Esquema Ponzi: o que é esta forma de fraude (e como detectá-la)

Todos nós conhecemos, até por boato, alguma proposta de investimento que prometia um grande retorno sob uma metodologia duvidosa.

Certamente foi um caso de Esquema Ponzi. Vamos descobrir em que consiste exatamente esse tipo de golpe, a que deve seu nome e alguns de os casos mais conhecidos em que este sistema foi aplicado, com uma promessa impossível de cumprir.

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Qual é o esquema Ponzi?

O esquema Ponzi é um tipo de fraude com base em um investimento do tipo pirâmide. Isso implica que cada pessoa que ingressa no sistema deve atrair novos membros para que a metodologia continue funcionando.. Obviamente, em cada nível isso se torna mais complicado, já que a progressão de pessoas que é necessária em cada salto torna o alcance de um ponto praticamente impossível de cumprir, então o sistema colapsos.

No caso do esquema Ponzi, o que o golpista propõe aos primeiros participantes é que eles depositem uma quantia de dinheiro e em troca ele vai pagar-lhes outra quantia menor mês a mês, mas em suma será maior do que o investimento inicial.

Mas não termina aí, como antecipamos, sendo um sistema de pirâmide também exige que os participantes procurem por novos. Eles também verão seu investimento ser recuperado sempre que encontrarem novas referências, criando assim um sistema infinito. Qual é o problema óbvio aqui? Que o dinheiro não está sendo investido em lugar nenhum, está simplesmente sendo redistribuído, em direção ao topo da pirâmide, onde o golpista está localizado. Contanto que os participantes continuem a entrar, você pode usar esse dinheiro para fazer os pagamentos prometidos.

Porém, quando não for mais possível para novos indicados ingressarem no esquema Ponzi, não haverá como dar os benefícios que a princípio havia sido garantido, visto que o montante de dinheiro é exatamente o mesmo do início, não foi investido em nenhum tipo de atividade que aumente o montante. Isso fará com que a pirâmide entre em colapso e muitos dos níveis mais baixos perderão seu dinheiro.

Por que essa forma de fraude é chamada assim?

O esquema Ponzi leva seu nome Carlo Ponzi, um vigarista conhecido por seus crimes e que ele desenvolveu o sistema que nos preocupa aqui em 1920. Ponzi era um imigrante recém-chegado aos Estados Unidos e com poucos recursos, mas com uma mente ampla e poucos escrúpulos. Ele logo percebeu que poderia fazer um grande negócio, vendendo cupons postais que eram supostamente mais caros para comprar nos Estados Unidos do que em outros países.

Ele começou a procurar investidores para o seu negócio, aos quais pagava em dia, então o boato se espalhou rapidamente e em questão de meses houve uma verdadeira histeria. de pessoas que querem aderir ao esquema Ponzi, chegando mesmo a hipotecar a casa para isso. Claro, Ponzi não comprava nem vendia cupons, ele simplesmente pagava aos investidores, sabendo que essa confiança estava gerando muito mais participantes.

Em menos de um ano, Carlo Ponzi ficou rico, viveu uma vida de luxo e até assumiu o controle de um pequeno banco. No entanto, os órgãos oficiais o estavam rastreando de perto e sua empresa foi eventualmente adquirida. Mas Ponzi ainda teria tempo para uma última manobra, pagando os investimentos a todos que o reclamassem. Isso restaurou sua confiança e, assim, ganhou o apoio do povo.

Mas estava claro que o sistema não poderia ter sucesso e acabou falindo, fazendo com que a maioria dos investidores perdesse todo o seu dinheiro. Ele entrou na prisão, mas conseguiu pagar a fiança e acabou sendo deportado para a Itália, seu país natal, onde algumas pessoas até o receberam com as honras de um filantropo.

As bandeiras vermelhas que ajudam você a reconhecer um esquema Ponzi

O perigo do esquema Ponzi é que envolve um golpe que pode ser muito atraente para algumas pessoas com conhecimentos financeiros básicos, que eles não perceberiam o risco que o investimento acarretaria. É por isso que veremos agora quais são os indicadores mais importantes para detectar esse tipo de golpe.

1. Pouco investimento, grande benefício

Provavelmente, a principal característica de um esquema de Ponzi, e precisamente aquela que o torna tão suculento aos olhos dos incautos, é que propõe um investimento a priori muito baixo em relação ao retorno que teoricamente irá gerar, e também o fará em curto espaço de tempo. Pouco investimento, muito lucro e tudo isso em tempo recorde. Quem não gostaria de fazer um investimento como este?

