Schéma de Ponzi: qu'est-ce que cette forme de fraude (et comment la détecter)

Nous connaissons tous, même par ouï-dire, une proposition d'investissement qui promettait un grand retour sous une méthodologie douteuse.

C'était sûrement un cas de Schéma de Ponzi. Nous allons découvrir en quoi consiste exactement ce type d'arnaque, à quoi elle doit son nom et certaines des les cas les plus connus dans lesquels ce système a été appliqué, avec une promesse impossible à tenir.

• Article associé: "Types d'entreprises: leurs caractéristiques et leurs domaines d'activité"

Qu'est-ce que le schéma de Ponzi ?

Le schéma de Ponzi est un type de fraude basée sur un investissement de type pyramidal. Cela implique que chaque personne qui rejoint le système doit attirer de nouveaux membres afin que la méthodologie continue de fonctionner.. Évidemment, à chaque niveau, cela devient plus compliqué, car la progression des personnes qui est nécessaire dans chaque saut rend l'atteinte d'un point pratiquement impossible à atteindre, de sorte que le système s'effondre.

Dans le cas du schéma de Ponzi, ce que l'escroc propose aux premiers participants, c'est qu'ils déposent un montant de de l'argent et en retour, il leur paiera un autre montant plus petit mois par mois, mais en somme, il sera supérieur à l'investissement initiale.

Mais cela ne s'arrête pas là, comme nous l'avions prévu, étant un système pyramidal, il oblige également les participants à en chercher de nouveaux. Ils verront également leur investissement récupéré chaque fois qu'ils trouveront de nouvelles références, créant ainsi un système sans fin. Quel est le problème évident ici? Que l'argent n'est investi nulle part, il est simplement redistribué, vers le haut de la pyramide, là où se trouve finalement l'escroc. Tant que les participants continuent de participer, vous pouvez utiliser cet argent pour effectuer les paiements promis.

Cependant, lorsqu'il n'est plus possible pour les nouveaux filleuls de rejoindre le programme Ponzi, il n'y aura aucun moyen de donner les avantages qui avait été garanti au début, puisque le montant d'argent est exactement le même qu'au début, il n'a été investi dans aucun type d'activité qui a augmenté le montant. Cela entraînera l'effondrement de la pyramide et la plupart des niveaux inférieurs perdront leur argent.

Pourquoi cette forme de fraude s'appelle-t-elle ainsi ?

Le schéma de Ponzi prend son nom Carlo Ponzi, un escroc connu pour ses crimes et qu'il a développé le système qui nous intéresse ici en 1920. Ponzi était un immigrant récemment arrivé aux États-Unis et avec peu de ressources, mais avec un esprit large et peu de scrupules. Il s'est vite rendu compte qu'il pouvait faire beaucoup, en vendant des coupons postaux censés être plus chers à acheter aux États-Unis que dans d'autres pays.

Il a commencé à chercher des investisseurs pour son entreprise, à qui il a payé à temps, alors la rumeur s'est rapidement propagée et en quelques mois, il y a eu une véritable hystérie. de personnes souhaitant adhérer au régime de Ponzi, allant même jusqu'à hypothéquer la maison pour cela. Bien entendu, Ponzi n'achetait ni ne vendait de coupons, il payait simplement les investisseurs, sachant que cette confiance générait beaucoup plus de participants.

En moins d'un an, Carlo Ponzi est devenu riche, a vécu dans le luxe et a même pris le contrôle d'une petite banque. Cependant, les instances officielles le suivaient de près et son entreprise a finalement été rachetée. Mais Ponzi aurait encore le temps pour une dernière manœuvre, en payant les investissements à tous ceux qui l'ont réclamé. Cela lui a redonné confiance et a ainsi gagné le soutien du peuple.

Mais il était clair que le système ne pouvait pas réussir et il a finalement fait faillite, faisant perdre tout leur argent à la plupart des investisseurs. Il est entré en prison, mais a réussi à verser une caution et a finalement été expulsé vers l'Italie, son pays natal, où certains l'ont même reçu avec les honneurs d'un philanthrope.

Les drapeaux rouges qui vous aident à reconnaître un stratagème de Ponzi

Le danger du schéma de Ponzi est qu'il implique une arnaque qui peut être très attrayante pour certaines personnes ayant des connaissances financières très basiques, qu'ils ne réaliseraient pas le risque que l'investissement entraînerait. C'est pourquoi nous allons voir maintenant quels sont les indicateurs les plus importants pour détecter ce type d'arnaque.

1. Peu d'investissement, grand avantage

Probablement la principale caractéristique d'une arnaque à la Ponzi, et précisément celle qui la rend si succulente aux yeux des imprudents, est que propose un investissement a priori très faible par rapport au retour qu'il va théoriquement générer, et il le fera aussi dans un court laps de temps. Peu d'investissement, beaucoup de profit et tout cela en un temps record. Qui ne voudrait pas faire un tel investissement ?

