Bir şirketin finansal döngüsü: nedir, dönemler ve hesaplamalar

Bir organizasyonda sürekli bir mal ve hizmet hareketi vardır; menşe, şirket tarafından satın alınan hammaddeler ve nihayetinde şirkete satılan ürünlerdi. halka açık.

Hammaddelerin elde edilmesi, dönüştürülmesi ve satılmasından başlayan sürece bir şirketin finansal döngüsü denir. Sürekli olarak tekrarlanan ve süresi içinde bulunan insan ve faaliyetlerin sayısına doğrudan bağlı olan eylemler dizisi. dahil.

Daha sonra, bir şirketin finansal döngüsünün tanımını, özelliklerini, dönemlerini ve hesaplamalarını daha derinlemesine göreceğiz. bu kavram dahilinde ve kısa ve uzun vadeli modaliteleri nelerdir.

• İlgili makale: "Niceliksel yönetim okulu: ne olduğu ve özellikleri"

Bir şirketin finansal döngüsü nedir?

Bir şirketin finansal döngüsü, bir kuruluş içinde meydana gelen mal ve hizmetlerin sürekli hareketi, böylece faaliyetlerine devam edebilmesi. Bu döngülerden biri tamamlandığında tekrar başlar.

Bu süreç, hammaddenin satın alınmasından, belirli ürünlerin veya ürünlerin dönüştürülmesine kadar uzanır. bitmiş hizmetler, satış, dosyadan para kazanılana kadar, herhangi bir işletmenin temel amacı olan iş.

Böylece, finansal döngü bir şirketin tüm faaliyetlerini yürütmesi için geçen süre, bu, normal çalışmasını gerçekleştirmek için gereken süredir. Bir organizasyonun finansal döngüsünü değerlendirmek, bir şirketin operasyonel verimliliği hakkında bir vizyona sahip olabilir ve eğer çok uzunsa, kendi kurumu bunu mümkün olduğunca kısaltmak için çaba göstermeli ve ekonomik faaliyetinin daha verimli ve daha verimli bir işletmeyi içermesini sağlamalıdır. başarılı.

Finansal döngü ne kadar kısa olursa, şirket yatırımını o kadar çabuk geri alabilir. Öte yandan, finansal döngü daha uzunsa, şirketin daha fazla zamana ihtiyacı olacağı anlamına gelir. edindiğiniz hammaddeleri sunduğunuz ve elde etmenizi sağlayan mal veya hizmetlere dönüştürmek Karlar.

özellikleri

Şirketlerin finansal döngüleri Kuruluşun mal ve hizmet üretebilmesi veya satabilmesi için gerekli malzemelerin satın alınmasından bu yana kaç gün geçtiğini bize söylerler., bu satışlardan nakit toplayın, tedarikçilerinize ödeme yapın ve parayı geri alın. Bu süreç, kuruluşun ihtiyaç duyacağı işletme sermayesi miktarını tahmin etmek için yararlıdır. operasyonunuzu sürdürmek veya büyütmek, yani minimum kar ve kâr elde etmek ekonomik.

Finansal döngüde iyi bir yatırım-kazanç oranına sahip olmak istiyorsunuz, yani sadece para kazanmaya yetecek kadar yatırım yapmak istiyorsunuz, malzeme stokunun olmaması veya yeterli finansmanın sağlanamaması nedeniyle satış kaybı anlamına gelmemektedir. Yani girişimciler çok fazla yatırım yapmadan daha fazla kar elde etmenin en iyi yolunu arıyorlar. Yönetim kararları veya iş ortaklarıyla yapılan müzakereler, şirketin finansal döngüsünü etkileyerek onu daha uzun veya daha kısa hale getirecektir.

Genelde, Kısa bir finansal döngüye sahip şirketler daha az nakit gerektirir, çünkü genellikle daha az insan dahil olur ve bu nedenle daha az maaş. Bu durumlarda, küçük kar marjları olsa bile, tasarruf ederek ve daha iyi makinelere yatırım yaparak büyüyebilirsiniz. Öte yandan, bir şirketin uzun bir finansal döngüsü varsa, kar marjları yüksek olsa bile, Daha fazla insan dahil olduğu için devam etmek için daha fazla paraya ihtiyacınız olduğundan büyümek için ek finansman, az tasarruf ediyor.

