วัฏจักรทางการเงินของบริษัท: มันคืออะไร รอบระยะเวลาและการคำนวณ

ในองค์กรมีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องของสินค้าและบริการ องค์ประกอบที่ใน that แหล่งกำเนิดเป็นวัตถุดิบที่บริษัทได้มาและสุดท้ายผลิตภัณฑ์ขายให้กับ สาธารณะ

กระบวนการตั้งแต่เมื่อได้มา แปรรูป และจำหน่ายวัตถุดิบ เรียกว่า วัฏจักรทางการเงินของบริษัท a ชุดของการกระทำที่ทำซ้ำในนิจนิรันดร์และระยะเวลาขึ้นอยู่กับจำนวนคนและกิจกรรมที่อยู่ในนั้นโดยตรง ที่เกี่ยวข้อง

ต่อไปเราจะมาดูคำจำกัดความของวัฏจักรทางการเงินของบริษัท ลักษณะ ระยะเวลา และการคำนวณในเชิงลึก ภายในแนวคิดนี้และรูปแบบระยะสั้นและระยะยาวของมันคืออะไร

• บทความที่เกี่ยวข้อง: "โรงเรียนการบริหารเชิงปริมาณ: มันคืออะไรและมีลักษณะอย่างไร"

วัฏจักรทางการเงินของบริษัทคืออะไร?

วัฏจักรทางการเงินของบริษัทคือ การเคลื่อนย้ายสินค้าและบริการที่เกิดขึ้นภายในองค์กรอย่างต่อเนื่องเพื่อให้สามารถดำเนินการต่อไปได้. เมื่อรอบใดรอบหนึ่งเสร็จสิ้น จะเริ่มใหม่อีกครั้ง

กระบวนการนี้มีตั้งแต่การซื้อวัตถุดิบ ไปจนถึงการแปลงผลิตภัณฑ์บางอย่างหรือ บริการสำเร็จรูป, การขาย, ไฟล์จนได้กำไรจากเงินซึ่งเป็นวัตถุประสงค์หลักของการใดๆ ธุรกิจ

ดังนั้น วัฏจักรการเงินคือ ระยะเวลาที่บริษัทใช้ในการดำเนินการทั้งหมด

นี่คือระยะเวลาที่ใช้ในการดำเนินการตามปกติ การประเมินวัฏจักรทางการเงินขององค์กรสามารถมีวิสัยทัศน์เกี่ยวกับประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท และหากนานเกินไป สถาบันของตนเองควรพยายามย่อให้สั้นที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ และทำให้แน่ใจว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของสถาบันเกี่ยวข้องกับธุรกิจที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและ more ประสบความสำเร็จ

ยิ่งวงจรการเงินสั้นลง บริษัทก็ยิ่งคืนทุนได้เร็ว. ในทางกลับกัน หากวัฏจักรการเงินยาวขึ้นก็หมายความว่าบริษัทจะต้องใช้เวลามากขึ้นในการ เปลี่ยนวัตถุดิบที่คุณได้รับเป็นสินค้าหรือบริการที่คุณนำเสนอและที่ช่วยให้คุณได้รับ กำไร

ลักษณะเฉพาะ

วัฏจักรทางการเงินของบริษัทต่างๆ พวกเขาบอกเราว่ากี่วันผ่านไปนับตั้งแต่มีการซื้อวัสดุที่จำเป็นเพื่อให้องค์กรสามารถผลิตหรือขายสินค้าและบริการรวบรวมเงินสดจากการขายเหล่านั้น จ่ายซัพพลายเออร์ของคุณและรับเงินคืน กระบวนการนี้มีประโยชน์ในการประมาณปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่องค์กรจะต้องใช้ รักษาหรือขยายการดำเนินงานของคุณ นั่นคือ มีกำไรขั้นต่ำและกำไร เศรษฐกิจ.

