A vállalat pénzügyi ciklusa: mi ez, időszakok és számítások

Egy szervezetben folyamatos az áruk és szolgáltatások mozgása, olyan elemek, amelyek származás a vállalat által megszerzett nyersanyagok és végső soron a KKV - nak eladott termékek voltak nyilvános.

A nyersanyagok megszerzésének, átalakításának és értékesítésének folyamatát a vállalat pénzügyi ciklusának nevezik, a az örökkévalóságban megismétlődő cselekvéskészlet, amelynek időtartama közvetlenül függ a benne lévő emberek és tevékenységek számától magában foglal.

Ezután részletesebben megnézzük a vállalat pénzügyi ciklusának meghatározását, jellemzőit, időszakait és számításait és milyen rövid és hosszú távú modalitásokkal rendelkezik.

• Kapcsolódó cikk: "Mennyiségi igazgatási iskola: mi ez, és jellemzői"

Mi a vállalat pénzügyi ciklusa?

A társaság pénzügyi ciklusa az áruk és szolgáltatások folyamatos mozgása, amely a szervezeten belül bekövetkezik annak érdekében, hogy tovább működhessen. Amikor az egyik ilyen ciklus befejeződik, az újrakezdik.

Ez a folyamat a nyersanyag megvásárlásától kezdve bizonyos termékek átalakításáig vagy kész szolgáltatások, az eladás, az akták a pénz nyereségéig, ami bármelyik fő célja üzleti.

Így a pénzügyi ciklus az az az időtartam, amelyre a vállalatnak szüksége van az összes művelet végrehajtására, ennyi időbe telik a szokásos működés végrehajtása. A szervezet pénzügyi ciklusának értékelése vízióval bírhat a vállalat működési hatékonyságáról, és ha túl hosszú, a saját intézménynek erőfeszítéseket kell tennie annak lehető legnagyobb mértékű lerövidítésére és annak biztosítására, hogy gazdasági tevékenysége hatékonyabb és sikeres.

Minél rövidebb a pénzügyi ciklus, annál hamarabb képes a társaság megtérülni a befektetéséből. Másrészt, ha a pénzügyi ciklus hosszabb, ez azt jelenti, hogy a vállalatnak több időre lesz szüksége alakítsa át a megszerzett alapanyagokat az általad kínált árukká vagy szolgáltatásokká, amelyek lehetővé teszik a megszerzését Nyereség.

Jellemzők

A vállalatok pénzügyi ciklusai Megmondják, hány nap telt el azóta, hogy megvásárolták a szükséges anyagokat, hogy a szervezet termékeket és szolgáltatásokat tudjon gyártani vagy értékesíteni, gyűjtse be a készpénzt ezekből az értékesítésekből, fizessen a beszállítóknak és kapja vissza a készpénzt. Ez a folyamat hasznos a szervezet számára szükséges működőtőke mennyiségének becsléséhez fenntartani vagy növelni a működését, vagyis a minimális profit és a profit elérése érdekében gazdasági.

A pénzügyi ciklusban jó befektetés-nyereség arányt szeretne elérni, vagyis éppen annyit szeretne befektetni, hogy pénzt keressen, anélkül, hogy ez az értékesítés elvesztésével járna az anyagkészletek hiánya vagy a megfelelő finanszírozás hiánya miatt. Vagyis a vállalkozók a legjobb módot keresik a nagyobb profit megszerzésére anélkül, hogy túl sokat fektetnének be. A vezetői döntések vagy az üzleti partnerekkel folytatott tárgyalások hatással lesznek a társaság pénzügyi ciklusára, akár hosszabbá, akár rövidebbé.

Általában, A rövid pénzügyi ciklusú vállalatok kevesebb készpénzt igényelnek, mivel általában kevesebb ember vesz részt, ezért kevesebb fizetés. Ezekben az esetekben, még ha kicsi a haszonkulcs is, megtakarítással és jobb gépekbe történő befektetéssel is növekedhet. Másrészt, ha egy vállalat pénzügyi ciklusa hosszú, még magas haszonkulccsal is, akkor ez megkövetelheti további finanszírozás növekedése, mivel több pénzre van szüksége a folytatáshoz, mivel több ember vesz részt, kevés megtakarítással.

