Финансов цикъл на една компания: какво е това, периоди и изчисления

В една организация има постоянно движение на стоки и услуги, елементи, които в произход са суровините, придобити от компанията и в крайна сметка продукти, продадени на публично.

Процесът, който започва от момента, в който суровините се придобиват, трансформират и продават, се нарича финансов цикъл на компанията, a набор от действия, които се повтарят завинаги и чиято продължителност зависи пряко от броя на хората и дейностите, които са в него участващи.

След това ще видим по-задълбочено дефиницията на финансовия цикъл на дадена компания, нейните характеристики, периоди и изчисления в рамките на тази концепция и какви са нейните краткосрочни и дългосрочни условия.

• Свързана статия: "Количествена административна школа: какво е и характеристики"

Какъв е финансовият цикъл на една компания?

Финансовият цикъл на една компания е постоянното движение на стоки и услуги, което се случва в рамките на дадена организация, за да може тя да продължи да работи. Когато един от тези цикли приключи, той започва отново.

Този процес варира от закупуването на суровината, през нейното преобразуване на определени продукти или готови услуги, продажба, файл до печалбата на пари, което е основната цел на всеки бизнес.

По този начин финансовият цикъл е периодът от време, необходим на компанията да извърши всички свои операции, ето колко време отнема нормалната му работа. Оценката на финансовия цикъл на дадена организация може да има представа за оперативната ефективност на дадена компания и ако е твърде дълга, собствената институция трябва да положи усилия да я съкрати колкото е възможно повече и да гарантира, че нейната икономическа дейност включва бизнес, който е по-ефективен и успешен.

Колкото по-кратък е финансовият цикъл, толкова по-скоро компанията може да възстанови инвестицията си. От друга страна, ако финансовият цикъл е по-дълъг, това ще означава, че компанията ще се нуждае от повече време трансформирайте суровините, които сте придобили, в стоките или услугите, които предлагате и които ви позволяват да получите Печалби.

Характеристики

Финансовите цикли на фирмите Те ни казват колко дни минават от закупуването на необходимите материали, за да може организацията да произвежда или продава стоки и услуги, съберете парите от тези продажби, платете на доставчиците си и си върнете парите. Този процес е полезен за оценка на размера на оборотния капитал, от който организацията ще трябва поддържайте или развивайте своята дейност, тоест да имате минимална печалба и печалба икономически.

Във финансовия цикъл искате да имате добро съотношение инвестиция-печалба, тоест искате да инвестирате достатъчно, за да спечелите пари, без това да означава загуба на продажби поради липса на запаси от материали или липса на адекватно финансиране. Тоест, предприемачите търсят най-добрия начин да получат повече печалба, без да инвестират твърде много. Управленските решения или преговорите с бизнес партньори ще повлияят на финансовия цикъл на компанията, правейки го по-дълъг или по-кратък.

Обикновено, компаниите, които имат кратък финансов цикъл, изискват по-малко пари, тъй като обикновено има по-малко ангажирани хора и следователно по-малко заплати. В тези случаи, дори ако има малки маржове на печалба, можете да растете, като спестявате и инвестирате в по-добри машини. От друга страна, ако дадена компания има дълъг финансов цикъл, дори с високи граници на печалба, може да се наложи допълнително финансиране за растеж, тъй като имате нужда от повече пари, за да продължите, тъй като участват повече хора, като има малко спестявания.

Финансовият цикъл може да се определи математически и лесно, като се използва следната формула (като се има предвид 12-месечен период):

период на запасите + период на вземания = финансов цикъл

След това ще видим какъв е периодът на инвентаризация и периодът на вземанията.

Период на инвентаризация

Можем да определим периода на инвентаризация като броят дни, в които инвентарът остава на съхранение, след като е бил произведен. Това може да се разбере със следната формула:

Период на инвентара = среден инвентар / цена на стоките, продавани на ден

Средна инвентаризация е сумата от изходното количество инвентар в началото на годината или периода от време, който трябва да бъде измерен, плюс инвентара в края на годината или периода от време, измерен. Този резултат е разделен на 2. По отношение на цената на стоките тази стойност се получава чрез разделяне на общите годишни разходи на продадените стоки на 365 дни в годината или дните на оценявания период.

Период на вземанията

Периодът на вземанията е продължителността в дни за възстановяване на паричните средства от продажбата на инвентара.

Период на получаване на сметки = Средни сметки на вземания / продажби на ден

Средно вземания е сумата от общите вземания в началото на годината или оценен период плюс вземания, когато тази година или период приключи, разделяйки резултата между 2. Що се отнася до продажбите на ден, те се определят чрез разделяне на общата продажба на 365.

Финансов цикъл и нетен финансов цикъл

Нетният финансов цикъл или паричен цикъл ни казва колко време отнема на една компания да възстанови парите от продажбата на инвентара.