ในวัฏจักรการเงิน คุณต้องการมีอัตราส่วนกำไรจากการลงทุนที่ดี นั่นคือ คุณต้องการลงทุนให้เพียงพอเพื่อให้ได้เงิน โดยไม่หมายความถึงการสูญเสียการขายเนื่องจากการไม่มีสต็อกวัสดุหรือการจัดหาเงินทุนไม่เพียงพอ นั่นคือ ผู้ประกอบการกำลังมองหาวิธีที่ดีที่สุดที่จะได้รับผลกำไรมากขึ้นโดยไม่ต้องลงทุนมากเกินไป การตัดสินใจของฝ่ายบริหารหรือการเจรจากับคู่ค้าทางธุรกิจจะส่งผลต่อวัฏจักรทางการเงินของบริษัท ทำให้ระยะเวลายาวนานหรือสั้น

โดยปกติ บริษัทที่มีวัฏจักรการเงินสั้นต้องการเงินสดน้อยกว่า เนื่องจากมักจะมีผู้เกี่ยวข้องน้อยกว่าและเงินเดือนจึงน้อยลง. ในกรณีเหล่านี้ แม้ว่าจะมีอัตรากำไรเพียงเล็กน้อย แต่คุณก็สามารถเติบโตได้ด้วยการออมและลงทุนในเครื่องจักรที่ดีกว่า ในทางกลับกัน หากบริษัทมีวัฏจักรทางการเงินที่ยาวนาน แม้จะมีอัตรากำไรสูงก็อาจจำเป็นต้องใช้ การจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อการเติบโตเนื่องจากคุณต้องการเงินมากขึ้นเพื่อดำเนินการต่อเมื่อมีผู้คนเข้ามาเกี่ยวข้องมากขึ้น มีเงินออมน้อย

วัฏจักรทางการเงินสามารถกำหนดได้ทางคณิตศาสตร์และง่ายดายโดยใช้สูตรต่อไปนี้ (พิจารณาระยะเวลา 12 เดือน):

ระยะเวลาสินค้าคงคลัง + รอบบัญชีลูกหนี้ = วงจรการเงิน

ต่อไปเราจะมาดูกันว่ารอบระยะเวลาสินค้าคงคลังและรอบระยะเวลาบัญชีลูกหนี้คืออะไร

ระยะเวลาสินค้าคงคลัง

เราสามารถกำหนดระยะเวลาสินค้าคงคลังเป็น จำนวนวันที่คงคลังคงเหลือหลังจากผลิตเสร็จ. สามารถเข้าใจได้ด้วยสูตรต่อไปนี้:

ระยะเวลาสินค้าคงคลัง = สินค้าคงคลังเฉลี่ย / ต้นทุนสินค้าที่ขายต่อวัน

สินค้าคงคลังเฉลี่ยคือผลรวมของปริมาณสินค้าคงคลังเริ่มต้น ณ ต้นปีหรือรอบระยะเวลาที่จะวัด บวกกับสินค้าคงคลัง ณ สิ้นปีหรือช่วงเวลาที่วัด ผลลัพธ์นี้หารด้วย 2 สำหรับต้นทุนของสินค้า มูลค่านี้ได้มาจากการหารต้นทุนรวมประจำปีของสินค้าที่ขายด้วย 365 วันของปีหรือวันของรอบระยะเวลาที่ประเมิน

ระยะเวลาบัญชีลูกหนี้

รอบระยะเวลาบัญชีลูกหนี้คือ ระยะเวลาเป็นวันในการคืนเงินสดจากการขายสินค้าคงคลัง.

ระยะเวลาบัญชีลูกหนี้ = บัญชีลูกหนี้เฉลี่ย / ยอดขายต่อวัน

ลูกหนี้เฉลี่ย คือ ผลรวมของลูกหนี้รวม ณ ต้นปี หรือ รอบระยะเวลาประเมินบวกลูกหนี้เมื่อปีหรืองวดนั้นสิ้นสุด หารผลลัพธ์ ระหว่าง 2 สำหรับยอดขายต่อวันจะพิจารณาจากการหารยอดขายทั้งหมดด้วย 365

วัฏจักรการเงินและวัฏจักรการเงินสุทธิ

วัฏจักรการเงินสุทธิหรือวัฏจักรเงินสด บอกเราว่าบริษัทใช้เวลานานเท่าใดในการกู้คืนเงินสดจากการขายสินค้าคงคลัง.

