מחזור פיננסי של חברה: מה זה, תקופות וחישובים

בארגון יש תנועה מתמדת של סחורות ושירותים, אלמנטים הנמצאים ב מקורם היו חומרי הגלם שרכשה החברה ובסופו של דבר מוצרים שנמכרו ל פּוּמְבֵּי.

התהליך שעובר ממועד רכישת חומרי הגלם, השינוי והמכירה נקרא מחזור פיננסי של חברה, א מכלול פעולות שחוזר על עצמו כל הזמן ומשך הזמן תלוי ישירות במספר האנשים והפעילויות שיש בו מְעוּרָב.

בהמשך נראה לעומק יותר את הגדרת המחזור הכספי של החברה, מאפייניה, תקופותיה וחישוביה בתוך תפיסה זו ומהן שיטות הטווח הקצר והארוך שלה.

• מאמר קשור: "אסכולה כמותית למינהל: מה זה ומאפיינים"

מהו המעגל הפיננסי של חברה?

המחזור הכספי של החברה הוא התנועה המתמדת של סחורות ושירותים המתרחשת בתוך ארגון כדי שיוכל להמשיך לפעול. לאחר סיום אחד מהמחזורים הללו, הוא מתחיל מחדש.

תהליך זה נע בין רכישת חומר הגלם, דרך המרתו של מוצרים מסוימים או שירותים מוגמרים, מכירה, תיק עד לרווח הכסף, שהוא המטרה העיקרית של כל אחד מהם עֵסֶק.

לפיכך, המחזור הפיננסי הוא פרק הזמן שלוקח לחברה לבצע את כל פעולותיה, זה כמה זמן לוקח לבצע את פעולתו הרגילה. הערכת המחזור הכספי של ארגון יכולה להיות חזון לגבי היעילות התפעולית של חברה, ואם היא ארוכה מדי, על המוסד עצמו לעשות מאמצים לקצר אותו ככל האפשר ולהבטיח כי פעילותו הכלכלית כוללת עסק יעיל יותר ויותר מוּצלָח.

ככל שהמחזור הפיננסי קצר יותר, כך החברה תוכל להחזיר את השקעתה מוקדם יותר. מצד שני, אם המחזור הפיננסי יהיה ארוך יותר, זה אומר שהחברה תצטרך יותר זמן כדי להפוך את חומרי הגלם שרכשת למוצרים או שירותים שאתה מציע ומאפשרים לך להשיג רווחים.

מאפיינים

המחזורים הפיננסיים של חברות הם מספרים לנו כמה ימים עוברים מאז שנרכשו החומרים הדרושים כדי שהארגון יוכל לייצר או למכור סחורות ושירותים, אסוף את המזומנים מאותן מכירות, שלם לספקים שלך וקבל את המזומן בחזרה. תהליך זה שימושי להערכת כמות ההון החוזר שהארגון יצטרך לשמור או להגדיל את הפעילות שלך, כלומר לקבל רווח ורווח מינימלי כַּלְכָּלִי.

במעגל הפיננסי אתה רוצה שיהיה יחס טוב לרווחי השקעה, כלומר אתה רוצה להשקיע מספיק כדי להרוויח כסף, מבלי שהדבר מרמז על אובדן המכירות עקב חוסר מלאי חומרים או אי מימון הולם. כלומר, יזמים מחפשים את הדרך הטובה ביותר להשיג יותר רווח מבלי להשקיע יותר מדי. החלטות ניהול או משא ומתן עם שותפים עסקיים ישפיעו על המחזור הכספי של החברה, ויהפכו אותו ליותר או קצר יותר.

בְּדֶרֶך כְּלַל, חברות שיש להן מחזור פיננסי קצר דורשות פחות מזומנים, מכיוון שבדרך כלל יש פחות אנשים מעורבים ולכן פחות משכורות. במקרים אלה, גם אם ישנם שולי רווח קטנים, תוכלו לצמוח על ידי חיסכון והשקעה במכונות טובות יותר. מצד שני, אם לחברה יש מחזור פיננסי ארוך, אפילו עם שולי רווח גבוהים, היא עשויה לדרוש מימון נוסף שיגדל מכיוון שאתה זקוק ליותר כסף כדי להמשיך ככל שיותר אנשים מעורבים, בעל חסכון מועט.