Нетен финансов цикъл = финансов цикъл - период на плащане

По същото време, отчетният период може да бъде определен по следната формула:

Период на плащане на сметки = Средно плащане на сметки / Разходи за стоки, продадени на ден

Средното задължение е сумата от общото задължение в началото на годината или периода плюс задължения към края на годината или периода, измерен, резултатът се разделя на 2. Разходите за стоки, продавани на ден, се определят по същия начин, както за инвентарния период.

• Може да се интересувате от: „Сегментиране на пазара: какво е то и критерии, които взема предвид“

Кратко и дългосрочно

Както казахме, финансовият цикъл на една компания е времето, необходимо за осъществяване на нейната нормална работа. Тъй като се определя на базата на времевата променлива, този цикъл задължително трябва да се класифицира на две: краткосрочен или текущ финансов цикъл и дългосрочен или нетекущ финансов цикъл.

Краткосрочни или текущи

Краткосрочният или текущият финансов цикъл представлява потока на средства или тяхното оперативно генериране (оборотен капитал). Този тип цикъл продължава в зависимост от количеството ресурси, необходими за нормалното му функциониране. Елементите, съставляващи този цикъл, са придобиването на суровини, превръщането им в готови продукти, продажбата и получаването им икономически печалби, като тези фази представляват текущите активи и текущи пасиви, които са част от капитала на работа.

С оборотен капитал се отнасяме към инвестицията, която една компания прави в текущи активи: парични средства, търгуеми ценни книжа, вземания и материални запаси. Понятието "текущ" се отнася до времето, през което компанията извършва нормалната си дейност в рамките на периодите, определени като търговски, което може да бъде 30, 60, 90, 120 или 180 дни, обикновено съвпадащи с вашата политика за кредитиране и събиране и с условията, предоставени от вашите доставчици за уреждане на сметки за да платя.

Нетният оборотен капитал се определя като текущи активи минус текущи пасиви, като последните са банкови заеми, задължения и натрупани данъци. Дружеството ще реализира печалба, докато активите надвишават пасивите, тоест печели повече, отколкото трябва да похарчи и плати.

Нетният оборотен капитал ни позволява да направим груба оценка на способността на компанията да продължи нормалното си развитие от нейните дейности през определен период от време в средносрочен и дългосрочен план, обикновено се разглеждат през следващите дванадесет месеца.

Има два показателя, осигурени от краткосрочния финансов цикъл: ликвидност и платежоспособност.. Ликвидността представлява качеството на активите, които трябва да бъдат превърнати в пари незабавно, без значителна загуба на стойност. Платежоспособността на дадено дружество е способността му да се справи с възникналите дългове и способността му да плаща, тоест това е връзка между това, което компанията има и това, което дължи.

Дългосрочни или нетекущи

Дългосрочният или нетекущият финансов цикъл обхваща фиксираните и трайни инвестиции, направени за постигане на бизнес целите, и собствения капитал в резултатите от периода и дългосрочните заеми, както и финансирането различни. Постоянни инвестиции, като недвижими имоти, машини, оборудване и други материали и дългосрочни активи срок постепенно участват в краткосрочния финансов цикъл чрез тяхната амортизация, амортизация и изтощение.

Дългосрочният финансов цикъл помага на краткосрочния финансов цикъл чрез увеличаване на оборотния капитал. Продължителността на дългосрочния финансов цикъл е времето, необходимо на компанията да възстанови всички направени фиксирани и трайни инвестиции. Този цикъл е приет за класифициране на някои понятия, които предполагат икономически печалби след повече от една година или са по-големи от нормалния цикъл на краткосрочните операции.

Сред елементите, съставляващи дългосрочния финансов цикъл, имаме нетекущи активи, нетекущи пасиви. текущи и собствен капитал и всичко това се приспада от резерви, непредвидени и дългосрочни провизии срок. Що се отнася до показателите му, имаме две: задлъжнялост и рентабилност на инвестициите или възвръщаемост на инвестициите.

Важността на познаването на двата вида финансови цикли

Много е важно да се знае продължителността на финансовия цикъл в краткосрочен и дългосрочен план, тъй като той ни позволява да:

• Класифицирайте операциите, извършвани от предприятието, между търговски или финансови транзакции
• Признава и правилно измерва активите и пасивите, генерирани от финансовите инструменти, в които се поддържат тези транзакции.

Когато говорим за финансовия цикъл, винаги ще говорим за времето, през което паричните потоци през компанията излизат и навлизат в нея. Тоест времето, необходимо на парите да бъдат преобразувани обратно в пари, след като са преминали през оперативните дейности на компанията, които са в рамките на на това, което наричаме краткосрочен финансов цикъл и / или преминаване през инвестиционни или финансови дейности, които са в дългосрочния финансов цикъл.

Библиографски справки:

• Грот, Джон. (1992). Оперативният цикъл: Риск, завръщане и възможности. Управленско решение - Управление на решението. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Какво е „финансов цикъл“ и как влияе на вашия бизнес?
• Стивън Брег (2017). Оперативният цикъл на бизнеса. Счетоводни инструменти.