Ciclul financiar al unei companii: ce este, perioade și calcule

Într-o organizație există o mișcare constantă de bunuri și servicii, elemente care în o origine erau materiile prime achiziționate de companie și în cele din urmă produsele vândute către public.

Procesul care începe de la achiziționarea, transformarea și vânzarea materiilor prime se numește ciclul financiar al unei companii, a ansamblu de acțiuni care se repetă în perpetuitate și a căror durată depinde direct de numărul de persoane și activități care se află în el implicat.

În continuare vom vedea în detaliu definiția ciclului financiar al unei companii, caracteristicile, perioadele și calculele sale în cadrul acestui concept și care sunt modalitățile sale pe termen scurt și lung.

• Articol asociat: „Școala cantitativă de administrație: ce este și caracteristici”

Care este ciclul financiar al unei companii?

Ciclul financiar al unei companii este mișcarea constantă de bunuri și servicii care are loc în cadrul unei organizații, astfel încât aceasta să poată continua să funcționeze. Când unul dintre aceste cicluri este finalizat, începe din nou.

Acest proces variază de la achiziționarea materiei prime, până la conversia anumitor produse sau servicii finite, vânzare, dosar până la profitul banilor, care este obiectivul principal al oricărui Afaceri.

Astfel, ciclul financiar este perioada de timp necesară pentru ca o companie să își desfășoare toate operațiunile, acesta este cât timp durează până la efectuarea funcționării sale normale. Evaluarea ciclului financiar al unei organizații poate avea o viziune a eficienței operaționale a unei companii și, dacă este prea lungă, propria instituție ar trebui să depună eforturi pentru a o scurta cât mai mult posibil și pentru a se asigura că activitatea sa economică implică o afacere care este mai eficientă și de succes.

Cu cât ciclul financiar este mai scurt, cu atât compania își poate recupera investiția mai repede. Pe de altă parte, dacă ciclul financiar este mai lung, va însemna că compania va avea nevoie de mai mult timp transformați materiile prime pe care le-ați achiziționat în bunurile sau serviciile pe care le oferiți și care vă permit să obțineți Profiturile.

Caracteristici

Ciclurile financiare ale companiilor Ne spun câte zile trec de la achiziționarea materialelor necesare, astfel încât organizația să poată fabrica sau vinde bunuri și servicii, colectați numerarul din aceste vânzări, plătiți furnizorii dvs. și primiți banii înapoi. Acest proces este util pentru estimarea cantității de fond de rulment de care organizația va avea nevoie mențineți sau dezvoltați operațiunea, adică să aveți un profit și un profit minim economic.

În ciclul financiar, doriți să aveți un raport investiție-câștiguri bun, adică doriți să investiți suficient pentru a câștiga bani, fără ca acest lucru să implice pierderea vânzărilor din cauza lipsei de stocuri de materiale sau a neefectuării unei finanțări adecvate. Adică, antreprenorii caută cea mai bună modalitate de a obține mai mult profit fără a investi prea mult. Deciziile de conducere sau negocierile cu partenerii de afaceri vor afecta ciclul financiar al companiei, făcându-l mai lung sau mai scurt.

Obișnuit, companiile care au un ciclu financiar scurt necesită mai puțini bani, deoarece sunt de obicei mai puțini oameni implicați și, prin urmare, mai puține salarii. În aceste cazuri, chiar dacă există marje de profit mici, puteți crește fie economisind și investind în utilaje mai bune. Pe de altă parte, dacă o companie are un ciclu financiar lung, chiar și cu marje de profit ridicate, ar putea necesita finanțare suplimentară pentru a crește, deoarece aveți nevoie de mai mulți bani pentru a continua, pe măsură ce sunt implicați mai mulți oameni, avand putine economii.

Ciclul financiar poate fi determinat matematic și ușor folosind următoarea formulă (având în vedere o perioadă de 12 luni):

perioada de inventar + perioada de creanță a conturilor = ciclul financiar

În continuare vom vedea care sunt perioada de inventar și perioada de creanță a conturilor.

Perioada de inventar

Putem defini perioada de inventar ca fiind numărul de zile de stocare rămâne depozitat după ce a fost produs. Acest lucru poate fi înțeles cu următoarea formulă:

Perioada de inventar = inventarul mediu / costul mărfurilor vândute pe zi

Inventarul mediu este suma cantității de inventar inițiale la începutul anului sau a perioadei de timp care trebuie măsurată plus inventarul la sfârșitul anului sau a perioadei de timp măsurate. Acest rezultat este împărțit la 2. În ceea ce privește costul mărfii, această valoare se obține împărțind costul anual total al mărfurilor vândute la 365 de zile ale anului sau zilele perioadei evaluate.

Perioada creanțelor

Perioada de creanță este de durata în zile pentru recuperarea numerarului din vânzarea de inventar.

Perioada de creanță a conturilor = Conturi de încasat medii / vânzări pe zi

Conturile de creanță medii reprezintă suma totală a creanțelor de la începutul anului sau perioada evaluată plus conturile de primit atunci când anul sau perioada respectivă se încheie, împărțind rezultatul între 2. În ceea ce privește vânzările pe zi, acestea sunt determinate prin împărțirea vânzării totale la 365.

Ciclul financiar și ciclul financiar net

Ciclul financiar net sau ciclul numerarului ne spune cât durează o companie să recupereze banii din vânzarea de inventar.

