Financijski ciklus poduzeća: što je to, razdoblja i izračuni

U organizaciji postoji stalno kretanje roba i usluga, elemenata koji u porijeklom su bile sirovine koje je tvrtka nabavila i na kraju proizvodi prodani tvrtki javnost.

Proces koji započinje kada se sirovine nabavljaju, transformiraju i prodaju naziva se financijski ciklus poduzeća, a skup radnji koji se ponavljaju trajno i čije trajanje izravno ovisi o broju ljudi i aktivnosti koje se u njemu nalaze uključeni.

Dalje ćemo detaljnije vidjeti definiciju financijskog ciklusa poduzeća, njegove karakteristike, razdoblja i izračune unutar ovog koncepta i koji su njegovi kratkoročni i dugoročni modaliteti.

• Povezani članak: "Kvantitativna škola uprave: što je to, i karakteristike"

Koji je financijski ciklus poduzeća?

Financijski ciklus poduzeća je stalno kretanje robe i usluga koje se događa unutar organizacije kako bi mogla nastaviti s radom. Kada je jedan od ovih ciklusa završen, započinje ponovno.

Taj se postupak kreće od kupnje sirovine, preko pretvorbe određenih proizvoda ili gotove usluge, prodaja, dosije do zarade novca, što je glavni cilj bilo kojeg poslovanje.

Dakle, financijski ciklus je vremensko razdoblje potrebno poduzeću da izvrši sve svoje operacije, ovo je potrebno vrijeme da se izvrši njegov uobičajeni rad. Procjena financijskog ciklusa organizacije može imati viziju operativne učinkovitosti tvrtke i, ako je predugačka, vlastita bi se institucija trebala potruditi da je što više skrati i osigurati da njezina ekonomska aktivnost uključuje posao koji je učinkovitiji i uspješno.

Što je financijski ciklus kraći, to će tvrtka prije povratiti svoje ulaganje. S druge strane, ako je financijski ciklus duži, to će značiti da će poduzeću trebati više vremena transformirajte sirovine koje ste stekli u robu ili usluge koje nudite i koje vam omogućuju dobivanje Dobit.

Karakteristike

Financijski ciklusi poduzeća Kažu nam koliko dana prođe od kupnje potrebnog materijala kako bi organizacija mogla proizvoditi ili prodavati robu i usluge, prikupite novac od te prodaje, platite dobavljačima i vratite novac. Ovaj je postupak koristan za procjenu iznosa obrtnog kapitala koji će organizacija trebati održavati ili razvijati svoj rad, odnosno imati minimalni profit i dobit ekonomski.

U financijskom ciklusu želite imati dobar omjer ulaganja i zarade, odnosno želite uložiti tek toliko da zaradite novac, a da to ne podrazumijeva gubitak prodaje zbog nedostatka zaliha materijala ili nedovoljnog financiranja. Odnosno, poduzetnici traže najbolji način za veću zaradu bez previše ulaganja. Odluke uprave ili pregovori s poslovnim partnerima utjecati će na financijski ciklus tvrtke, čineći ga dužim ili kraćim.

Obično, tvrtke s kratkim financijskim ciklusom zahtijevaju manje novca, jer je obično manje ljudi uključeno, a time i manje plaća. U tim slučajevima, čak i ako postoje male profitne marže, možete rasti bilo štednjom i ulaganjem u bolje strojeve. S druge strane, ako tvrtka ima dug financijski ciklus, čak i s visokim profitnim maržama, to bi moglo zahtijevati dodatno financiranje za rast jer vam treba više novca da biste nastavili dalje jer je uključeno više ljudi, imajući malo uštede.

Financijski ciklus može se matematički i jednostavno odrediti pomoću sljedeće formule (s obzirom na razdoblje od 12 mjeseci):

razdoblje zaliha + razdoblje potraživanja = financijski ciklus

Dalje ćemo vidjeti koje je razdoblje zaliha i razdoblje potraživanja.

Razdoblje inventara

Razdoblje zaliha možemo definirati kao broj dana u kojima inventar ostaje na skladištu nakon što je proizveden. To se može razumjeti sljedećom formulom:

Razdoblje zaliha = prosječni zaliha / trošak robe prodane dnevno

Prosječni inventar je zbroj početne količine zaliha na početku godine ili vremenskog razdoblja koje će se mjeriti plus inventar na kraju godine ili izmjerenog vremenskog razdoblja. Ovaj rezultat podijeljen je s 2. Što se tiče troškova robe, ova se vrijednost dobiva dijeljenjem ukupnih godišnjih troškova prodane robe s 365 dana u godini ili danima procijenjenog razdoblja.

Razdoblje potraživanja

Razdoblje potraživanja je trajanje u danima za povrat novca od prodaje zaliha.

Razdoblje potraživanja = Prosječna potraživanja / prodaja po danu

Prosječna potraživanja zbroj su ukupnih potraživanja na početku godine ili procijenjeno razdoblje plus potraživanja kad ta godina ili razdoblje završi, dijeleći rezultat između 2. Što se tiče dnevne prodaje, ona se određuje dijeljenjem ukupne prodaje s 365.

Financijski ciklus i neto financijski ciklus

Neto financijski ciklus ili novčani ciklus govori nam koliko vremena treba tvrtki da povrati novac od prodaje zaliha.

