会社の財務サイクル：それは何ですか、期間と計算

組織では、商品やサービスの絶え間ない動きがあります。 起源は会社が取得した原材料であり、最終的には 公衆。

原材料が取得、変換、販売されるまでのプロセスは、企業の財務サイクルと呼ばれます。 永続的に繰り返され、その期間はその中にいる人と活動の数に直接依存する一連のアクション 関与。

次に、会社の財務サイクルの定義、その特性、期間、および計算について詳しく説明します。 この概念の範囲内で、その短期的および長期的なモダリティは何ですか。

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会社の財務サイクルはどのようなものですか？

会社の財務サイクルは 組織が運営を継続できるように、組織内で発生する商品やサービスの絶え間ない移動. これらのサイクルの1つが完了すると、再び開始されます。

このプロセスは、原材料の購入から、特定の製品の変換、または 完成したサービス、販売、お金の利益までのファイル、これは任意の主な目的です ビジネス。

したがって、財務サイクルは 会社がすべての業務を遂行するのにかかる期間、これは通常の操作を実行するのにかかる時間です。 組織の財務サイクルを評価することで、企業の運用効率を把握できます。長すぎる場合は、 自国の機関は、可能な限りそれを短縮し、その経済活動がより効率的で 成功しました。

財務サイクルが短ければ短いほど、会社はより早く投資を回収できます. 一方、財務サイクルが長ければ、会社はより多くの時間を必要とすることを意味します 取得した原材料を、提供する商品やサービスに変換し、取得できるようにします。 利益。

特徴

企業の財務サイクル 組織が商品やサービスを製造または販売できるように、必要な材料が購入されてから何日経過したかを教えてくれます、それらの売上から現金を集め、あなたの供給者に支払い、そして現金を取り戻します。 このプロセスは、組織が行う必要のある運転資金の額を見積もるのに役立ちます 事業を維持または拡大する、つまり、最小限の利益と利益を得る 経済的。

財務サイクルでは、良好な投資収益率が必要です。つまり、お金を稼ぐのに十分なだけ投資したいのですが、 これは、材料の在庫がない、または十分な資金を調達していないことによる売上の損失を意味するものではありません。 つまり、起業家は、あまり投資せずに、より多くの利益を得る最良の方法を探しています。 経営陣の決定やビジネスパートナーとの交渉は、会社の財務サイクルに影響を与え、それを長くしたり短くしたりします。

通常、 財務サイクルが短い企業は、通常、関与する人が少なく、したがって給与が少ないため、必要な現金が少なくて済みます。. このような場合、利益率が低くても、より良い機械を節約して投資することで成長することができます。 一方、企業の財務サイクルが長い場合、利益率が高くても、必要になる可能性があります。 より多くの人々が関与するにつれて、継続するためにより多くのお金が必要になるため、成長するための追加の資金調達、 節約はほとんどありません。

財務サイクルは、次の式を使用して数学的に簡単に決定できます（12か月の期間を考慮）。

在庫期間+売掛金期間=財務サイクル

次に、在庫期間と売掛金期間を確認します。

在庫期間

在庫期間は次のように定義できます。 在庫が作成された後、保管されている日数. これは、次の式で理解できます。

在庫期間= 1日あたりに販売された商品の平均在庫/ 1コスト

平均在庫は、測定対象の年初または期間の開始在庫数量と、測定された年末または期間の在庫の合計です。 この結果は2で除算されます。 商品のコストについては、この値は、販売された商品の年間総コストを1年の365日または評価期間の日数で割って得られます。

売掛金期間

売掛金期間は 在庫販売から現金を回収するための日数.

売掛金期間= 1日あたりの平均売掛金/売上高

平均売掛金は、年初の売掛金合計または 評価された期間とその年または期間が終了したときの売掛金、結果を除算 2の間。 1日あたりの売上高は、総売上高を365で割って算出しています。

金融サイクルと純金融サイクル

純財務サイクルまたはキャッシュサイクル 会社が在庫の売却から現金を回収するのにかかる時間を教えてくれます.