Le problème est que le monde financier est beaucoup plus complexe que cela. Si un investissement promet un grand profit en si peu de temps, soit il comporte un risque très élevé, soit il s'agit d'une arnaque, comme c'est le cas ici.

2. Régularité des performances

Un autre des feux rouges qui devrait faire réfléchir les investisseurs potentiels à deux fois est la promesse d'un rendement très précis sur une base très régulière. Tout investissement légal est soumis à de multiples variables de marché qui signifient qu'elles ne sont pas toujours exactement les mêmes et qui peuvent être modifiés à différentes périodes.

Cet indicateur est particulièrement important si, en plus de cette régularité, un rendement très élevé est promis, comme nous l'avons vu au point précédent. Dans ce cas, il vaut mieux s'éloigner du merveilleux produit qu'ils nous proposent.

3. Manque d'enregistrements

D'un autre côté, Lorsqu'il s'agit d'investissements impliquant un système de Ponzi, ils ne répondent à aucun type d'agence ou de registre officiel, ce qui devrait déjà amener l'investisseur à se méfier de la fiabilité de cette opération.

Bien sûr, aucune arnaque n'aura la garantie d'un organisme prestigieux, donc si une personne décide investissez votre argent dans un système frauduleux comme celui-ci, vous ne pourrez vérifier dans aucun indice dans quel état opération.

4. Il n'y a pas de licences de vente

De même qu'il n'y a pas de registres pour vérifier les investissements (ce ne sont pas des actions que l'on peut vérifier en bourse), il n'y a pas non plus de licences pour pouvoir vendre le produit du système de Ponzi. Comment pourrait-il y avoir une licence pour escroquer?

Par conséquent, si l'investisseur demande au vendeur des accréditations officielles et qu'il n'est pas en mesure de fournir ces documents, nous sommes confrontés à un autre des signes qui indiquent que le produit n'est probablement pas de légitime.

5. Opacité des informations

Les opérations du système de Ponzi opèrent en terrain sombre, en dehors des canaux officiels. Cela rend l'information remarquable par son absence. L'escroc donne toujours des données floues, explique le fonctionnement ci-dessus ou le fait de manière totalement incompréhensible. Vous ne pouvez pas l'expliquer en détail car si vous le faisiez, un investisseur légèrement éveillé se rendrait compte que quelque chose ne va pas.

Si l'information n'est pas abondante, elle n'est pas absolument claire et le promoteur de l'idée ne répond de manière compréhensible à aucun type de doute à cet égard, nous devons allumer un autre des feux rouges et abandonner notre idée d'investir dans ce type de produit, car les chances qu'il s'agisse d'une arnaque ne feront qu'augmenter considérablement.

• Vous etes peut etre intéressé: "La persuasion: définition et éléments de l'art de convaincre"

6. Manque de documentation

Si nous avons vu qu'il n'y a pratiquement pas d'informations, il y aura encore moins de documentation sur les opérations. Si l'investisseur demande à vérifier les papiers et documents, il se retrouvera sûrement toujours avec toutes sortes d'excuses qui finiront par vous empêcher de vérifier la fiabilité de l'investissement.

L'objectif est clair, on ne peut pas laisser l'investisseur vérifier qu'en réalité il ne fait pas avec son argent ce qu'on lui a promis qu'il allait faire. Un autre indicateur clair qu'il s'agit d'un stratagème de Ponzi et donc, sans aucun doute, d'une arnaque.

7. Paiements en retard

Un investisseur a un seul objectif: percevoir un profit pour l'argent apporté. Le problème est que dans une arnaque, il n'y a aucun avantage. En fait, il y en a, mais de toute évidence, ils sont pour l'escroc, pas pour l'investisseur. Ainsi, le dernier signal et sûrement le plus clair qui nous alertera sur le type d'entreprise frauduleuse auquel nous sommes confrontés est le problème de la réception du paiement.

L'escroc invoquera une série de problèmes et d'incidents pour tenter de retarder le plus longtemps possible le paiement des prestations. Dans certains cas, l'investisseur viendra le recevoir, mais plus vous êtes bas dans la pyramide, plus le système de Ponzi risque de s'effondrer avant que l'investisseur ne puisse voir un centime.

Références bibliographiques:

• Benson, S.S. (2009). Reconnaître les drapeaux rouges d'un stratagème de Ponzi. Le Journal de l'APC.
• Frankel, T. (2012). Le puzzle du schéma de Ponzi: une histoire et une analyse avec des artistes et des victimes. Presses de l'Université d'Oxford.
• Mayorga – Zambrano, J. (2011). Un modèle mathématique pour les schémas pyramidaux de type Ponzi. Institut national de la statistique et des recensements.
• Zuckoff, M. (2005). Le schéma de Ponzi: la véritable histoire d'une légende financière. Maison aléatoire: New York.