Финансијски циклус предузећа: шта је то, периоди и прорачуни

У организацији постоји стално кретање роба и услуга, елемената који у порекло су сировине које је компанија набавила и на крају производи продати компанији јавно.

Процес који почиње од тренутка стицања, трансформисања и продаје сировина назива се финансијским циклусом предузећа, а скуп радњи које се непрекидно понављају и чије трајање директно зависи од броја људи и активности које се у њему налазе укључени.

Даље ћемо детаљније видети дефиницију финансијског циклуса предузећа, његове карактеристике, периоде и прорачуне у оквиру овог концепта и који су његови краткорочни и дугорочни модалитети.

• Повезани чланак: „Квантитативна школа администрације: шта је то и карактеристике“

Какав је финансијски циклус предузећа?

Финансијски циклус предузећа је стално кретање добара и услуга које се јавља унутар организације како би могла да настави са радом. Када је један од ових циклуса завршен, он започиње поново.

Овај процес се креће од куповине сировине, преко њене конверзије одређених производа или готове услуге, продаја, досије до зараде новца, што је главни циљ сваког посао.

Дакле, финансијски циклус је временски период потребан предузећу да изврши све своје операције, ово је потребно колико је времена потребно за нормално функционисање. Процена финансијског циклуса организације може имати визију оперативне ефикасности предузећа и, ако је предуго, сопствена институција треба да се потруди да је што више скрати и осигура да њена економска активност укључује посао који је ефикаснији и успешан.

Што је финансијски циклус краћи, то ће компанија пре повратити своје улагање. С друге стране, ако је финансијски циклус дужи, то ће значити да ће предузећу требати више времена трансформишите сировине које сте стекли у робу или услуге које нудите и које вам омогућавају да их набавите Профит.

Карактеристике

Финансијски циклуси предузећа Кажу нам колико дана прође од куповине потребног материјала да би организација могла да производи или продаје робу и услуге, прикупите готовину од те продаје, платите добављачима и вратите новац. Овај процес је користан за процену износа обртног капитала који ће организацији бити потребан одржавајте или развијајте своје пословање, односно да бисте имали минимални профит и профит економски.

У финансијском циклусу желите да имате добар однос улагања и зараде, односно желите да уложите таман толико да зарадите новац, а да то не подразумева губитак продаје услед непостојања залиха материјала или недовољног финансирања. Односно, предузетници траже најбољи начин да остваре већу зараду без превише улагања. Одлуке управе или преговори са пословним партнерима утицаће на финансијски циклус предузећа, чинећи га дужим или краћим.

Обично, компаније које имају кратак финансијски циклус захтевају мање готовине, јер је обично мање људи укључено, а самим тим и мање плата. У тим случајевима, чак и ако постоје мале профитне марже, можете расти било штедњом и инвестирањем у боље машине. С друге стране, ако компанија има дуг финансијски циклус, чак и са високим профитним маржама, то може захтевати додатно финансирање за раст јер вам је потребно више новца да бисте наставили даље јер је више људи укључено, имајући мало уштеде.

Финансијски циклус се може математички и лако одредити помоћу следеће формуле (с обзиром на период од 12 месеци):

период залиха + период потраживања = финансијски циклус

Следеће ћемо видети који је период залиха и период потраживања.

Период инвентара

Период залиха можемо дефинисати као број дана када инвентар остаје на складишту након што је произведен. То се може разумети следећом формулом:

Период залиха = просечни инвентар / цена робе продате дневно

Просечни инвентар је збир почетне количине залиха на почетку године или временског периода који ће се мерити плус инвентар на крају године или измереног временског периода. Овај резултат је подељен са 2. Што се тиче трошкова робе, ова вредност се добија дељењем укупних годишњих трошкова продате робе са 365 дана у години или данима процењеног периода.

Период потраживања

Период потраживања је трајање у данима за поврат новца од продаје залиха.

Период потраживања = Просек потраживања / продаја по дану

Просечно потраживање је збир укупних потраживања на почетку године или процењени период плус потраживања по истеку те године или периода, делећи резултат између 2. Што се тиче дневне продаје, она се одређује дељењем укупне продаје са 365.

Финансијски циклус и нето финансијски циклус

Нето финансијски циклус или готовински циклус говори нам колико времена треба предузећу да поврати готовину од продаје залиха.

Нето финансијски циклус = финансијски циклус - обрачунски период

Истовремено, обрачунски период може се дефинисати следећом формулом:

Период плаћања рачуна = Просечна дуговања рачуна / трошкови продате робе дневно

Просечна дуговања представљају збир укупних обавеза на почетку године или периода плус обавезе на крају године или мереног периода, резултат се дели са 2. Трошкови продате робе дневно одређују се на исти начин као и за период залиха.

