Фінансовий цикл компанії: що це, періоди та розрахунки

В організації постійно відбувається рух товарів і послуг, елементів, які в походженням були сировина, придбана компанією, і врешті-решт продукція, що продається компанії громадськості.

Процес, який починається з того часу, коли сировина набувається, трансформується та продається, називається фінансовим циклом компанії, a сукупність дій, що постійно повторюються і тривалість яких безпосередньо залежить від кількості людей та видів діяльності, які в ній перебувають беруть участь.

Далі ми глибше побачимо визначення фінансового циклу компанії, його характеристики, періоди та розрахунки в рамках цієї концепції та які її коротко- та довгострокові умови.

• Пов’язана стаття: "Кількісна школа адміністрування: що це таке, і характеристики"

Який фінансовий цикл компанії?

Фінансовий цикл компанії є постійний рух товарів і послуг, що відбувається всередині організації, щоб вона могла продовжувати свою діяльність. Коли один із цих циклів завершено, він починається спочатку.

Цей процес варіюється від закупівлі сировини, до її перетворення певних продуктів або готові послуги, продаж, картотека до отримання прибутку грошей, що є головною метою будь-якого бізнес.

Таким чином, фінансовий цикл є проміжок часу, необхідний компанії для здійснення всіх своїх операцій, це скільки часу потрібно для нормальної роботи. Оцінюючи фінансовий цикл організації, можна скласти уявлення про операційну ефективність компанії і, якщо він занадто довгий, власна установа повинна докласти зусиль, щоб максимально скоротити її та забезпечити, щоб її економічна діяльність включала бізнес, який є більш ефективним та успішний.

Чим коротший фінансовий цикл, тим швидше компанія може повернути свої інвестиції. З іншого боку, якщо фінансовий цикл довший, це означатиме, що компанії знадобиться більше часу перетворити придбану вами сировину на товари чи послуги, які ви пропонуєте і які дозволяють вам отримати Прибуток.

Характеристика

Фінансові цикли компаній Вони повідомляють нам, скільки днів минуло з моменту придбання необхідних матеріалів, щоб організація могла виробляти або продавати товари та послуги, зберіть готівку з цих продажів, заплатіть своїм постачальникам і поверніть готівку. Цей процес корисний для оцінки обсягу оборотних коштів, який знадобиться організації підтримувати або розвивати свою діяльність, тобто мати мінімальний прибуток і прибуток економічний.

У фінансовому циклі ви хочете мати хороший коефіцієнт інвестицій і доходів, тобто ви хочете інвестувати рівно стільки, щоб заробити гроші, без цього не означає втрату продажів через відсутність запасів матеріалів або неналежне фінансування. Тобто підприємці шукають найкращий спосіб отримати більший прибуток, не вкладаючи занадто багато коштів. Управлінські рішення або переговори з діловими партнерами вплинуть на фінансовий цикл компанії, роблячи його довшим або коротшим.

Зазвичай, компанії, що мають короткий фінансовий цикл, вимагають менших грошових коштів, оскільки, як правило, задіяно менше людей і, отже, менше зарплат. У цих випадках, навіть якщо рівень прибутку невеликий, ви можете зростати, заощаджуючи та інвестуючи в кращу техніку. З іншого боку, якщо у компанії тривалий фінансовий цикл, навіть з високим рівнем прибутку, це може вимагати додаткове фінансування для зростання, оскільки вам потрібно більше грошей, щоб продовжувати рухатись, оскільки залучено більше людей, мало заощаджуючи.

Фінансовий цикл можна визначити математично і легко, використовуючи наступну формулу (враховуючи 12-місячний період):

інвентарний період + період дебіторської заборгованості = фінансовий цикл

Далі ми побачимо, що таке інвентаризаційний період та період дебіторської заборгованості.

Інвентарний період

Ми можемо визначити інвентаризаційний період як кількість днів, коли інвентар залишається на зберіганні після його виготовлення. Це можна зрозуміти за такою формулою:

Інвентарний період = середній запас / вартість товарів, що продаються на день

Середній запас - це сума початкової кількості запасів на початок року або періоду часу, що підлягає вимірюванню, плюс запаси на кінець року або виміряний період часу. Цей результат ділиться на 2. Щодо вартості товарів, ця величина отримується шляхом ділення загальної річної вартості товарів, що продаються, на 365 днів у році або дні оцінюваного періоду.

Період дебіторської заборгованості

Період дебіторської заборгованості становить тривалість у днях для повернення готівки від продажу запасів.

Період дебіторської заборгованості = Середня дебіторська заборгованість / продажі за день

Середня дебіторська заборгованість - це сума загальної дебіторської заборгованості на початок року або оцінений період плюс дебіторська заборгованість, коли закінчується цей рік або період, поділяючи результат між 2. Що стосується продажів на день, вони визначаються діленням загального продажу на 365.

Фінансовий цикл та чистий фінансовий цикл

Чистий фінансовий цикл або готівковий цикл говорить нам, скільки часу потрібно компанії, щоб повернути гроші від продажу запасів.

