Finančný cyklus spoločnosti: čo to je, obdobia a výpočty

V organizácii dochádza k neustálemu pohybu tovarov a služieb, prvkov, ktoré v pôvodu boli suroviny získané spoločnosťou a nakoniec výrobky predané spoločnosti verejné.

Proces, ktorý vychádza z doby, keď sa suroviny získavajú, transformujú a predávajú, sa nazýva finančný cyklus spoločnosti, a súbor akcií, ktoré sa opakujú večne a ktorých trvanie závisí priamo od počtu ľudí a aktivít, ktoré sa v ňom nachádzajú zapojené.

Ďalej uvidíme hlbšie definíciu finančného cyklu spoločnosti, jej charakteristiky, obdobia a výpočty v rámci tohto konceptu a aké sú jeho krátkodobé a dlhodobé modality.

• Súvisiaci článok: „Kvantitatívna škola správy: čo to je a charakteristiky“

Aký je finančný cyklus spoločnosti?

Finančný cyklus spoločnosti je neustály pohyb tovaru a služieb, ku ktorému dochádza v organizácii, aby mohla pokračovať v činnosti. Keď je jeden z týchto cyklov dokončený, začne sa znova.

Tento proces siaha od nákupu suroviny až po jej konverziu určitých výrobkov alebo hotové služby, predaj, spis až do zisku peňazí, čo je hlavným cieľom každého podnikania.

Finančný cyklus teda je časové obdobie potrebné na to, aby spoločnosť vykonala všetky svoje činnosti, toľko trvá jeho normálna prevádzka. Hodnotenie finančného cyklu organizácie môže mať víziu prevádzkovej efektívnosti spoločnosti, a ak je príliš dlhá, potom Samotná inštitúcia by sa mala usilovať ju čo najviac skrátiť a zabezpečiť, aby jej ekonomická činnosť zahŕňala efektívnejšie a efektívnejšie podnikanie úspešný.

Čím kratší je finančný cyklus, tým skôr môže spoločnosť získať späť svoju investíciu. Na druhej strane, ak bude finančný cyklus dlhší, bude to znamenať, že na to bude spoločnosť potrebovať viac času transformujte získané suroviny na tovar alebo služby, ktoré ponúkate a ktoré vám umožňujú získať Zisky.

Charakteristiky

Finančné cykly spoločností Hovoria nám, koľko dní uplynie od nákupu potrebných materiálov, aby organizácia mohla vyrábať alebo predávať tovar a služby, vyzbierajte hotovosť z tohto predaja, zaplaťte svojim dodávateľom a získajte späť peniaze. Tento proces je užitočný na odhad množstva pracovného kapitálu, ktorý bude organizácia potrebovať udržiavať alebo rozširovať svoju prevádzku, to znamená mať minimálny zisk a zisk ekonomický.

Vo finančnom cykle chcete mať dobrý pomer investícií a výnosov, to znamená, že chcete investovať toľko, aby ste zarobili peniaze, bez toho by to znamenalo stratu predaja z dôvodu nedostatku zásob materiálu alebo nedostatočného financovania. To znamená, že podnikatelia hľadajú najlepší spôsob, ako dosiahnuť väčší zisk bez toho, aby investovali príliš veľa. Rozhodnutia manažmentu alebo rokovania s obchodnými partnermi ovplyvnia finančný cyklus spoločnosti, ktorý sa predĺži alebo skráti.

Zvyčajne spoločnosti, ktoré majú krátky finančný cyklus, vyžadujú menej hotovosti, pretože je do nich zvyčajne zapojených menej ľudí, a teda aj nižšie platy. V týchto prípadoch, aj keď existujú malé ziskové marže, môžete rásť buď úsporou, alebo investovaním do lepšieho strojového vybavenia. Na druhej strane, ak má spoločnosť dlhý finančný cyklus, aj pri vysokých ziskových maržiach, môže to vyžadovať ďalšie financovanie na rast, pretože potrebujete viac peňazí, aby ste mohli pokračovať, pretože je zapojených viac ľudí, mať malú úsporu.