純財務サイクル=財務サイクル-買掛金期間

同時に、 買掛金期間は次の式で定義できます。:

買掛金期間= 1日あたりの平均買掛金/ 1日あたりの販売商品原価

平均買掛金は、年初または期間の初めに支払われる総買掛金の合計です。 プラス測定された年または期間の終わりに支払われる買掛金、結果はで除算されます 2. 1日あたりの販売商品の原価は、在庫期間と同じ方法で決定されます。

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短期および長期

すでに述べたように、企業の財務サイクルは、通常の業務を遂行するのにかかる時間です。 時間変数に基づいて定義されるため、このサイクルは必然的に2つに分類する必要があります。短期または現在の財務サイクルと長期または非現在の財務サイクルです。

短期または現在

短期または現在の財務サイクル 資金の流れまたはその運用世代（運転資本）を表します. このタイプのサイクルは、通常の操作を実行するために必要なリソースの量に応じて続きます。 このサイクルを構成する要素は、原材料の取得、完成品への変換、販売、入手です。 経済的利益、これらのフェーズは、の資本の一部である流動資産と流動負債を構成するフェーズです。 ジョブ。

運転資金とは、企業が流動資産（現金、有価証券、売掛金、在庫）に投資することを指します。 「現在」という概念は、会社が商業として定義された期間内に通常の業務を実行する時間を指します。 30、60、90、120、または180日。通常、クレジットと回収のポリシー、およびアカウントの決済のためにサプライヤーから付与された条件と一致します。 支払う。

正味運転資本は次のように定義されます 流動資産から流動負債を差し引いたもの後者は銀行ローン、買掛金、累積税です。 企業は、資産が負債を上回っている限り、つまり、支出や支払いよりも多くの収入を得ている限り、利益を上げます。

正味運転資本により、通常の開発を継続する会社の能力を大まかに見積もることができます。 中長期の特定の期間中のその活動の、通常は次の12ヶ月間見られます。

短期金融サイクルによって提供される2つの指標があります：流動性と支払能力。. 流動性は、価値を大幅に失うことなく即座に現金に変換される資産の質を表します。 会社の支払能力は、発生した債務を処理しなければならない能力と支払う能力です。つまり、会社が持っているものと借りているものとの間の関係です。

長期的または非流動的

長期または非流動的な財務サイクルには、 事業目標を達成するために行われた固定的かつ永続的な投資、および期間および長期貸付ならびに資金調達の結果にあるエクイティ いろいろ。 不動産、機械、設備、その他の資材および長期資産などの恒久的な投資 期間は、減価償却、償却、および 倦怠感。

長期的な金融サイクルは、運転資本を増やすことによって短期的な金融サイクルを助けます。 長期的な財務サイクルの長さは、会社が行った固定的で永続的な投資をすべて回収するのにかかる時間です。 このサイクルは、1年以上後の経済的利益を意味する、または通常の短期業務のサイクルよりも大きい特定の概念を分類するために採用されました。

長期的な財務サイクルを構成する要素の中には、固定資産、固定負債があります。 現在および資本およびこれらすべては、準備金、偶発事象および長期引当金から差し引かれます 期間。 その指標としては、投資に対する負債と収益性、または投資収益率の2つがあります。.

両方のタイプの金融サイクルを知ることの重要性

次のことができるため、短期および長期の財務サイクルの期間を知ることは非常に重要です。

• 商取引または金融取引の間で事業体によって実行される業務を分類する
• これらの取引がサポートされている金融商品によって生成された資産および負債を認識し、適切に測定します。

財務サイクルについて話すとき、私たちは常に会社を出入りする会社を介してキャッシュフローが流れる時間について話します. つまり、会社の運営活動を経て、お金が現金に戻されるまでの時間です。 私たちが短期金融サイクルと呼んでいるもの、および/または長期金融サイクルにある投資または資金調達活動を経ていること。

書誌参照：

• グロス、ジョン。 (1992). 運用サイクル：リスク、リターン、機会。 管理決定-管理決定。 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). 「財務サイクル」とは何ですか？それはあなたのビジネスにどのように影響しますか？
• スティーブンブラッグ（2017）。 ビジネスの運用サイクル。 AccountingTools。