A pénzügyi ciklus matematikailag és egyszerűen meghatározható a következő képlet segítségével (figyelembe véve a 12 hónapos időszakot):

készletidőszak + vevőkövetelési időszak = pénzügyi ciklus

Ezután meglátjuk, mi a készletidőszak és a vevőkövetelés időszaka.

Készletidőszak

A készletidőszakot úgy definiálhatjuk a készletek elkészítése után a raktárban töltött napok száma. Ezt a következő képlettel lehet megérteni:

Készletidőszak = napi eladott áruk átlagos készlet / költsége

Az átlagos készlet a megmérendő év vagy időszak eleji kezdeti készletmennyiség és a mért év vagy időszak végi készlet összege. Ezt az eredményt elosztjuk 2-vel. Az áruk költségét tekintve ezt az értéket úgy kapjuk meg, hogy az eladott áruk éves összköltségét elosztjuk az év 365 napjával vagy az értékelt időszak napjaival.

Vevőkövetelés időszaka

A vevőkövetelések időtartama: a készletek eladásából származó készpénz visszaszerzésének időtartama napokban.

Vevői periódus = átlagos vevő / eladás naponta

Az átlagos követelés a követelések teljes összege az év elején, ill értékelt időszak plusz követelések, amikor az adott év vagy időszak véget ér, elosztva az eredményt 2 között. Ami a napi eladásokat illeti, ezeket úgy határozzuk meg, hogy a teljes eladást elosztjuk 365-tel.

Pénzügyi ciklus és nettó pénzügyi ciklus

A nettó pénzügyi ciklus vagy pénzforgalmi ciklus megmondja, mennyi időbe telik egy vállalatnak a készletek eladásából származó készpénz visszaszerzése.

Nettó pénzügyi ciklus = pénzügyi ciklus - fizetendő időszak

Ugyanabban az időben, a tartozás időtartama a következő képlettel határozható meg:

Kötelezettség periódus = átlagos tartozás / naponta eladott áruk költsége

Az átlagos tartozás az év vagy időszak elején fennálló tartozások összege plusz a mért év vagy időszak végén esedékes tartozások, az eredmény elosztva 2. A napi eladott áruk költségét ugyanúgy határozzák meg, mint a készletidőszakra.

• Érdekelheti: "Piaci szegmentálás: mi ez, és milyen szempontokat vesz figyelembe"

Rövid és hosszú távú

Mint mondtuk, egy vállalat pénzügyi ciklusa az az idő, amely a szokásos működéséhez szükséges. Mivel az időváltozó alapján van meghatározva, ezt a ciklust szükségszerűen két részre kell besorolni: rövid távú vagy aktuális pénzügyi ciklusra és hosszú távú vagy hosszú távú pénzügyi ciklusra.

Rövid távú vagy aktuális

A rövid távú vagy a jelenlegi pénzügyi ciklus az alapok áramlását vagy azok működési előállítását (működő tőke) képviseli. Ez a típusú ciklus a normál működéséhez szükséges erőforrások mennyiségétől függ. A ciklust alkotó elemek a nyersanyagok beszerzése, átalakítása késztermékké, értékesítés és megszerzés gazdasági nyereség, ezek a fázisok alkotják a forgóeszközöket és a rövid lejáratú kötelezettségeket, amelyek a tőke részét képezik munka.

Forgóeszközzel azt a befektetést értjük, amelyet a társaság forgóeszközökbe eszközöl: készpénz, forgalomképes értékpapírok, követelések és készletek. Az "aktuális" fogalom arra az időre utal, amikor a társaság a szokásos működését a kereskedelemként meghatározott időszakokban végzi, ami 30, 60, 90, 120 vagy 180 nap, általában egybeesik az Ön hitel- és beszedési politikájával, valamint a beszállítók által a fizetni.