Mali döngü, aşağıdaki formül kullanılarak matematiksel ve kolay bir şekilde belirlenebilir (12 aylık bir dönem göz önüne alındığında):

envanter dönemi + alacak hesapları dönemi = mali döngü

Daha sonra envanter döneminin ve alacak hesap döneminin ne olduğunu göreceğiz.

Envanter dönemi

Envanter periyodunu şu şekilde tanımlayabiliriz: envanterin üretildikten sonra depoda kaldığı gün sayısı. Bu, aşağıdaki formülle anlaşılabilir:

Envanter periyodu = ortalama envanter / günlük satılan malın maliyeti

Ortalama envanter, ölçülecek yılın veya dönemin başındaki başlangıç ​​stok miktarı ile ölçülen yıl veya dönem sonundaki envanterin toplamıdır. Bu sonuç 2'ye bölünür. Malın maliyeti ile ilgili olarak, bu değer, satılan malın yıllık toplam maliyetinin yılın 365 gününe veya değerlendirilen dönemin günlerine bölünmesiyle elde edilir.

Alacak hesapları dönemi

Alacak hesaplarının süresi envanter satışından nakdi geri almak için gün cinsinden süre.

Alacak Hesapları Dönemi = Ortalama Alacak Hesapları / Günlük Satışlar

Ortalama alacak hesapları, yılın başındaki toplam alacak hesaplarının toplamıdır veya değerlendirilen dönem artı o yıl veya dönem sona erdiğinde alacak hesapları, sonucu bölerek 2 arasında Günlük satışlar ise toplam satışın 365'e bölünmesiyle belirlenir.

Finansal döngü ve net finansal döngü

Net finansal döngü veya nakit döngüsü bir şirketin envanter satışından elde ettiği parayı geri almasının ne kadar sürdüğünü söyler.

Net finansal döngü = finansal döngü - ödenecek hesap dönemi

Aynı zamanda, ödenecek hesap dönemi aşağıdaki formülle tanımlanabilir:

Borç Hesapları Dönemi = Ortalama Borç Hesapları / Günlük Satılan Ürün Maliyeti

Ödenecek ortalama hesaplar, yıl veya dönem başında ödenecek toplam hesapların toplamıdır. artı ölçülen yıl veya dönem sonunda ödenecek hesaplar, sonuç şuna bölünür: 2. Günlük satılan malın maliyeti, envanter dönemiyle aynı şekilde belirlenir.

• İlginizi çekebilir: "Pazar bölümlendirme: nedir ve dikkate aldığı kriterler"

Kısa ve uzun vadeli

Dediğimiz gibi, bir şirketin finansal döngüsü, normal işleyişini sürdürmek için geçen süredir. Zaman değişkenine göre tanımlandığı için bu döngü mutlaka iki kısma ayrılmalıdır: kısa vadeli veya cari finansal döngü ve uzun vadeli veya cari olmayan finansal döngü.

Kısa vadeli veya mevcut

Kısa vadeli veya mevcut finansal döngü fon akışını veya işletme üretimini (çalışma sermayesi) temsil eder. Bu döngü türü, normal işleyişini gerçekleştirmek için gereken kaynak miktarına bağlı olarak sürer. Bu döngüyü oluşturan unsurlar, hammaddelerin elde edilmesi, bitmiş ürüne dönüştürülmesi, satılması ve elde edilmesidir. ekonomik kazançlar, bu aşamalar, sermayenin bir parçası olan dönen varlıkları ve kısa vadeli borçları oluşturan aşamalardır. iş.

İşletme sermayesi ile bir şirketin dönen varlıklara yaptığı yatırıma atıfta bulunuruz: nakit, menkul kıymetler, alacak hesapları ve stoklar. "Cari" kavramı, şirketin ticari olarak tanımlanan dönemler içinde normal faaliyetlerini sürdürdüğü süreyi ifade eder. 30, 60, 90, 120 veya 180 gün, normalde kredi ve tahsilat politikanızla ve tedarikçileriniz tarafından hesapların kapatılması için verilen şartlarla aynı zamana denk gelir. ödemek.