• Можда ће вас занимати: „Сегментација тржишта: шта је то и критеријуми које узима у обзир“

Краткорочно и дугорочно

Као што смо рекли, финансијски циклус предузећа је време потребно за обављање његовог нормалног пословања. Како је дефинисан на основу временске променљиве, овај циклус се нужно мора класификовати у два: краткорочни или текући финансијски циклус и дугорочни или дугорочни финансијски циклус.

Краткорочни или тренутни

Краткорочни или текући финансијски циклус представља ток средстава или њихову оперативну генерацију (обртни капитал). Ова врста циклуса траје у зависности од количине ресурса потребних за нормално функционисање. Елементи који чине овај циклус су набавка сировина, њихова конверзија у готове производе, њихова продаја и добијање економске добити, ове фазе су оне које чине обртна средства и текуће обавезе, које су део капитала посао.

Са обртним капиталом мислимо на улагање које предузеће врши у обртна средства: готовину, тржишне хартије од вредности, потраживања и залихе. Појам „тренутни“ односи се на време са којим компанија обавља своје нормално пословање у периодима дефинисаним као комерцијални, што би могло бити 30, 60, 90, 120 или 180 дана, што се обично подудара са вашом политиком кредитирања и наплате и условима које су добављачи одобрили за поравнање рачуна за платити.

Нето обртни капитал се дефинише као обртна средства умањена за текуће обавезе, потоњи су банкарски зајмови, обавезе и акумулирани порези. Предузеће ће остваривати добит све док имовина премашује обавезе, односно зарађује више него што мора да потроши и плати.

Нето обртни капитал омогућава нам грубу процену способности компаније да настави нормалан развој својих активности током одређеног средњорочног и дугорочног временског периода, обично се гледа у наредних дванаест месеци.

Краткорочни финансијски циклус пружа два показатеља: ликвидност и солвентност.. Ликвидност представља квалитет имовине која се одмах претвара у готовину без значајног губитка вредности. Солвентност предузећа је способност да се она носи са насталим дуговима и способност плаћања, односно то је однос између онога што предузеће има и онога што дугује.

Дугорочно или дугорочно

Обухвата дугорочни или дугорочни финансијски циклус фиксна и трајна улагања извршена ради испуњавања пословних циљева и капитал који је остварен у резултатима периода и дугорочни зајмови, као и финансирање разним. Трајна улагања, попут некретнина, машина, опреме и другог материјала и дуготрајне имовине рок постепено учествују у краткорочном финансијском циклусу кроз њихову амортизацију и исцрпљеност.

Дугорочни финансијски циклус помаже краткорочном финансијском циклусу повећањем обртног капитала. Дужина дугорочног финансијског циклуса је време потребно да компанија поврати сва та фиксна и трајна улагања. Овај циклус је усвојен за класификацију одређених концепата који подразумевају економске добитке за више од годину дана или је већи од нормалног циклуса краткорочних операција.

Међу елементима који чине дугорочни финансијски циклус имамо дугорочну имовину, дугорочне обавезе. текуће и главнице и све се то одузима од резерви, непредвиђених и дугорочних резервисања појам. Што се тиче његових показатеља, имамо два: задуженост и профитабилност улагања или повраћај улагања.

Значај познавања обе врсте финансијских циклуса

Веома је важно знати трајање финансијског циклуса у кратком и дугом року, јер нам омогућава:

• Разврстајте операције које спроводи ентитет између комерцијалних или финансијских трансакција
• Препознати и правилно измерити имовину и обавезе генерисане финансијским инструментима у којима су подржане ове трансакције.

Говорећи о финансијском циклусу, увек ћемо говорити о времену у којем новац пролази кроз компанију која напушта и улази у њега. Односно, време је потребно да се новац претвори назад у готовину након што је прошао кроз оперативне активности компаније, које су унутар онога што називамо краткорочним финансијским циклусом и / или пролазом кроз инвестиционе или финансијске активности које су у дугорочном финансијском циклусу.

Библиографске референце:

• Гротх, Јохн. (1992). Оперативни циклус: Ризик, повратак и могућности. Одлука управе - управљање одлуком. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Бостон Цоммерциал Сервицес Пти Лтд. (2017). Шта је „финансијски циклус“ и како то утиче на ваше пословање?
• Стевен Брагг (2017). Оперативни циклус предузећа. АццоунтингТоолс.