Siklus keuangan perusahaan: apa itu, periode dan perhitungan

Dalam sebuah organisasi ada pergerakan barang dan jasa yang konstan, elemen-elemen yang asal adalah bahan baku yang diperoleh perusahaan dan akhirnya produk yang dijual ke to publik.

Proses yang berlangsung sejak bahan mentah diperoleh, diubah, dan dijual disebut siklus keuangan perusahaan, a serangkaian tindakan yang diulang terus-menerus dan durasinya tergantung langsung pada jumlah orang dan aktivitas yang ada di dalamnya terlibat.

Selanjutnya kita akan melihat secara lebih mendalam pengertian siklus keuangan suatu perusahaan, ciri-cirinya, periode dan perhitungannya dalam konsep ini dan apa modalitas jangka pendek dan jangka panjangnya.

• Artikel terkait: "Sekolah administrasi kuantitatif: apa itu, dan karakteristiknya"

Bagaimana siklus keuangan perusahaan?

Siklus keuangan sebuah perusahaan adalah pergerakan konstan barang dan jasa yang terjadi dalam suatu organisasi sehingga dapat terus beroperasi. Ketika salah satu dari siklus ini selesai, itu dimulai lagi.

Proses ini berkisar dari pembelian bahan baku, melalui konversi produk tertentu atau layanan jadi, penjualan, file hingga keuntungan uang, yang merupakan tujuan utama dari setiap bisnis.

Jadi, siklus keuangan adalah periode waktu yang diperlukan perusahaan untuk menjalankan semua operasinya, ini adalah berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk melakukan operasi normalnya. Mengevaluasi siklus keuangan suatu organisasi dapat memiliki visi efisiensi operasional perusahaan dan, jika terlalu panjang, lembaga sendiri harus berusaha untuk mempersingkatnya semaksimal mungkin dan memastikan bahwa kegiatan ekonominya melibatkan bisnis yang lebih efisien dan berhasil.

Semakin pendek siklus keuangan, semakin cepat perusahaan dapat memulihkan investasinya. Di sisi lain, jika siklus keuangan lebih panjang, berarti perusahaan akan membutuhkan lebih banyak waktu untuk mengubah bahan mentah yang telah Anda peroleh menjadi barang atau jasa yang Anda tawarkan dan yang memungkinkan Anda memperolehnya Keuntungan.

Karakteristik

Siklus keuangan perusahaan Mereka memberi tahu kami berapa hari berlalu sejak bahan yang diperlukan dibeli sehingga organisasi dapat memproduksi atau menjual barang dan jasa, kumpulkan uang tunai dari penjualan tersebut, bayar pemasok Anda, dan dapatkan uang kembali. Proses ini berguna untuk memperkirakan jumlah modal kerja yang dibutuhkan organisasi pertahankan atau kembangkan operasi Anda, yaitu, untuk mendapatkan laba dan laba minimum ekonomis.

Dalam siklus keuangan Anda ingin memiliki rasio pendapatan-investasi yang baik, yaitu, Anda ingin berinvestasi cukup untuk menghasilkan uang, tanpa ini menyiratkan hilangnya penjualan karena tidak memiliki stok bahan atau tidak melakukan pembiayaan yang memadai. Artinya, pengusaha mencari cara terbaik untuk mendapatkan keuntungan lebih tanpa berinvestasi terlalu banyak. Keputusan manajemen atau negosiasi dengan mitra bisnis akan mempengaruhi siklus keuangan perusahaan, membuatnya lebih lama atau lebih pendek.

Biasanya, perusahaan yang memiliki siklus keuangan yang pendek membutuhkan lebih sedikit uang tunai, karena biasanya ada lebih sedikit orang yang terlibat dan, oleh karena itu, lebih sedikit gaji. Dalam kasus ini, bahkan jika margin keuntungannya kecil, Anda dapat tumbuh dengan menabung dan berinvestasi pada mesin yang lebih baik. Di sisi lain, jika sebuah perusahaan memiliki siklus keuangan yang panjang, bahkan dengan margin keuntungan yang tinggi, mungkin memerlukan: pembiayaan tambahan untuk tumbuh karena Anda membutuhkan lebih banyak uang untuk melanjutkan karena lebih banyak orang yang terlibat, memiliki sedikit tabungan.