วัฏจักรการเงินสุทธิ = วงจรการเงิน - รอบระยะเวลาบัญชีเจ้าหนี้

ในเวลาเดียวกัน, ระยะเวลาบัญชีเจ้าหนี้สามารถกำหนดได้โดยสูตรต่อไปนี้:

ระยะเวลาบัญชีเจ้าหนี้ = บัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ย / ต้นทุนสินค้าที่ขายต่อวัน

เจ้าหนี้เฉลี่ยคือผลรวมของยอดเจ้าหนี้รวม ณ ต้นปีหรือรอบระยะเวลา บวกเจ้าหนี้สิ้นปีหรือรอบระยะเวลาที่วัดผล หารด้วย 2. ต้นทุนของสินค้าที่ขายต่อวันถูกกำหนดในลักษณะเดียวกับระยะเวลาสินค้าคงคลัง

• คุณอาจสนใจ: "การแบ่งส่วนตลาด: มันคืออะไรและเกณฑ์ที่นำมาพิจารณา"

ระยะสั้นและระยะยาว

ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว วัฏจักรทางการเงินของบริษัทคือเวลาที่ใช้ในการดำเนินการตามปกติ เนื่องจากถูกกำหนดตามตัวแปรเวลา วัฏจักรนี้จำเป็นต้องแบ่งออกเป็นสองประเภท: วงจรการเงินระยะสั้นหรือปัจจุบัน และวงจรการเงินระยะยาวหรือไม่หมุนเวียน

ระยะสั้นหรือปัจจุบัน

วงจรการเงินระยะสั้นหรือปัจจุบัน or แสดงถึงกระแสของเงินทุนหรือการสร้างการดำเนินงาน (เงินทุนหมุนเวียน). วัฏจักรประเภทนี้จะคงอยู่นานขึ้นอยู่กับปริมาณทรัพยากรที่จำเป็นต่อการดำเนินการตามปกติ องค์ประกอบที่ประกอบเป็นวัฏจักรนี้คือการได้มาซึ่งวัตถุดิบ การแปรรูปเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป การขายและการได้มา กำไรทางเศรษฐกิจ ขั้นตอนเหล่านี้เป็นขั้นตอนที่ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของทุนของ งาน.

ด้วยเงินทุนหมุนเวียน เราหมายถึงการลงทุนของบริษัทในสินทรัพย์หมุนเวียน: เงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด ลูกหนี้ และสินค้าคงเหลือ แนวคิด "ปัจจุบัน" หมายถึง เวลาที่บริษัทดำเนินการตามปกติภายในระยะเวลาที่กำหนดเป็นเชิงพาณิชย์ ซึ่งอาจ 30, 60, 90, 120 หรือ 180 วัน ซึ่งปกติจะสอดคล้องกับนโยบายสินเชื่อและการเรียกเก็บเงินของคุณ และข้อกำหนดที่ซัพพลายเออร์ของคุณให้ไว้สำหรับการชำระบัญชีสำหรับ ที่จะต้องจ่าย.

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิหมายถึง สินทรัพย์หมุนเวียนลบหนี้สินหมุนเวียนหลังเป็นเงินกู้ธนาคาร เจ้าหนี้การค้า และภาษีสะสม บริษัทจะทำกำไรได้ตราบใดที่สินทรัพย์มีหนี้สินมากกว่าหนี้สิน นั่นคือ มีรายได้มากกว่าที่ต้องจ่ายและจ่าย

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิช่วยให้เราสามารถประมาณการคร่าวๆ เกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการพัฒนาตามปกติต่อไปได้ ของกิจกรรมในช่วงระยะเวลาหนึ่งในระยะกลางและระยะยาว โดยปกติจะถูกพิจารณาเป็นเวลาสิบสองเดือนข้างหน้า

มีตัวบ่งชี้สองตัวที่จัดทำโดยวัฏจักรการเงินระยะสั้น: สภาพคล่องและการละลาย. สภาพคล่องแสดงถึงคุณภาพของสินทรัพย์ที่จะแปลงเป็นเงินสดทันทีโดยไม่สูญเสียมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญ การละลายของบริษัทคือความสามารถในการจัดการกับหนี้ที่เกิดขึ้นและความสามารถในการจ่าย นั่นคือ เป็นความสัมพันธ์ระหว่างสิ่งที่บริษัทมีกับสิ่งที่เป็นหนี้