Finančný cyklus je možné určiť matematicky a ľahko pomocou nasledujúceho vzorca (vzhľadom na 12-mesačné obdobie):

obdobie zásob + obdobie pohľadávok = finančný cyklus

Ďalej uvidíme, čo je to doba inventúry a doba pohľadávky.

Inventarizačné obdobie

Inventarizačné obdobie môžeme definovať ako počet dní, počas ktorých inventár zostane v sklade po vyrobení. Dá sa to pochopiť nasledujúcim vzorcom:

Inventárne obdobie = priemerný inventár / cena predaného tovaru za deň

Priemerná zásoba je súčet počiatočného množstva zásob na začiatku roka alebo časového obdobia, ktoré sa má merať, plus zásoba na konci roka alebo meraného časového obdobia. Tento výsledok sa vydelí 2. Pokiaľ ide o náklady na tovar, táto hodnota sa získa vydelením celkových ročných nákladov na predaný tovar 365 dňami v roku alebo dňami hodnoteného obdobia.

Obdobie pohľadávok

Doba pohľadávky je trvanie dní na vymáhanie hotovosti z predaja zásob.

Doba prijatia účtov = priemerná doba prijatia účtov / tržby za deň

Priemerná pohľadávka je súčet celkových pohľadávok na začiatku roka alebo hodnotené obdobie plus pohľadávky, keď sa končí tento rok alebo obdobie, výsledok sa vydelí medzi 2. Pokiaľ ide o tržby za deň, tieto sa určujú vydelením celkového predaja číslom 365.

Finančný cyklus a čistý finančný cyklus

Čistý finančný cyklus alebo hotovostný cyklus nám hovorí, ako dlho trvá spoločnosti, kým získa späť hotovosť z predaja zásob.

Čistý finančný cyklus = finančný cyklus - splatné obdobie

Zároveň, splatné obdobie účtov je možné definovať podľa nasledujúceho vzorca:

Splatné obdobie účtov = priemerné splatné účty / náklady na predaný tovar za deň

Priemerný záväzok je súčet celkových záväzkov na začiatku roka alebo obdobia plus účty splatné na konci roka alebo sledovaného obdobia, pričom výsledok sa vydelí číslom 2. Náklady na predaný tovar za deň sa určujú rovnako ako v inventárnom období.

• Mohlo by vás zaujímať: „Segmentácia trhu: čo to je a kritériá, ktoré zohľadňuje“

Krátkodobé a dlhodobé

Ako sme už povedali, finančný cyklus spoločnosti je čas, ktorý je potrebný na vykonanie normálnej činnosti. Pretože je definovaný na základe časovej premennej, musí sa tento cyklus nevyhnutne rozdeliť na dva: krátkodobý alebo súčasný finančný cyklus a dlhodobý alebo dlhodobý finančný cyklus.

Krátkodobé alebo aktuálne

Krátkodobý alebo súčasný finančný cyklus predstavuje tok finančných prostriedkov alebo ich prevádzkovú tvorbu (prevádzkový kapitál). Tento typ cyklu trvá v závislosti od množstva zdrojov potrebných na vykonávanie jeho normálnej prevádzky. Prvky, ktoré tvoria tento cyklus, sú získavanie surovín, ich premena na hotové výrobky, ich predaj a získavanie hospodárske zisky, pričom týmito fázami sú obežné aktíva a krátkodobé pasíva, ktoré sú súčasťou kapitálu spoločnosti zamestnanie.

S prevádzkovým kapitálom rozumieme investíciu, ktorú spoločnosť realizuje do obežných aktív: hotovosť, obchodovateľné cenné papiere, pohľadávky a zásoby. Pojem „súčasný“ sa vzťahuje na čas, s ktorým spoločnosť vykonáva svoje bežné činnosti v obdobiach definovaných ako obchodné, ktoré môžu byť 30, 60, 90, 120 alebo 180 dní, zvyčajne sa kryjú s vašou úverovou a inkasnou politikou a s podmienkami poskytnutými vašimi dodávateľmi na vyrovnanie účtov za zaplatiť.