Siklus keuangan dapat ditentukan secara matematis dan mudah menggunakan rumus berikut (dengan mempertimbangkan periode 12 bulan):

periode persediaan + periode piutang = siklus keuangan

Selanjutnya kita akan melihat berapa periode persediaan dan periode piutang.

Periode persediaan

Kita dapat mendefinisikan periode persediaan sebagai jumlah hari persediaan tetap dalam penyimpanan setelah diproduksi. Hal ini dapat dipahami dengan rumus berikut:

Periode persediaan = rata-rata persediaan / harga pokok penjualan per hari

Persediaan rata-rata adalah jumlah persediaan awal pada awal tahun atau periode waktu yang akan diukur ditambah persediaan pada akhir tahun atau periode waktu yang diukur. Hasil ini dibagi 2. Mengenai harga pokok barang dagangan, nilai ini diperoleh dengan membagi total harga pokok barang dagangan tahunan yang terjual dengan 365 hari dalam setahun atau hari dari periode yang dievaluasi.

Periode piutang

Jangka waktu piutang adalah durasi dalam hari untuk memulihkan uang tunai dari penjualan persediaan inventory.

Periode Piutang = Rata-rata Piutang / Penjualan per Hari

Piutang rata-rata adalah jumlah total piutang pada awal tahun atau periode yang dievaluasi ditambah piutang ketika tahun atau periode itu berakhir, membagi hasilnya antara 2. Adapun penjualan per hari, ini ditentukan dengan membagi total penjualan dengan 365.

Siklus keuangan dan siklus keuangan bersih

Siklus keuangan bersih atau siklus kas memberitahu kita berapa lama waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk memulihkan uang tunai dari penjualan persediaan.

Siklus keuangan bersih = siklus keuangan - periode hutang usaha

Pada waktu bersamaan, periode hutang usaha dapat ditentukan dengan rumus berikut::

Periode Hutang Usaha = Rata-rata Hutang Usaha / Harga Pokok Penjualan per Hari

Utang usaha rata-rata adalah jumlah dari total utang usaha pada awal tahun atau periode ditambah hutang usaha pada akhir tahun atau periode yang diukur, hasilnya dibagi dengan: 2. Harga pokok penjualan per hari ditentukan dengan cara yang sama seperti untuk periode persediaan.

• Anda mungkin tertarik pada: "Segmentasi pasar: apa itu, dan kriteria yang diperhitungkan"

Jangka pendek dan panjang

Seperti yang kami katakan, siklus keuangan perusahaan adalah waktu yang diperlukan untuk menjalankan operasi normalnya. Seperti yang didefinisikan berdasarkan variabel waktu, siklus ini tentu harus diklasifikasikan menjadi dua: siklus keuangan jangka pendek atau saat ini dan siklus keuangan jangka panjang atau tidak lancar.

Jangka pendek atau saat ini

Siklus keuangan jangka pendek atau saat ini mewakili aliran dana atau pembangkitan operasinya (modal kerja). Jenis siklus ini berlangsung tergantung pada jumlah sumber daya yang dibutuhkan untuk menjalankan operasi normalnya. Elemen-elemen yang membentuk siklus ini adalah perolehan bahan mentah, konversinya menjadi produk jadi, penjualan dan perolehannya keuntungan ekonomi, fase-fase ini adalah yang merupakan aset lancar dan kewajiban lancar, yang merupakan bagian dari modal capital pekerjaan.

Dengan modal kerja, kami merujuk pada investasi yang dilakukan perusahaan dalam aset lancar: kas, surat berharga, piutang, dan persediaan. Konsep "saat ini" mengacu pada waktu di mana perusahaan melakukan operasi normalnya dalam periode yang didefinisikan sebagai komersial, yang mungkin 30, 60, 90, 120 atau 180 hari, biasanya bertepatan dengan kebijakan kredit dan penagihan Anda dan dengan persyaratan yang diberikan oleh pemasok Anda untuk penyelesaian akun untuk membayar.

