तक होती है तैयार सेवाओं, बिक्री, पैसे के लाभ तक फ़ाइल, जो किसी का मुख्य उद्देश्य है व्यापार।

इस प्रकार, वित्तीय चक्र है किसी कंपनी को अपने सभी कार्यों को करने में लगने वाले समय की अवधि, यह अपना सामान्य ऑपरेशन करने में कितना समय लेता है। किसी संगठन के वित्तीय चक्र का मूल्यांकन करने से कंपनी की परिचालन दक्षता का एक विजन हो सकता है और, यदि यह बहुत लंबा है, तो स्वयं की संस्था को इसे यथासंभव छोटा करने का प्रयास करना चाहिए और यह सुनिश्चित करना चाहिए कि इसकी आर्थिक गतिविधि में एक ऐसा व्यवसाय शामिल हो जो अधिक कुशल हो और सफल।

वित्तीय चक्र जितना छोटा होगा, कंपनी उतनी ही जल्दी अपने निवेश की वसूली कर सकेगी. दूसरी ओर, यदि वित्तीय चक्र लंबा है, तो इसका मतलब यह होगा कि कंपनी को अधिक समय की आवश्यकता होगी आपके द्वारा अर्जित कच्चे माल को आपके द्वारा प्रदान की जाने वाली वस्तुओं या सेवाओं में बदलना और जो आपको प्राप्त करने की अनुमति देता है लाभ।

विशेषताएँ

कंपनियों के वित्तीय चक्र वे हमें बताते हैं कि आवश्यक सामग्री खरीदे गए कितने दिन बीत जाते हैं ताकि संगठन वस्तुओं और सेवाओं का निर्माण या बिक्री कर सके, उन बिक्री से नकद एकत्र करें, अपने आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान करें और नकद वापस प्राप्त करें। यह प्रक्रिया उस कार्यशील पूंजी की मात्रा का अनुमान लगाने के लिए उपयोगी है जिसकी संगठन को आवश्यकता होगी अपने संचालन को बनाए रखना या बढ़ाना, यानी न्यूनतम लाभ और लाभ प्राप्त करना आर्थिक।

वित्तीय चक्र में आप एक अच्छा निवेश-आय अनुपात चाहते हैं, यानी आप पैसा कमाने के लिए पर्याप्त निवेश करना चाहते हैं, इसके बिना सामग्री का स्टॉक नहीं होने या पर्याप्त वित्तपोषण नहीं करने के कारण बिक्री का नुकसान। यानी उद्यमी बिना ज्यादा निवेश किए ज्यादा मुनाफा कमाने का सबसे अच्छा तरीका ढूंढ रहे हैं। प्रबंधन के फैसले या व्यापार भागीदारों के साथ बातचीत कंपनी के वित्तीय चक्र को प्रभावित करेगी, जिससे यह या तो लंबा या छोटा हो जाएगा।

आमतौर पर, जिन कंपनियों का वित्तीय चक्र छोटा होता है, उन्हें कम नकदी की आवश्यकता होती है, क्योंकि इसमें आमतौर पर कम लोग शामिल होते हैं और इसलिए, कम वेतन. इन मामलों में, भले ही छोटे लाभ मार्जिन हों, आप बेहतर मशीनरी में बचत और निवेश करके या तो बढ़ सकते हैं। दूसरी ओर, यदि किसी कंपनी का एक लंबा वित्तीय चक्र है, यहां तक ​​कि उच्च लाभ मार्जिन के साथ, उसे इसकी आवश्यकता हो सकती है बढ़ने के लिए अतिरिक्त वित्तपोषण क्योंकि आपको आगे बढ़ने के लिए अधिक धन की आवश्यकता है क्योंकि अधिक लोग शामिल हैं, कम बचत होना।

वित्तीय चक्र को गणितीय रूप से और आसानी से निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके निर्धारित किया जा सकता है (12 महीने की अवधि को ध्यान में रखते हुए):

इन्वेंट्री अवधि + खातों की प्राप्य अवधि = वित्तीय चक्र

आगे हम देखेंगे कि इन्वेंट्री अवधि और प्राप्य खातों की अवधि क्या है।

इन्वेंटरी अवधि

हम इन्वेंट्री अवधि को इस प्रकार परिभाषित कर सकते हैं: इन्वेंट्री के उत्पादन के बाद भंडारण में कितने दिनों तक रहता है. इसे निम्न सूत्र से समझा जा सकता है:

इन्वेंटरी अवधि = औसत इन्वेंट्री / प्रतिदिन बेचे जाने वाले माल की लागत

औसत इन्वेंट्री वर्ष की शुरुआत में शुरुआती इन्वेंट्री मात्रा या मापी जाने वाली समय अवधि और वर्ष के अंत में इन्वेंट्री या मापी गई समय अवधि का योग है। इस परिणाम को 2 से विभाजित किया जाता है। माल की लागत के संबंध में, यह मूल्य वर्ष के 365 दिनों या मूल्यांकन अवधि के दिनों में बेचे गए माल की कुल वार्षिक लागत को विभाजित करके प्राप्त किया जाता है।

लेखा प्राप्य अवधि

खातों की प्राप्य अवधि है इन्वेंट्री बिक्री से नकदी की वसूली के लिए दिनों की अवधि.

प्राप्य खाते की अवधि = औसत प्राप्य खाते / बिक्री प्रति दिन

औसत प्राप्य खाते वर्ष की शुरुआत में प्राप्य कुल खातों का योग है या मूल्यांकन की गई अवधि और उस वर्ष या अवधि के समाप्त होने पर प्राप्य खाते, परिणाम को विभाजित करते हुए 2 के बीच जहां तक ​​प्रति दिन बिक्री का संबंध है, ये कुल बिक्री को 365 से विभाजित करके निर्धारित किए जाते हैं।

वित्तीय चक्र और शुद्ध वित्तीय चक्र

शुद्ध वित्तीय चक्र या नकद चक्र हमें बताता है कि कंपनी को इन्वेंट्री की बिक्री से नकदी की वसूली में कितना समय लगता है.

शुद्ध वित्तीय चक्र = वित्तीय चक्र - खातों की देय अवधि

एक ही समय पर, देय खातों की अवधि को निम्नलिखित सूत्र द्वारा परिभाषित किया जा सकता है::

देय खाते की अवधि = औसत देय खाते / प्रति दिन बेचे गए माल की लागत

देय औसत खाते वर्ष या अवधि की शुरुआत में देय कुल खातों का योग है वर्ष के अंत में देय खाते या मापी गई अवधि, परिणाम से विभाजित किया जा रहा है 2. प्रति दिन बेचे जाने वाले माल की लागत उसी तरह निर्धारित की जाती है जैसे कि इन्वेंट्री अवधि के लिए।

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लघु और लंबी अवधि

जैसा कि हमने कहा, किसी कंपनी का वित्तीय चक्र अपना सामान्य संचालन करने में लगने वाला समय है। जैसा कि इसे समय चर के आधार पर परिभाषित किया गया है, इस चक्र को अनिवार्य रूप से दो में वर्गीकृत किया जाना चाहिए: अल्पकालिक या वर्तमान वित्तीय चक्र और दीर्घकालिक या गैर-वर्तमान वित्तीय चक्र।

शॉर्ट टर्म या करंट

अल्पकालिक या वर्तमान वित्तीय चक्र धन के प्रवाह या उनकी परिचालन पीढ़ी (कार्यशील पूंजी) का प्रतिनिधित्व करता है. इस प्रकार का चक्र अपने सामान्य संचालन को करने के लिए आवश्यक संसाधनों की मात्रा के आधार पर चलता है। इस चक्र को बनाने वाले तत्व कच्चे माल का अधिग्रहण, तैयार उत्पादों में उनका रूपांतरण, उनकी बिक्री और प्राप्त करना है आर्थिक लाभ, ये चरण वे हैं जो वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियों का गठन करते हैं, जो कि पूंजी का हिस्सा हैं काम।

कार्यशील पूंजी के साथ हम उस निवेश का उल्लेख करते हैं जो एक कंपनी वर्तमान परिसंपत्तियों में करती है: नकद, विपणन योग्य प्रतिभूतियां, प्राप्य खाते और सूची। अवधारणा "वर्तमान" उस समय को संदर्भित करती है जिसके साथ कंपनी वाणिज्यिक के रूप में परिभाषित अवधि के भीतर अपने सामान्य संचालन करती है, जो अच्छी तरह से हो सकती है ३०, ६०, ९०, १२० या १८० दिन, आमतौर पर आपकी क्रेडिट और संग्रह नीति के साथ और आपके आपूर्तिकर्ताओं द्वारा दी गई शर्तों के साथ खातों के निपटान के लिए भुगतान करने के लिए।

शुद्ध कार्यशील पूंजी को परिभाषित किया गया है: वर्तमान संपत्ति माइनस वर्तमान देनदारियां, बाद वाला बैंक ऋण, देय खाते और संचित कर हैं। एक कंपनी तब तक लाभ कमाएगी जब तक संपत्ति देनदारियों से अधिक हो जाती है, यानी वह खर्च करने और भुगतान करने से अधिक कमाती है।