ניתן לקבוע את המחזור הכספי בצורה מתמטית ובקלות באמצעות הנוסחה הבאה (בהתחשב בתקופה של 12 חודשים):

תקופת מלאי + תקופת קבלת חשבונות = מחזור פיננסי

בהמשך נראה מהי תקופת המלאי ותקופת החשבונות.

תקופת מלאי

אנו יכולים להגדיר את תקופת המלאי כ מספר ימי המלאי נשארים באחסון לאחר הפקתו. ניתן להבין זאת באמצעות הנוסחה הבאה:

תקופת מלאי = ממוצע / עלות סחורה שנמכרה ליום

מלאי ממוצע הוא סכום כמות המלאי ההתחלתית בתחילת השנה או פרק הזמן שיימדד בתוספת המלאי בסוף השנה או תקופת הזמן שנמדדה. תוצאה זו מחולקת ב -2. לגבי עלות הסחורה, ערך זה מתקבל על ידי חלוקת העלות השנתית הכוללת של סחורה שנמכרה ב- 365 ימי השנה או ימי התקופה המוערכת.

תקופת חייבים

תקופת החשבונות היא משך הימים להשבת המזומנים ממכירת המלאי.

תקופת קבלת חשבונות = חשבונות חייבים ממוצעים / מכירות ליום

חשבונות חייבים ממוצעים הם סך כל החשבונות המתקבלים בתחילת השנה או תקופה מוערכת בתוספת חשבונות שקיבלו את אותה שנה או תקופה, תוך חלוקת התוצאה בין 2. באשר למכירות ליום, אלה נקבעים על ידי חלוקת המכירה הכוללת ב- 365.

מחזור פיננסי ומחזור פיננסי נטו

המחזור הפיננסי הנקי או מחזור המזומנים מספר לנו כמה זמן לוקח לחברה להחזיר את המזומנים ממכירת מלאי.

מחזור פיננסי נטו = מחזור פיננסי - תקופת התשלומים בחשבונות

באותו הזמן, ניתן להגדיר את תקופת החשבונות לפי הנוסחה הבאה:

תקופת תשלומי חשבונות = ממוצע חשבונות לתשלום / עלות סחורה שנמכרה ליום

החשבונות הממוצעים לתשלום הם סך כל החשבונות המשתלמים בתחילת השנה או התקופה בתוספת חשבונות לתשלום בסוף השנה או התקופה שנמדדה, והתוצאה מחולקת ב 2. עלות הסחורה הנמכרת ליום נקבעת באותו אופן כמו לתקופת המלאי.

• אתה עשוי להתעניין ב: "פילוח שוק: מה זה, וקריטריונים שהוא לוקח בחשבון"

לטווח קצר וארוך

כפי שאמרנו, המחזור הכספי של החברה הוא הזמן שלוקח לבצע את פעילותה הרגילה. כפי שהוא מוגדר על בסיס משתנה הזמן, מחזור זה חייב להיות מסווג לשניים: מחזור פיננסי לטווח קצר או שוטף ומחזור פיננסי לטווח ארוך או לא שוטף.

לטווח הקצר או הנוכחי

המחזור הפיננסי לטווח הקצר או הנוכחי מייצג את זרם הכספים או את ייצורם התפעולי (הון חוזר). סוג זה של מחזור נמשך בהתאם לכמות המשאבים הנדרשת לביצוע פעולתו הרגילה. האלמנטים המרכיבים מחזור זה הם רכישת חומרי גלם, הפיכתם למוצרים מוגמרים, מכירתם והשגתם רווחים כלכליים, השלבים הללו הם אלה המהווים נכסים שוטפים והתחייבויות שוטפות, שהם חלק מההון של עבודה.

בהון חוזר אנו מתייחסים להשקעה שהחברה מבצעת בנכסים שוטפים: מזומנים, ניירות ערך סחירים, חייבים ומלאי. המושג "נוכחי" מתייחס לזמן בו החברה מבצעת את פעילותה הרגילה בתקופות המוגדרות כמסחריות, אשר בהחלט יכול להיות 30, 60, 90, 120 או 180 יום, בדרך כלל בקנה אחד עם מדיניות האשראי והגבייה שלך ועם התנאים שהעניקו הספקים שלך להסדרת חשבונות עבור לשלם.