Modal kerja bersih didefinisikan sebagai aset lancar dikurangi kewajiban lancar, yang terakhir adalah pinjaman bank, hutang dan akumulasi pajak. Sebuah perusahaan akan mendapatkan keuntungan selama aset melebihi kewajiban, yaitu, menghasilkan lebih dari yang harus dibelanjakan dan dibayar.

Modal kerja bersih memungkinkan kami membuat perkiraan kasar tentang kemampuan perusahaan untuk melanjutkan perkembangan normal normal kegiatannya selama periode waktu tertentu dalam jangka menengah dan panjang, biasanya diamati selama dua belas bulan ke depan.

Ada dua indikator yang disediakan oleh siklus keuangan jangka pendek: likuiditas dan solvabilitas.. Likuiditas merupakan kualitas aset yang akan segera dikonversi menjadi uang tunai tanpa kehilangan nilai yang signifikan. Solvabilitas suatu perusahaan adalah kemampuan yang dimilikinya untuk mengatasi hutang yang timbul dan kemampuannya untuk membayar, yaitu hubungan antara apa yang dimiliki perusahaan dengan hutangnya.

Jangka panjang atau tidak lancar

Siklus keuangan jangka panjang atau tidak lancar meliputi: investasi tetap dan abadi yang dilakukan untuk memenuhi tujuan bisnis, dan ekuitas yang dimiliki dalam hasil pinjaman jangka panjang dan jangka panjang serta pembiayaan berbagai. Investasi permanen, seperti real estat, mesin, peralatan, dan bahan lainnya serta aset jangka panjang jangka waktu secara bertahap berpartisipasi dalam siklus keuangan jangka pendek melalui depresiasi, amortisasi dan kelelahan.

Siklus keuangan jangka panjang membantu siklus keuangan jangka pendek dengan meningkatkan modal kerja. Panjang siklus keuangan jangka panjang adalah waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk memulihkan semua investasi tetap dan tahan lama yang dibuat. Siklus ini telah diadopsi untuk mengklasifikasikan konsep-konsep tertentu yang menyiratkan keuntungan ekonomi lebih dari satu tahun dari sekarang atau lebih besar dari siklus normal operasi jangka pendek.

Di antara elemen-elemen yang membentuk siklus keuangan jangka panjang, kami memiliki aset tidak lancar, kewajiban tidak lancar. lancar dan ekuitas dan semua ini dikurangkan dari cadangan, kontinjensi dan provisi jangka panjang istilah. Adapun indikatornya, kami memiliki dua: hutang dan profitabilitas atas investasi atau pengembalian investasi.

Pentingnya mengetahui kedua jenis siklus keuangan

Sangat penting untuk mengetahui durasi siklus keuangan dalam jangka pendek dan panjang, karena memungkinkan kita untuk:

• Mengklasifikasikan operasi yang dilakukan oleh entitas antara transaksi komersial atau keuangan
• Mengenali dan mengukur dengan tepat aset dan liabilitas yang dihasilkan oleh instrumen keuangan yang mendukung transaksi ini.

Ketika berbicara tentang siklus keuangan, kita akan selalu berbicara tentang waktu di mana arus kas melalui perusahaan keluar dan masuk. Artinya, waktu yang diperlukan uang untuk diubah kembali menjadi uang tunai setelah melalui kegiatan operasional perusahaan yang berada dalam jangka waktu tertentu. dari apa yang kita sebut siklus keuangan jangka pendek, dan/atau melalui kegiatan investasi atau pembiayaan, yang berada dalam siklus keuangan jangka panjang.

Referensi bibliografi:

• Grot, John. (1992). Siklus Operasi: Risiko, Pengembalian, dan Peluang. Keputusan Manajemen - Kelola Keputusan. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Apa itu “Siklus Keuangan” dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Bisnis Anda?
• Steven Bragg (2017). Siklus operasi bisnis. Alat Akuntansi.