A nettó forgótőke meghatározása: forgóeszközök mínusz rövid lejáratú kötelezettségekutóbbiak banki hitelek, szállítói kötelezettségek és felhalmozott adók. A társaság mindaddig nyereséget termel, amíg az eszközök meghaladják a kötelezettségeket, vagyis többet keres, mint amennyit költeni és fizetni kell.

A nettó forgótőke lehetővé teszi számunkra, hogy durván megbecsüljük a vállalat képességét a normális fejlődés folytatására középtávon és hosszú távon egy meghatározott időtartamra, általában a következő tizenkét hónapra nézve.

A rövid távú pénzügyi ciklus két mutatót mutat: likviditás és fizetőképesség.. A likviditás az azonnali készpénzre konvertálandó eszközök minőségét jelenti, jelentős értékvesztés nélkül. A vállalat fizetőképessége az a képesség, amellyel a felmerült adósságokkal kell megbirkóznia, és a fizetési képessége, vagyis kapcsolat a vállalat és annak tartozása között.

Hosszú vagy hosszú távú

A hosszú távú vagy a hosszú lejáratú pénzügyi ciklus felöleli az üzleti célok elérése érdekében végrehajtott állandó és tartós befektetések, valamint az időszak, a hosszú lejáratú hitelek és a finanszírozás eredményében meglévő saját tőke különféle. Állandó befektetések, például ingatlanok, gépek, berendezések, egyéb anyagok és hosszú távú eszközök távon fokozatosan vesznek részt a rövid távú pénzügyi ciklusban amortizációjuk, amortizációjuk és kimerültség.

A hosszú távú pénzügyi ciklus a forgótőke növelésével segíti a rövid távú pénzügyi ciklust. A hosszú távú pénzügyi ciklus hossza az az idő, amelyre a vállalatnak szüksége van az összes befektetett fix és tartós befektetés megtérüléséhez. Ezt a ciklust olyan fogalmak osztályozására fogadták el, amelyek több mint egy év múlva gazdasági nyereséget jelentenek, vagy meghaladják a rövid távú műveletek normál ciklusát.

A hosszú távú pénzügyi ciklust alkotó elemek között vannak forgóeszközök, hosszú lejáratú kötelezettségek. folyó és saját tőke, és mindezt levonják a tartalékokból, az előre nem látható eseményekből és a hosszú távú céltartalékokból kifejezés. Ami a mutatóit illeti, kettőnk van: az eladósodás és a befektetések jövedelmezősége, vagy a befektetés megtérülése.

A pénzügyi ciklusok mindkét típusának ismerete

Nagyon fontos ismerni a pénzügyi ciklus időtartamát rövid és hosszú távon, mivel ez lehetővé teszi számunkra:

• Besorolja a gazdálkodó egység által végrehajtott műveleteket kereskedelmi vagy pénzügyi ügyletek között
• Felismerni és megfelelően mérni azokat a pénzügyi eszközök által generált eszközöket és kötelezettségeket, amelyekben ezeket a tranzakciókat támogatják.

Amikor a pénzügyi ciklusról beszélünk, mindig arról az időről beszélünk, amikor a pénz folyik a vállalaton keresztül, amikor kilép és belép. Vagyis ez az az idő, amely alatt a pénz visszaforgatható készpénzre, miután elvégezte a vállalat operatív tevékenységét, amely a rövid távú pénzügyi ciklusnak nevezzük, és / vagy hosszú távú pénzügyi ciklusban lévő beruházási vagy finanszírozási tevékenységen megy keresztül.

Bibliográfiai hivatkozások:

• Groth, John. (1992). A működési ciklus: kockázat, megtérülés és lehetőségek. Vezetési döntés - Döntés kezelése. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Mi az a „pénzügyi ciklus”, és hogyan befolyásolja az Ön vállalkozását?
• Steven Bragg (2017). A vállalkozás működési ciklusa. Számviteli eszközök.