ระยะยาวหรือไม่หมุนเวียน

วัฏจักรการเงินระยะยาวหรือไม่หมุนเวียนรวมถึง การลงทุนที่คงที่และยั่งยืนเพื่อให้เป็นไปตามวัตถุประสงค์ของธุรกิจและส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีอยู่ในผลของงวดและเงินกู้ยืมระยะยาวตลอดจนการจัดหาเงินทุน ต่างๆ. การลงทุนถาวร เช่น อสังหาริมทรัพย์ เครื่องจักร อุปกรณ์ และวัสดุอื่นๆ และทรัพย์สินระยะยาว ค่อยๆ เข้าสู่วัฏจักรการเงินระยะสั้นผ่านค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจำหน่าย และ อ่อนเพลีย

วัฏจักรการเงินระยะยาวช่วยวงจรการเงินระยะสั้นโดยการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน ระยะเวลาของวัฏจักรการเงินระยะยาวคือเวลาที่บริษัทใช้เพื่อกู้คืนการลงทุนที่คงที่และทนทานทั้งหมดที่เกิดขึ้น วัฏจักรนี้ถูกนำมาใช้เพื่อจำแนกแนวคิดบางอย่างที่บ่งบอกถึงผลกำไรทางเศรษฐกิจมากกว่าหนึ่งปีนับจากนี้หรือมากกว่าวงจรปกติของการดำเนินงานระยะสั้น

ในบรรดาองค์ประกอบที่ประกอบเป็นวัฏจักรการเงินระยะยาว เรามีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน หนี้สินไม่หมุนเวียน ปัจจุบันและส่วนของผู้ถือหุ้น และทั้งหมดนี้ถูกหักออกจากเงินสำรอง ภาระผูกพัน และข้อกำหนดระยะยาว ระยะ สำหรับตัวชี้วัด เรามีสอง: หนี้สินและผลกำไรจากการลงทุนหรือผลตอบแทนจากการลงทุน.

ความสำคัญของการรู้รอบการเงินทั้งสองประเภท

การทราบระยะเวลาของวัฏจักรการเงินในระยะสั้นและระยะยาวเป็นสิ่งสำคัญมาก เนื่องจากจะช่วยให้เราสามารถ:

• จำแนกการดำเนินงานที่ดำเนินการโดยนิติบุคคลระหว่างธุรกรรมทางการค้าหรือการเงิน
• รับรู้และวัดมูลค่าสินทรัพย์และหนี้สินที่สร้างโดยเครื่องมือทางการเงินอย่างเหมาะสมซึ่งรองรับธุรกรรมเหล่านี้

เมื่อพูดถึงวัฏจักรทางการเงิน เราจะพูดถึงเวลาที่เงินสดไหลเข้าบริษัทออกและเข้าออกอยู่เสมอ. กล่าวคือเป็นเวลาที่ใช้ในการแปลงเงินกลับเป็นเงินสดหลังจากผ่านกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัทซึ่งอยู่ภายใน ที่เราเรียกว่าวงจรการเงินระยะสั้น และ/หรือผ่านกิจกรรมการลงทุนหรือการจัดหาเงินทุนซึ่งอยู่ในวงจรการเงินระยะยาว

การอ้างอิงบรรณานุกรม:

• กรอธ, จอห์น. (1992). วัฏจักรการดำเนินงาน: ความเสี่ยง ผลตอบแทน และโอกาส การตัดสินใจของผู้บริหาร - จัดการการตัดสินใจ 30. 10.1108/00251749210014725.
• บริษัท บอสตัน คอมเมอร์เชียล เซอร์วิสเซส จำกัด (2017). “วัฏจักรการเงิน” คืออะไรและส่งผลต่อธุรกิจของคุณอย่างไร?
• สตีเวน แบรกก์ (2017). วัฏจักรการดำเนินงานของธุรกิจ เครื่องมือบัญชี.