शुद्ध कार्यशील पूंजी हमें सामान्य विकास जारी रखने के लिए कंपनी की क्षमता का एक मोटा अनुमान लगाने की अनुमति देती है मध्यम और लंबी अवधि में एक विशिष्ट अवधि के दौरान इसकी गतिविधियों का, आमतौर पर अगले बारह महीनों के लिए देखा जाता है।

अल्पकालिक वित्तीय चक्र द्वारा प्रदान किए गए दो संकेतक हैं: तरलता और शोधन क्षमता।. तरलता मूल्य की महत्वपूर्ण हानि के बिना तुरंत नकदी में परिवर्तित होने वाली संपत्ति की गुणवत्ता का प्रतिनिधित्व करती है। किसी कंपनी की सॉल्वेंसी वह क्षमता है जो उसे किए गए ऋणों और भुगतान करने की क्षमता से निपटने के लिए है, अर्थात यह कंपनी के पास क्या है और उसके पास क्या है, के बीच एक संबंध है।

दीर्घकालिक या गैर-वर्तमान

दीर्घकालिक या गैर-वर्तमान वित्तीय चक्र में शामिल हैं व्यावसायिक उद्देश्यों को पूरा करने के लिए किए गए निश्चित और स्थायी निवेश, और इक्विटी जो अवधि और दीर्घकालिक ऋणों के साथ-साथ वित्तपोषण के परिणामों में है विभिन्न। अचल संपत्ति, मशीनरी, उपकरण, और अन्य सामग्री और दीर्घकालिक संपत्ति जैसे स्थायी निवेश अवधि धीरे-धीरे अल्पकालिक वित्तीय चक्र में उनके मूल्यह्रास, परिशोधन और के माध्यम से भाग लेते हैं थकावट।

दीर्घकालिक वित्तीय चक्र कार्यशील पूंजी को बढ़ाकर अल्पकालिक वित्तीय चक्र में मदद करता है। लंबी अवधि के वित्तीय चक्र की लंबाई कंपनी को किए गए सभी निश्चित और टिकाऊ निवेश को पुनर्प्राप्त करने में लगने वाला समय है। इस चक्र को कुछ अवधारणाओं को वर्गीकृत करने के लिए अपनाया गया है जो एक वर्ष से अधिक या अल्पकालिक संचालन के सामान्य चक्र से अधिक के लिए आर्थिक लाभ का संकेत देते हैं।

दीर्घकालिक वित्तीय चक्र बनाने वाले तत्वों में हमारे पास गैर-वर्तमान संपत्तियां, गैर-चालू देनदारियां हैं। वर्तमान और इक्विटी और यह सब रिजर्व, आकस्मिकताओं और दीर्घकालिक प्रावधानों से घटाया जाता है अवधि। इसके संकेतकों के लिए हमारे पास दो हैं: निवेश पर ऋण और लाभप्रदता या निवेश पर लाभ.

दोनों प्रकार के वित्तीय चक्रों को जानने का महत्व

छोटी और लंबी अवधि में वित्तीय चक्र की अवधि जानना बहुत महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह हमें इसकी अनुमति देता है:

• व्यावसायिक या वित्तीय लेनदेन के बीच इकाई द्वारा किए गए कार्यों को वर्गीकृत करें
• वित्तीय साधनों द्वारा उत्पन्न परिसंपत्तियों और देनदारियों को पहचानें और ठीक से मापें जिनमें ये लेनदेन समर्थित हैं।

वित्तीय चक्र के बारे में बात करते समय, हम हमेशा उस समय के बारे में बात करेंगे जिसमें कंपनी के माध्यम से नकदी प्रवाहित होती है और उसमें प्रवेश करती है. यही वह समय है जब कंपनी की परिचालन गतिविधियों से गुजरने के बाद पैसे को वापस नकदी में बदलने में समय लगता है, जो भीतर हैं जिसे हम अल्पकालिक वित्तीय चक्र कहते हैं, और/या निवेश या वित्तीय गतिविधियों से गुजरना, जो दीर्घकालिक वित्तीय चक्र में हैं।

ग्रंथ सूची संदर्भ:

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• बोस्टन कमर्शियल सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड (2017). "वित्तीय चक्र" क्या है और यह आपके व्यवसाय को कैसे प्रभावित करता है?
• स्टीवन ब्रैग (2017)। एक व्यवसाय का संचालन चक्र। लेखा उपकरण।