הון חוזר נטו מוגדר כ נכסים שוטפים בניכוי התחייבויות שוטפות, האחרונים הם הלוואות בנקאיות, חשבונות חייבים ומסים צבורים. חברה תרוויח כל עוד הנכסים עולים על ההתחייבויות, כלומר היא מרוויחה יותר ממה שהיא צריכה להוציא ולשלם.

הון חוזר נטו מאפשר לנו לבצע הערכה גסה של יכולת החברה להמשיך בהתפתחות תקינה של פעילויותיה במהלך פרק זמן מסוים בטווח הבינוני והארוך, בדרך כלל נבחן במשך 12 החודשים הבאים.

ישנם שני אינדיקטורים המסופקים על ידי המחזור הפיננסי לטווח הקצר: נזילות וכושר פירעון.. נזילות מייצגת את איכות הנכסים להמרה למזומן באופן מיידי ללא אובדן ערך משמעותי. כושר הפירעון של חברה הוא היכולת שיש לה להתמודד עם החובות שנוצרו ויכולתה לשלם, כלומר, מדובר בקשר בין מה שיש לחברה לבין מה שהיא חייבת.

לטווח ארוך או לא שוטף

המעגל הפיננסי לטווח הארוך או הלא שוטף כולל ההשקעות הקבועות והמתמשכות שבוצעו בכדי לעמוד ביעדים העסקיים וההון שיש בתוצאות התקופה והלוואות ארוכות טווח וכן מימון. שׁוֹנִים. השקעות קבועות, כגון נדל"ן, מכונות, ציוד וחומרים אחרים ונכסים ארוכי טווח לטווח קצר להשתתף במעגל הכספי לטווח הקצר באמצעות פחתם, הפחתתם ו תְשִׁישׁוּת.

המחזור הפיננסי לטווח הארוך מסייע למחזור הפיננסי לטווח הקצר על ידי הגדלת הון חוזר. אורכו של המחזור הפיננסי לטווח הארוך הוא הזמן שלוקח לחברה להחזיר את כל ההשקעה הקבועה והעמידה. מחזור זה אומץ לסיווג מושגים מסוימים המרמזים על רווחים כלכליים יותר משנה מעכשיו או גדול מהמחזור הרגיל של פעולות לטווח הקצר.

בין האלמנטים המרכיבים את המחזור הפיננסי לטווח הארוך יש לנו נכסים לא שוטפים, התחייבויות לא שוטפות. שוטף והון עצמי וכל זה מנוכה מרזרבות, מגבלות והפרשות לטווח ארוך טווח. באשר למדדים שלה יש לנו שניים: חבות ורווחיות בהשקעות או החזר השקעה.

החשיבות של הכרת שני סוגי המחזורים הפיננסיים

חשוב מאוד לדעת את משך המחזור הפיננסי בטווח הקצר והארוך, מכיוון שהוא מאפשר לנו:

• סיווג את הפעולות שמבצעת הישות בין עסקאות מסחריות או פיננסיות
• זיהוי ומדידה נכונה של הנכסים וההתחייבויות שנוצרו על ידי המכשירים הפיננסיים בהם נתמכות עסקאות אלה.

כשמדברים על המחזור הכספי, נדבר תמיד על הזמן בו מזומנים מזומנים דרך החברה שעוזבת ונכנסת אליו. כלומר, זה הזמן שלוקח להמרה של כסף חזרה למזומן לאחר שעבר את הפעילות התפעולית של החברה, הנמצאת של מה שאנחנו מכנים מחזור פיננסי לטווח קצר, ו / או לעבור פעילויות השקעה או מימון, הנמצאות במעגל הפיננסי לטווח הארוך.

הפניות ביבליוגרפיות:

• גרוטה, ג'ון. (1992). מחזור ההפעלה: סיכון, תשואה והזדמנויות. החלטת ניהול - ניהול החלטה. 30. 10.1108/00251749210014725.
• בוסטון שירותים מסחריים Pty Ltd. (2017). מהו "מחזור פיננסי" וכיצד הוא משפיע על העסק שלך?
• סטיבן בראג (2017). מחזור הפעילות של עסק. חשבונאות כלים.