Čistý pracovný kapitál je definovaný ako obežné aktíva mínus krátkodobé pasíva, pričom ide o bankové pôžičky, účty splatné a akumulované dane. Spoločnosť bude mať zisk, pokiaľ aktíva prekročia pasíva, to znamená, že zarobí viac, ako musí minúť a zaplatiť.

Čistý pracovný kapitál nám umožňuje urobiť hrubý odhad schopnosti spoločnosti pokračovať v normálnom vývoji aktivít v určitom časovom období zo strednodobého a dlhodobého hľadiska, ktoré sa zvyčajne sleduje nasledujúcich dvanásť mesiacov.

Krátkodobý finančný cyklus poskytuje dva ukazovatele: likvidita a solventnosť.. Likvidita predstavuje kvalitu aktív, ktoré sa majú okamžite previesť na hotovosť bez výraznej straty hodnoty. Platobná schopnosť spoločnosti je schopnosť vysporiadať sa s vzniknutými dlhmi a jej platobná schopnosť, to znamená, že ide o vzťah medzi tým, čo spoločnosť má a čo dlží.

Dlhodobé alebo neaktuálne

Zahŕňa dlhodobý alebo dlhodobý finančný cyklus fixné a trvalé investície uskutočnené na splnenie obchodných cieľov a kapitál, ktorý sa nachádza vo výsledkoch obdobia, dlhodobé pôžičky a financovanie rôzne. Trvalé investície, ako sú nehnuteľnosti, stroje, zariadenia a iný materiál a dlhodobý majetok sa postupne zúčastňujú na krátkodobom finančnom cykle prostredníctvom ich odpisovania, amortizácie a vyčerpanie.

Dlhodobý finančný cyklus pomáha krátkodobému finančnému cyklu zvyšovaním prevádzkového kapitálu. Dĺžka dlhodobého finančného cyklu je čas, ktorý spoločnosti trvá, kým získa späť všetky uskutočnené fixné a trvalé investície. Tento cyklus bol prijatý na klasifikáciu určitých konceptov, ktoré znamenajú ekonomické zisky o viac ako jeden rok alebo sú väčšie ako bežný cyklus krátkodobých operácií.

Medzi prvky, ktoré tvoria dlhodobý finančný cyklus, patria dlhodobé aktíva, dlhodobé pasíva. bežné a vlastné imanie a to všetko sa odpočítava z rezerv, nepredvídaných udalostí a dlhodobých rezerv termín. Pokiaľ ide o jeho ukazovatele, máme dva: zadĺženosť a ziskovosť investícií alebo návratnosť investícií.

Dôležitosť poznania obidvoch typov finančných cyklov

Je veľmi dôležité poznať trvanie finančného cyklu z krátkodobého a dlhodobého hľadiska, pretože nám umožňuje:

• Rozdeľte operácie, ktoré účtovná jednotka vykonáva, medzi obchodné alebo finančné transakcie
• Uznávať a správne merať aktíva a pasíva generované finančnými nástrojmi, v ktorých sú tieto transakcie podporované.

Keď hovoríme o finančnom cykle, vždy budeme hovoriť o čase, v ktorom peňažné toky prechádzajú spoločnosťou, ktorá z nej odchádza a vstupuje do nej. To znamená, že je čas, ktorý trvá, kým sa peniaze prevedú späť na hotovosť po tom, čo prešli operačnými činnosťami spoločnosti, ktoré sú v rozsahu toho, čo nazývame krátkodobý finančný cyklus, a / alebo prechádzame investičnými alebo finančnými aktivitami, ktoré sú v dlhodobom finančnom cykle.

Bibliografické odkazy:

• Groth, John. (1992). Prevádzkový cyklus: riziko, návratnosť a príležitosti. Rozhodnutie o správe - Správa rozhodnutia. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Čo je „finančný cyklus“ a aký vplyv má na vaše podnikanie?
• Steven Bragg (2017). Prevádzkový cyklus podniku. Účtovné nástroje.