Net işletme sermayesi şu şekilde tanımlanır: dönen varlıklar eksi cari borçlarikincisi banka kredileri, borç hesapları ve birikmiş vergilerdir. Bir şirket, varlıkları yükümlülüklerini aştığı, yani harcaması ve ödemesi gerekenden fazlasını kazandığı sürece kâr edecektir.

Net işletme sermayesi, şirketin normal gelişmeyi sürdürme yeteneği hakkında kabaca bir tahmin yapmamızı sağlar. orta ve uzun vadede belirli bir zaman dilimindeki faaliyetleri, genellikle önümüzdeki on iki ay boyunca incelenir.

Kısa vadeli finansal döngü tarafından sağlanan iki gösterge vardır: likidite ve ödeme gücü.. Likidite, varlıkların önemli bir değer kaybı olmaksızın anında nakde çevrilmesi niteliğini ifade eder. Bir şirketin ödeme gücü, üstlenilen borçlarla başa çıkma yeteneği ve ödeme kabiliyetidir, yani şirketin sahip olduğu ile borçlu olduğu arasındaki bir ilişkidir.

Uzun vadeli veya cari olmayan

Uzun vadeli veya cari olmayan finansal döngü şunları kapsar: iş hedeflerine ulaşmak için yapılan sabit ve kalıcı yatırımlar ile dönem ve uzun vadeli krediler ile finansmanın sonuçlarından elde edilen özkaynaklar çeşitli. Gayrimenkul, makine, ekipman ve diğer malzemeler ve uzun vadeli varlıklar gibi kalıcı yatırımlar amortisman, amortisman ve amortisman yoluyla kısa vadeli finansal döngüye kademeli olarak katılır. yorgunluk.

Uzun vadeli finansal döngü, işletme sermayesini artırarak kısa vadeli finansal döngüye yardımcı olur. Uzun vadeli finansal döngünün uzunluğu, şirketin yaptığı tüm sabit ve dayanıklı yatırımları geri alması için geçen süredir. Bu döngü, bir yıldan daha uzun bir süre sonra ekonomik kazanımlar anlamına gelen veya normal kısa vadeli operasyon döngüsünden daha büyük olan belirli kavramları sınıflandırmak için benimsenmiştir.

Uzun vadeli finansal döngüyü oluşturan unsurlar arasında duran varlıklarımız, kısa vadeli borçlarımız var. cari ve özsermaye ve tüm bunlar yedeklerden, şarta bağlı durumlardan ve uzun vadeli karşılıklardan düşülür. terim. Göstergelerine gelince, iki tane var: yatırımlarda borçluluk ve karlılık veya yatırımın geri dönüşü.

Her iki finansal döngü türünü de bilmenin önemi

Kısa ve uzun vadede finansal döngünün süresini bilmek çok önemlidir, çünkü bize şunları sağlar:

• İşletme tarafından yürütülen işlemleri ticari veya finansal işlemler arasında sınıflandırmak
• Bu işlemlerin desteklendiği finansal araçlar tarafından oluşturulan varlık ve yükümlülükleri tanır ve uygun şekilde ölçer.

Finansal döngüden bahsederken, her zaman şirketten çıkan ve giren şirketten nakit akışının geçtiği zamandan bahsedeceğiz.. Yani şirketin operasyonel faaliyetlerinden geçtikten sonra paranın nakde çevrilmesi için geçen süredir. kısa vadeli finansal döngü dediğimiz ve/veya uzun vadeli finansal döngü içinde olan yatırım veya finansman faaliyetlerinden geçenler.

Bibliyografik referanslar:

• Groth, John. (1992). Faaliyet Döngüsü: Risk, Getiri ve Fırsatlar. Yönetim Kararı - Kararı Yönetin. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Ticari Hizmetler Pty Ltd. (2017). “Finansal Döngü” Nedir ve İşinizi Nasıl Etkiler?
• Steven Bragg (2017). Bir işletmenin faaliyet döngüsü. Muhasebe Araçları.