Чистий фінансовий цикл = фінансовий цикл - кредиторська заборгованість

В той самий час, період кредиторської заборгованості можна визначити за такою формулою:

Період кредиторської заборгованості = Середня кредиторська заборгованість / вартість товару, проданого на день

Середня кредиторська заборгованість - це сума загальної кредиторської заборгованості на початок року чи періоду плюс кредиторська заборгованість на кінець року або періоду, що вимірюється, результат ділиться на 2. Вартість товарів, що продаються за день, визначається так само, як і для інвентаризаційного періоду.

• Вас можуть зацікавити: "Сегментація ринку: що це таке, та критерії, які вона враховує"

Коротко і довгостроково

Як ми вже говорили, фінансовий цикл компанії - це час, необхідний для нормального функціонування. Оскільки його визначають, виходячи із змінної часу, цей цикл необхідно обов’язково класифікувати на два: короткостроковий або поточний фінансовий цикл та довгостроковий або непоточний фінансовий цикл.

Короткостроковий або поточний

Короткостроковий або поточний фінансовий цикл представляє потік коштів або їх операційну генерацію (оборотний капітал). Цей тип циклу триває залежно від кількості ресурсів, необхідних для нормальної його роботи. Елементами, що складають цей цикл, є придбання сировини, перетворення їх у готову продукцію, їх продаж та отримання економічні прибутки, на цих фазах складаються оборотні активи та поточні зобов'язання, які є частиною капіталу Росії робота.

Під оборотним капіталом ми маємо на увазі інвестиції, які компанія робить в оборотні активи: готівку, товарні цінні папери, дебіторську заборгованість та запаси. Поняття "поточний" відноситься до часу, протягом якого компанія здійснює свою звичайну діяльність у періоди, визначені як комерційні, що цілком може бути 30, 60, 90, 120 або 180 днів, як правило, збігаються з вашою політикою кредитування та інкасо та з умовами, наданими вашими постачальниками для розрахунків за платити.

Чистий оборотний капітал визначається як оборотні активи мінус поточні зобов'язання, остання - банківські позики, кредиторська заборгованість та накопичені податки. Компанія буде отримувати прибуток до тих пір, поки активи перевищують зобов’язання, тобто вона заробляє більше, ніж повинна витратити та заплатити.

Чистий оборотний капітал дозволяє зробити приблизну оцінку здатності компанії продовжувати нормальний розвиток його діяльності протягом певного періоду часу в середньо- та довгостроковій перспективі, як правило, розглядається протягом наступних дванадцяти місяців.

Існує два показники, що забезпечуються короткостроковим фінансовим циклом: ліквідність та платоспроможність.. Ліквідність являє собою якість активів, які потрібно негайно перетворити в грошові кошти без значної втрати вартості. Платоспроможність компанії - це здатність її мати справу з понесеними боргами та її платоспроможністю, тобто це взаємозв'язок між тим, що компанія має, і тим, що вона має.

Довгострокові або необоротні

Довгостроковий або непоточний фінансовий цикл включає постійні та тривалі інвестиції, здійснені для досягнення бізнес-цілей, і власний капітал, отриманий в результаті періоду та довгострокові позики, а також фінансування різноманітні. Постійні інвестиції, такі як нерухомість, машини, обладнання та інші матеріали та довгострокові активи Термін поступово бере участь у короткостроковому фінансовому циклі шляхом їх знецінення, амортизації та виснаження.

Довготерміновий фінансовий цикл допомагає короткостроковому фінансовому циклу, збільшуючи оборотний капітал. Тривалість довгострокового фінансового циклу - це час, необхідний компанії для відшкодування всіх тих фіксованих та довготривалих інвестицій. Цей цикл був прийнятий для класифікації певних понять, які передбачають економічні вигоди через рік або перевищують звичайний цикл короткострокових операцій.

Серед елементів, що складають довгостроковий фінансовий цикл, ми маємо необоротні активи, необоротні зобов’язання. поточні та власні кошти, і все це вираховується з резервів, непередбачених витрат та довгострокових резервів термін. Що стосується його показників, то у нас є два: заборгованість та прибутковість інвестицій або рентабельність інвестицій.

Важливість знання обох типів фінансових циклів

Дуже важливо знати тривалість фінансового циклу в короткостроковій та довгостроковій перспективі, оскільки це дозволяє нам:

• Класифікуйте операції, що здійснюються суб'єктом господарювання, між комерційними або фінансовими операціями
• Визнавати та належним чином вимірювати активи та зобов'язання, породжені фінансовими інструментами, в яких підтримуються ці операції.

Говорячи про фінансовий цикл, ми завжди будемо говорити про час, протягом якого грошові потоки проходять через компанію, яка виходить і входить у неї. Тобто це час, необхідний для того, щоб гроші знову перетворилися в готівку після проходження операційної діяльності компанії, яка знаходиться в межах того, що ми називаємо короткотерміновим фінансовим циклом, та / або переживаємо інвестиційну або фінансову діяльність, яка перебуває у довгостроковому фінансовому циклі.

Бібліографічні посилання:

• Грот, Джон. (1992). Операційний цикл: ризик, повернення та можливості. Управлінське рішення - Управління рішенням. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Що таке "фінансовий цикл" і як він впливає на ваш бізнес?
• Стівен Брегг (2017). Операційний цикл бізнесу. Інструменти бухгалтерського обліку.