Neto financijski ciklus = financijski ciklus - obračunsko razdoblje

U isto vrijeme, obračunsko razdoblje može se definirati sljedećom formulom:

Razdoblje plaćanja računa = Prosječna dugovanja računa / trošak prodane robe dnevno

Prosječna obveza je zbroj ukupnih obveza na početku godine ili razdoblja plus obveze na kraju godine ili mjerenog razdoblja, rezultat se dijeli sa 2. Trošak prodane robe dnevno određuje se na isti način kao i za razdoblje zaliha.

• Možda će vas zanimati: "Segmentacija tržišta: što je to i kriteriji koje uzima u obzir"

Kratkoročno i dugoročno

Kao što smo rekli, financijski ciklus poduzeća je vrijeme potrebno za normalno poslovanje. Kako se definira na temelju vremenske varijable, ovaj se ciklus nužno mora klasificirati na dva: kratkoročni ili tekući financijski ciklus i dugoročni ili dugotrajni financijski ciklus.

Kratkoročni ili trenutni

Kratkoročni ili trenutni financijski ciklus predstavlja tijek sredstava ili njihovu operativnu generaciju (obrtni kapital). Ova vrsta ciklusa traje ovisno o količini resursa potrebnih za normalno funkcioniranje. Elementi koji čine ovaj ciklus su nabava sirovina, njihova pretvorba u gotove proizvode, njihova prodaja i dobivanje gospodarske dobiti, ove faze su one koje čine kratkotrajnu imovinu i kratkoročne obveze, koje su dio kapitala Republike Hrvatske posao.

Obrtnim kapitalom mislimo na ulaganje koje poduzeće ulaže u obrtnu imovinu: novac, tržišne vrijednosne papire, potraživanja i zalihe. Pojam "trenutno" odnosi se na vrijeme s kojim tvrtka obavlja svoje normalno poslovanje u razdobljima definiranim kao komercijalna, što bi moglo biti 30, 60, 90, 120 ili 180 dana, što se obično podudara s vašom politikom kreditiranja i naplate i s uvjetima koje od dobavljača daju za podmirivanje računa za platiti.

Neto obrtni kapital definiran je kao kratkotrajna imovina umanjena za tekuće obveze, potonji su bankarski zajmovi, obveze i akumulirani porezi. Tvrtka će ostvarivati ​​dobit sve dok imovina premašuje obveze, odnosno zarađuje više nego što mora potrošiti i platiti.

Neto obrtni kapital omogućuje nam grubu procjenu sposobnosti tvrtke da nastavi normalan razvoj svojih aktivnosti tijekom određenog srednjoročnog i srednjoročnog vremenskog razdoblja, obično se gleda tijekom sljedećih dvanaest mjeseci.

Dva su pokazatelja koja pruža kratkoročni financijski ciklus: likvidnost i solventnost.. Likvidnost predstavlja kvalitetu imovine koju treba odmah pretvoriti u novac bez značajnijeg gubitka vrijednosti. Solventnost poduzeća je sposobnost da se nosi s nastalim dugovima i njegova sposobnost plaćanja, odnosno to je odnos između onoga što poduzeće ima i onoga što duguje.

Dugoročno ili dugoročno

Obuhvaća dugoročni ili dugoročni financijski ciklus fiksna i trajna ulaganja u svrhu ispunjavanja poslovnih ciljeva i kapital koji je ostvaren u rezultatima razdoblja i dugoročni zajmovi, kao i financiranje raznim. Trajna ulaganja, poput nekretnina, strojeva, opreme i ostalog materijala i dugotrajne imovine godine postupno sudjeluju u kratkoročnom financijskom ciklusu kroz njihovu amortizaciju i iscrpljenost.

Dugoročni financijski ciklus pomaže kratkoročnom financijskom ciklusu povećanjem obrtnog kapitala. Duljina dugoročnog financijskog ciklusa vrijeme je koje je potrebno poduzeću da povrati sva ta fiksna i trajna ulaganja. Ovaj je ciklus usvojen kako bi se klasificirali određeni koncepti koji podrazumijevaju gospodarske dobitke nakon više od jedne godine ili su veći od uobičajenog ciklusa kratkoročnih operacija.

Među elementima koji čine dugoročni financijski ciklus imamo dugotrajnu imovinu, dugoročne obveze. tekuće i glavnice, a sve se to odbija od pričuva, nepredviđenih i dugoročnih pričuva termin. Što se tiče njegovih pokazatelja, imamo dva: zaduženost i isplativost ulaganja ili povrat ulaganja.

Važnost poznavanja obje vrste financijskih ciklusa

Vrlo je važno znati trajanje financijskog ciklusa u kratkom i dugom roku, jer nam omogućuje:

• Razvrstajte operacije koje subjekt provodi između komercijalnih ili financijskih transakcija
• Prepoznati i pravilno izmjeriti imovinu i obveze generirane financijskim instrumentima u kojima su podržane ove transakcije.

Govoreći o financijskom ciklusu, uvijek ćemo govoriti o vremenu u kojem novac teče kroz tvrtku koja napušta i ulazi u nju. Odnosno, potrebno je vrijeme da se novac pretvori natrag u gotovinu nakon što je prošao operativne aktivnosti tvrtke, a koje su unutar onoga što nazivamo kratkoročnim financijskim ciklusom i / ili prolazom kroz investicijske ili financijske aktivnosti koje su u dugoročnom financijskom ciklusu.

Bibliografske reference:

• Groth, John. (1992). Operativni ciklus: Rizik, povratak i mogućnosti. Odluka uprave - upravljanje odlukom. 30. 10.1108/00251749210014725.
• Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Što je "financijski ciklus" i kako utječe na vaše poslovanje?
• Steven Bragg (2017.). Operativni ciklus poduzeća. AccountingTools.