Ciclul financiar net = ciclul financiar - perioada de plată a conturilor

In acelasi timp, perioada de plată a conturilor poate fi definită prin următoarea formulă:

Perioada de plată a conturilor = Conturile de plată medii / Costul mărfurilor vândute pe zi

Conturile medii de plătit reprezintă suma conturilor totale de plătit la începutul anului sau perioadei plus conturile de plătit la sfârșitul anului sau perioadei măsurate, rezultatul fiind împărțit la 2. Costul mărfurilor vândute pe zi este determinat în același mod ca și pentru perioada de inventar.

• S-ar putea să vă intereseze: „Segmentarea pieței: ce este și criteriile pe care le ia în considerare”

Pe termen scurt și lung

După cum am spus, ciclul financiar al unei companii este timpul necesar pentru a-și desfășura activitatea normală. Deoarece este definit pe baza variabilei de timp, acest ciclu trebuie neapărat să fie clasificat în două: ciclul financiar pe termen scurt sau curent și ciclul financiar pe termen lung sau non-curent.

Pe termen scurt sau actual

Ciclul financiar pe termen scurt sau actual reprezintă fluxul de fonduri sau generația lor de funcționare (fond de rulment). Acest tip de ciclu durează în funcție de cantitatea de resurse necesare pentru realizarea funcționării sale normale. Elementele care alcătuiesc acest ciclu sunt achiziția de materii prime, conversia lor în produse finite, vânzarea și obținerea acestora câștiguri economice, aceste faze fiind cele care constituie active circulante și pasive curente, care fac parte din capitalul loc de munca.

Cu fond de rulment ne referim la investiția pe care o companie o face în active circulante: numerar, titluri negociabile, creanțe și stocuri. Conceptul „curent” se referă la timpul cu care compania își desfășoară operațiunile normale în perioadele definite ca comerciale, care ar putea fi foarte bine 30, 60, 90, 120 sau 180 de zile, în mod normal, coincizând cu politica dvs. de credit și încasare și cu condițiile acordate de furnizorii dvs. pentru decontarea conturilor pentru a plăti.

Capitalul circulant net este definit ca active circulante minus pasive curente, acestea din urmă fiind împrumuturi bancare, conturi de plătit și impozite cumulate. O companie va obține profit atâta timp cât activele depășesc pasivele, adică câștigă mai mult decât trebuie să cheltuiască și să plătească.

Capitalul circulant net ne permite să realizăm o estimare aproximativă a capacității companiei de a continua dezvoltarea normală a activităților sale pe o perioadă specifică de timp pe termen mediu și lung, fiind de obicei analizate pentru următoarele douăsprezece luni.

Există doi indicatori furnizați de ciclul financiar pe termen scurt: lichiditatea și solvabilitatea.. Lichiditatea reprezintă calitatea activelor care urmează să fie convertite în numerar imediat, fără pierderi semnificative de valoare. Solvența unei companii este capacitatea pe care o are de a face față datoriilor suportate și capacitatea sa de a plăti, adică este o relație între ceea ce are compania și ceea ce are datorii.

Pe termen lung sau non-curent

Ciclul financiar pe termen lung sau non-curent cuprinde investițiile fixe și de durată realizate pentru a îndeplini obiectivele de afaceri și capitalul propriu obținut în rezultatele perioadei și împrumuturile pe termen lung, precum și finanțarea variat. Investiții permanente, cum ar fi proprietăți imobiliare, utilaje, echipamente și alte materiale și active pe termen lung participă treptat la ciclul financiar pe termen scurt prin amortizarea, amortizarea și epuizare.

Ciclul financiar pe termen lung ajută ciclul financiar pe termen scurt prin creșterea capitalului circulant. Durata ciclului financiar pe termen lung este timpul necesar companiei pentru a recupera toate acele investiții fixe și durabile efectuate. Acest ciclu a fost adoptat pentru a clasifica anumite concepte care implică câștiguri economice peste peste un an sau sunt mai mari decât ciclul normal al operațiunilor pe termen scurt.

Printre elementele care alcătuiesc ciclul financiar pe termen lung avem active imobilizate, pasive imobilizate. curent și capital propriu și toate acestea sunt scăzute din rezerve, contingențe și provizioane pe termen lung termen. În ceea ce privește indicatorii săi, avem doi: îndatorarea și profitabilitatea investițiilor sau rentabilitatea investiției.

Importanța cunoașterii ambelor tipuri de cicluri financiare

Este foarte important să cunoaștem durata ciclului financiar pe termen scurt și lung, deoarece ne permite:

• Clasificați operațiunile efectuate de entitate între tranzacții comerciale sau financiare
• Recunoașteți și măsurați corect activele și pasivele generate de instrumentele financiare în care sunt susținute aceste tranzacții.

Când vorbim despre ciclul financiar, vom vorbi întotdeauna despre timpul în care fluxurile de numerar prin compania care pleacă și intră în ea. Adică, este timpul necesar pentru ca banii să fie transformați înapoi în numerar după ce au trecut prin activitățile operaționale ale companiei, care se află în a ceea ce numim ciclul financiar pe termen scurt și / sau trecerea prin activități de investiții sau finanțare, care se află în ciclul financiar pe termen lung.

Referințe bibliografice:

• Groth, John. (1992). Ciclul de operare: risc, rentabilitate și oportunități. Decizie de management - Gestionați decizia. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Ce este un „ciclu financiar” și cum vă afectează afacerea?
• Steven Bragg (2017). Ciclul de operare al unei afaceri. Instrumente de contabilitate.