O problema é que o mundo financeiro é muito mais complexo do que isso. Se um investimento promete um grande lucro em tão pouco tempo, ou carrega um risco muito alto, ou é uma farsa, como é o caso.

2. Regularidade no desempenho

Outra das luzes vermelhas que devem fazer o potencial investidor pensar duas vezes são as promessas de um retorno muito específico e com muita regularidade. Qualquer investimento legal está sujeito a múltiplas variáveis ​​de mercado, o que significa que nem sempre são exatamente iguais e que podem ser modificados em diferentes períodos.

Este indicador é especialmente importante se, além dessa regularidade, se promete uma rentabilidade muito elevada, como vimos no ponto anterior. Nesse caso, é melhor ficar longe do produto maravilhoso que eles estão nos oferecendo.

3. Falta de registros

Por outro lado, Quando se trata de investimentos que envolvem um esquema Ponzi, eles não respondem a nenhum tipo de agência ou registro oficial, o que já deve deixar o investidor desconfiado da confiabilidade dessa operação.

Claro, nenhum golpe terá a garantia de um órgão de prestígio apoiando-o, então, se uma pessoa decidir investir seu dinheiro em um sistema fraudulento como este, você não poderá verificar em nenhum índice em que estado o Operação.

4. Não há licenças de venda

Assim como não há registros para verificação de investimentos (não são ações que se possa consultar na bolsa), também não há licenças para vender o produto do esquema Ponzi. Como poderia haver uma licença para golpes?

Portanto, se o investidor solicitar ao vendedor credenciamentos oficiais e ele não for capaz de fornecer esses documentos, estamos diante de outro dos sinais que indicam que o produto provavelmente não é de legítimo.

5. Opacidade da informação

As operações do esquema Ponzi operam em terreno escuro, fora dos canais oficiais. Isso torna a informação notável por sua ausência. O golpista sempre fornece dados confusos, explica a operação acima ou o faz de uma forma totalmente incompreensível. Você não pode explicar em detalhes porque, se o fizesse, um investidor ligeiramente desperto perceberia que algo está errado.

Se a informação não é abundante, não é absolutamente clara e o promotor da ideia não responde de forma compreensível a qualquer tipo de dúvida a este respeito, devemos acender mais um sinal vermelho e abandonar a ideia de investir neste tipo de produto, pois as chances de ser um golpe só vão aumentar consideravelmente.

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6. Falta de documentação

Se vimos que quase não há informação, muito menos haverá documentação sobre as operações. Se o investidor pede para verificar os papéis e documentos, com certeza ele sempre se reunirá com todos os tipos de desculpas que acabarão por impedi-lo de verificar a confiabilidade do investimento.

O objetivo é claro, o investidor não pode ficar sem saber que na realidade ele não está fazendo com seu dinheiro o que lhe foi prometido que faria. Outro claro indicador de que se trata de um esquema Ponzi e, portanto, sem dúvida, uma farsa.

7. Pagamentos atrasados

Um investidor tem um único objetivo: obter lucro pelo dinheiro contribuído. O problema é que em um golpe não há benefícios. Na verdade, existem, mas obviamente são para o golpista, não para o investidor. Portanto, o último e certamente o mais claro sinal que nos alertará para o tipo de negócio fraudulento que enfrentamos é o problema de recebimento de pagamentos.

O golpista alegará uma série de problemas e incidentes para tentar atrasar o pagamento dos benefícios o máximo possível. Em alguns casos, o investidor virá recebê-lo, mas quanto mais baixo você estiver na pirâmide, maior será a probabilidade de o esquema Ponzi entrar em colapso antes que o investidor consiga ver um centavo.

Referências bibliográficas:

• Benson, S.S. (2009). Reconhecendo as bandeiras vermelhas de um esquema Ponzi. The CPA Journal.
• Frankel, T. (2012). O quebra-cabeça do esquema Ponzi: uma história e análise com artistas e vítimas. Imprensa da Universidade de Oxford.
• Mayorga - Zambrano, J. (2011). Um modelo matemático para esquemas de pirâmide do tipo Ponzi. Instituto Nacional de Estatística e Censos.
• Zuckoff, M. (2005). Esquema de Ponzi: A verdadeira história de uma lenda financeira. Random House: New York.